Mozgóátlagok dinamikája

Kizárólag itt, AmiBroker melléklettel!

Az oldal tetején két hétig ott piroslott egy hirdetés, amely a legfrissebb, december 6-ig ingyenesen letölthető Jeffrey Kennedy füzetet ajánlotta a mozgóátlagokról. Azokról a mozgóátlagokról, amelyek egy technikai módszerekkel operáló tréder eszköztárából akkor is kihagyhatatlanok, ha számára Elliott a kiinduló elemzési alap.


Jeffrey, a "Hogyan találjunk mozgóátlagok segítségével nagy találati aránnyal működő belépési lehetőségeket" c. összeállítás szerzője találóan úgy emlegeti őket, mint "automatizált trendvonalakat", amelyeket időről-időre elővesz számozása megerősítéséhez.

Az első fejezetben három módszer trükkjeivel ismerkedhetünk:

• mozgóátlagok kereszteződése;
• mozgóátlag-csatorna szisztéma;
• a 'kereszteződés' és a 'csatorna' módszer ötvözése.

[Link] az elektronikus kiadvány letöltéséhez.

Discover the Dynamics of Using Moving Averages How to Spot High-Probability Trading Opportunities by Elliott Wave International "Objectively defined rules" are vital to the successful use of moving averages. And as you might imagine, advanced rules and guidelines work to the benefit of more advanced technicians... Read more. Jeffrey's insights are all about making you a better trader. Remember, the first two eBook chapters are FREE through November 30 December 6. So take advantage of this limited time offer by clicking here!

Viszont én éppen valami olyasmit szeretnék részletesen bemutatni, ami nincs ebben a pár napig elérhető 10 oldalas füzetben. Valamit, amit Jeffrey igen gyakran használ, hiszen ott találjuk az egyik standard képernyőjén. Magam is tőle láttam először az alábbi logikát.

Végtelenül egyszerű módszer, amelyhez bármilyen idősíkon csupán egyetlen 10 SMA-t (tízes periódusú mozgóátlagot) és a vizuális hatás érdekében három színt hívunk segítségül, akár japán gyertyákat, akár a nyugati bar grafikonokat használunk. A mozgóátlag, mint indikátor a trend irányának meghatározásában segít, olvasata a következő:

• Ha a gyertya v. bar a mozgó felett van és nagyon fontos, hogy nem érintkezik vele, azaz a periódus minimuma > SMA 10, akkor az adott szakaszon felfelé haladó trendben gondolkodhatunk, ezért a grafikonszakasz színe zöld.
• Ahol a periódus érintkezik a mozgóátlaggal akárcsak egyetlen tick erejéig is, ott az adott idősíkon a piac az oldalazás, sávozás állapotában van. Az árfolyam színe szürke, vagy fekete.
• Végül, ha a teljes gyertya, vagy bar tartomány a mozgó alá került és nem is érintkezik vele, akkor lefelé trendelő piacra következtetünk. Tehát bar max. < SMA 10 piros színnel.

Így már egy kevésbé gyakorlott elliottos számára is beszámozható.
(a képre kattintva új ablakban nagyítva nyílik)

Amibroker elemzőprogrammal rendelkező olvasók kedvéért elkészítettük a bejegyzés alján szereplő .afl formulát, amely automatikusan előállítja ill. frissíti ezt a nézetet. Ehhez a kis algoritmust a ’Formula Editor’-ba kell bemásolni, elmenteni, majd egy teljesen üres grafikonablakra ráhúzni. Fontos, hogy előzőleg még ár se legyen az ablakban, mert különben a színek nem jelennek meg.

Egy egészséges, lendületes felfelé trendben, amelynek részesei szeretnénk lenni, amely trendeket nyereségesen tudunk kereskedni, a gyertyák zöldek és csak néha akad közöttük egy-egy szürke (pullback). Amíg zöld a pálya, addig távolabb lehet tartani a stop loss-t, ha beszürkül, akkor érdemes rövidebbre fogni a pórázt.

Még mielőtt nagyon belelkesednénk, és venni kezdenénk a zöld gyertyákat, shortolni a pirosakat, ráerősítek, hogy ez nem önálló kereskedési rendszer, hanem a trend meghatározására és esetleg nekünk, elliottosoknak a számozásunk megerősítésére alkalmazható eszköz.

Azaz megtehetjük, hogy egy nagyobb elemzési idősíkra helyezzük rá, ahol ha zöldet mutat, akkor egy másik indikátor – pl. MACD, vagy Stoch – vételi jelzéseit értelmezzük, de azt már egy kisebb timeframen. Értsd. lehet a színes SMA egy napos grafikonon és kereskedhetjük az azonos irányba mutató MACD, vagy Stochastic jelzéseket az óráson, vagy a 30-percesen.

Vagy, ha mindkét idősíkot ezzel az indikátorral kísérjük, akkor egy nagyobb timeframen stabil bullish trend esetén, a kisebb bontáson megjelenő, egymagában álló piros gyertya, ami után - akárcsak a fenti grafikonon - nem következik a piros gyertya minimuma alá zárás, ideális vételi lehetőség lehet. Arra utal ugyanis, hogy az ellenirányú trendben nincs momentum, kipánikolta magát egy leszúrással a 10-es mozgóátlag alá. Más szavakkal, korrekcióra és az ellenirányú folytatás elmaradására következtethetünk.

Számtalan olyan eset van, amikor segít megerősíteni, vagy kibogozni egy zűrös számozást. Gondoljunk csak bele: Egy ötös szerkezetű bullish impulzus három stabil, összefüggő zöld szakaszt kellene, hogy tartalmazzon, míg délnek tartó megfelelője három pirosat.
Egészen magas találati arányt lehet vele produkálni, amikor az Elliott-i értelmezés és egy ilyen indikátorjelzés egymásra talál. Általánosan mindig figyeljünk arra, hogy amikor egy indikátor állása alapján következtetünk, akkor a következtetésünknek a hullámok számozása szempontjából is legyen értelme. Olyan indikátorjelzések kiválogatása a cél, ahol a piac elsősorban potenciális második, vagy 'b' hullám végénél jár, nekünk ugyanis a harmadik, vagy a 'c' hullám kereskedése "hasznos".

Visszatérve Jeffrey füzetére, a 10 oldalas PDF kivonat Mikulásig hozzáférhető. A letöltéshez a szokásos ingyenes Club EWI regisztráció, vagy a meglévő fiók használata szükséges. A füzet utolsó oldaláról kiderül, az első két fejezet ingyenes letöltése egy promóció része, melyben nem kötelező, de akár a teljes, 33 oldalas tananyag is megvásárolható kedvezményes áron. A linket követve feltűnik: a klubtagoknak december 15-ig 79 USD helyett 47,40 az ajánlat.

Végül az emlegetett Amibroker formulánk. Mivel a HTML és az AFL programozási nyelvben hasonló "kifejezések" fordulnak elő, ezért a post összeállításakor minden erőfeszítésem ellenére összeakadtak, így csak képként tudtam ide behelyezni. Akinek nincs kedve a formulát gépelgetni, az kérje e-mailben és megküldöm neki az algoritmust bemásolható, azonnal használható formátumban is.

Képre kattintva éles, tökéletesen jól olvasható nézethez jutunk

A 200-napos bűvöletében

A mozgóátlag a legtöbb elemző és kereskedő által alkalmazott trendkövető indikátor; sőt minden eszközt egybevetve legelőször talán a 200-napos jelentőségéről tanul a kezdő spekuláns. Mégis egészen kevesen értik, mit jelent valójában a 200-napos mozgóátlag, mint indikátor.

Induljunk ki abból, hogy az egyik nézőpont szerint - amit már nem tudom, kitől olvastam először - a 200 napos jelképezi a grafikonokon a fundamentum, azaz a gazdasági, illetve a vállalati mutatók változását. A 200 SMA = fundamentum megközelítés sehol sem szerepel Elliott elméletében, de ellent sem mond neki. Elliott szerint előbb negatívra fordul a kollektív hangulat, vele csúcsra érnek a piacok, majd végül a hangulat változása megfordítja a vállalati és gazdasági eredményeket is. A "Beszélgetések" rovat májusi számában a jelenség így került szóba: "Tessék megnézni, hogy soha nem volt még úgy recesszió a világban, hogy a tőzsde már előzőleg ne fordult volna délnek."

Ebből a nézőpontból teljesen rendben van, hogy a hosszú távú mozgóátlag iránya csak hetekkel, hónapokkal azt követően fordul, hogy a tőzsdei árfolyam elérte a csúcsát, vagy a mélypontját. Tényleg úgy viselkedik, mintha a tőzsdei grafikonon az ár szorosan követné a hangulatot, és az átlag, vagyis a fundamentum pedig csak később kapcsolódna be a követésbe.

Ha a játék kedvéért magamévá teszem a gondolatot, miszerint a 200 napos mozgó iránya megegyezik a gazdasági fejlődés irányával, akkor egyszerűen és tisztán gondolkodva nyilván csak olyan helyzetben szeretnék részvénybe, indexbe, vagy indexalapba befektetni, amikor a 200 napos felfelé tart. Vagyis amikor a gazdaság növekszik.

Kérdés: Tehát helyesen járunk-e el, ha amint a piac egy ponttal a 200 napos fölé lép, vagy esetleg fölé zár, akkor veszünk, ha pedig alá, akkor eladunk? A leghatározottabban és kategorikusan NEM! Semmiképp sem. Ebben az esetben ugyanis nem indikátorként, hanem direkt belépési pontként használnánk a mozgóátlagot. A kezdeti átlag körüli táncban állandóan kiütnék a stopunkat; végül mire valóban támasz/ellenállásként kezdene funkcionálni, addigra ledarálnánk magunkat és elmenne a kedvünk a követésétől. Ha valóban indikátorként használjuk, akkor a haladási irányát és meredekségét figyeljük:

- Ha egyértelműen, legalább úgy 30 fokos szögben felfelé halad, akkor jó eséllyel számíthatunk a hosszabb távú gazdasági növekedésre, vagy egyedi részvényben gondolkodva a vállalat fenntartható, egyre javuló teljesítményére. Ilyenkor a 200 napos támaszként funkcionál, azaz esésben az árfolyam a mozgóátlag közeléből mindig fordul (pl. egy fordulós gyertyaalakzatot hoz létre) és legfeljebb, csak egy-két periódus erejéig lép át rajta. Viszont figyeljünk, a korrekció összességében nem képes érdemben befolyásolni az emelkedés szögét és főleg nem a mozgóátlag irányát. Indikáció: felfelé tartó 200 napos felett használjuk ki vételekre a bullish alakzatok/kitörések nyomán elénk táruló lehetőségeket. Mit mondtam ezzel? Maga az ár adja a belépési jelzést, a mozgóátlag pedig a zöld lámpát, a megerősítést.

- Ha a mozgóátlag vízszintesen halad, vagy nagyon alacsony szögben emelkedik, illetve esik, akkor az árfolyam nem fogja "tisztelni" és áthalad rajta, nem lesz képes támasz/ellenállásként funkcionálni. Bizonyára a gazdaság is stagnál, vagy sok bizonytalanságot mutat, illetve a vállalati eredmény(ek) növekedési üteme is 0 körül lesz. Ilyenkor érdemes a long pozíciókat zárni és legfeljebb sávkereskedési stratégiára berendezkedni mindaddig, amíg a 200 napos határozottan színt nem vall.

- Ha a mozgóátlag legalább 30 fokos, vagy annál meredekebb szögben esik, akkor végül a gazdaság recesszióba süllyedt. A receptet szerintem mindenki magától kitalálja már...

Nagyjából ez az értelmezés jelenti a mozgóátlag, mint indikátor alkalmazását.

Én és a 200 napos: a 200-as periódust nem használom, a 150-es SMA-t követem - egy bejegyzésben egyszer majd elmondom miért épp azt, és hogyan.
Addig is itt az alábbi angol nyelvű cikk, amely Jeffrey Kennedy "A technikai elemzés alapvető kézikönyve" c. munkáját kínálja ingyenes letöltésre. Az 54 oldalas dokumentumról áprilisban az "Ajánlatok böngészőknek" bejegyzésemben már szóltam, most azok kedvéért ismétlem meg, akik azóta csatlakoztak a csapathoz.


DJIA's 200-Day Moving Average:

Will the Dow stay above or below this demarcation line?

By Elliott Wave International
June 23, 2010

Moving averages are one of the most widely followed indicators in technical analysis.
Simply put, when the price of an index or stock stays above a particular price moving average line on a chart, that price level serves as support -- a level where buyers reside.
If the price falls below a moving average line and "can't" break through from the underside, this price level is a line of resistance -- a price level where sellers hover.
That's an easy explanation of moving averages.

Learn to integrate Elliott wave analysis with other technical disciplines. Read the FREE Ultimate Technical Analysis eBook to discover some of the favorite technical analysis methods used by the analysts at Elliott Wave International. Learn more and download your free, 50-page technical analysis ebook here.

A commonly watched line is the 200-day moving average.

After the DJIA fell below its 200-day moving average in May, prices remained mainly below the line until June 15, when the market rose 213 points. But, as this chart from Elliott Wave International's June 16 Short Term Update (STU) shows, the NYSE volume has remained muted:


"There was no follow-through today. More stocks closed down than up on the day on the NYSE, within the S&P 500 and also for the DJ Composite. Today's Big Board volume was similarly slow relative to yesterday. ..." -- Steven Hochberg, Short Term Update, June 16, 2010

With a lack of buying conviction, how long will the stock indexes remain above the 200-day moving average?

For the answer, you need to look at the DJIA's Elliott wave structure. It strongly suggests the market will move in a definite direction in a matter of days or weeks.

Learn to integrate Elliott wave analysis with other technical disciplines. Read the FREE Ultimate Technical Analysis eBook to discover some of the favorite technical analysis methods used by the analysts at Elliott Wave International. Learn more and download your free, 50-page technical analysis ebook here.

Ui.: Egy érdekes, hasznos link Zolis-tól:
Sokba kerülhet a túlzott bizakodás >

Ajánlatok böngészőknek

Épp egy héttel ezelőtt fejeződött be a közvélemény-kutatás arról, ki, mennyire látja hasznát egy-egy angol nyelvű anyagnak. A választható kategóriák között középen volt az "egyet-egyet kiböngészem" válasz. Ha azok számára, akik ezt jelölték ajánlanom kellene egyetlen tananyagot, akkor az nehezen menne, de kettőt már tudnék. Íme:

Technikai elemzés és a hullámelmélet ötvözése
The Ultimate Technical Analysis Handbook alapvető és a maga nevében egyedülálló forrás. Mint olvasmány talán nem egyszerű, de önmagukban Jeffrey Kennedy ábrái is sokat segítenek abban, hogy megértsük, miként integrálhatjuk az MACD indikátort, vagy a mozgóátlagokat Elliott-elemzésünkbe. A füzet tartalmaz egy fejezet Fibonacci útmutatót néhány olyan aránnyal, amit magam még nem mutattam be.
További témák:
- trendvonalak rajzolása;
- Elliott csatornája;
- fej-váll alakzat a hullámok elemzésének szemszögéből;
- stop-loss típusok.

Még négy napig ingyen a 79 USD értékű másik anyag
Tényleg ne halogassátok, töltsétek le a How to Spot Trading Opportunities c. füzetet!
Arról szól, ami a címe, vagyis miként találjunk belépési lehetőségeket Elliott elvei alapján.
Az első 12 oldalon az alapokat magyarázza, bemutatja az alakzatok nagy részét, majd átalakul egy lépésről-lépésre haladó munkafüzetté és sorra hozza az élő példákat. Olyan része is van, amikor az egyik oldalon csak a puszta árfolyamgrafikont látjuk, majd továbblapozva kapunk hozzá súgást egy-két segédvonal formájában, egy lépéssel később pedig a hullámok korrekt számozását is felteszi.
48 oldalon 76 ábra, nem kell sok szótárazás, valósággal egy képregény :) Április 23-ig elérhető.


Dedikált Prechter könyv?
Az imént ajánlott két füzet letöltéséhez ingyenes Elliott Wave International (EWI) regisztráció szükséges, amihez adtam részletes leírást és útmutatót a Változások, újdonságok bejegyzésben, úgy közép tájt.
Akkor felajánlottam egy Robert Prechter kézjegyével ellátott Elliott Wave Principle című könyvet, aminek sorsolására az azóta eltelt egy hónapban alig pár jelentkezés érkezett. A könyv új, minden bizonnyal még talán csak maga a szerző nyitotta ki egyszer.
Gyanítom, egy félreértés tart távol többeket. Nevezetesen, azt gondolják, hogy én látom, ha valaki Club EWI tagságra regisztrál, és azzal egyszerűen belekerül a kalapba. Pedig nem, mert az EWI regisztrációval még nem tudom, konkrétan kit kellene bevennem, ugyanis a heti jelentésemben csak egy számot kapok arról, hogy hányan csatlakoztak a klubhoz. A részvétel feltételeit részletesen leírtam az imént már említett Változások, újdonságok c. írásomban. A bejegyzés legvégén szerepel a kérdés és a válasz: "Honnan tudom, hogy valaki regisztrált?".
A jelentkezési határidő május 16.

Magyarul és angolul
A bevezetésben már említett közvélemény-kutatás eredményéből én azt a következtetést vontam le, hogy a napi rendszeresség irányába nem szabad angol nyelvű anyagokkal sűrítenem a bejegyzéseket. Viszont a voksok 52%-a olyan olvasóktól érkezett, akik így vagy úgy, megbirkóznak az idegen nyelvű forrásokkal, tehát nem kell az EWI angol nyelvű tartalmát teljesen száműzni az oldalról. Főleg magyar kommentárral komoly hozzáadott értéke lehet, általuk is színesedik az oldal. Ennek jegyében, havi 4-6 magyar nyelvű írásra és 2-3 részben angol post-ra lehet majd számítani tőlem. Ettől eltérően, a következő hónapban leközlök majd két korábbi cikkemet angol fordításban, de ez ne zavarjon meg senkit, ha még új lenne, az eredeti magyar verzióhoz benne lesz a link. Hosszú lenne elmesélni, miért van rá szükség.
A rend kedvéért az eredmény:
- 18% jöhet az angol is itt az Elliott és a többiekben
- 35% egyet-egyet kibogarászom
- 48% csak a magyar működik.

12 tananyag / cikkgyűjtemény / video
Jelen pillanatban egy tucat ingyenes dokumentum linkje szerepel jobb oldalon, a két sávban. Mivel nem szeretnék ennyi hirdetésnek látszó ikont szerepeltetni a blogban, ezért kis idő múlva megszabadulok közülük néhánytól. Azt vállalom, hogy még egy hétig itt tartom őket, úgyhogy addig tessék töltögetni, vagy linkeket mentegetni.


Ui.: Az ajánlott füzetekből legyen hát három! Itt van még egy ugyancsak technikai elemzésről szóló jó kis letölthető füzet:

Raising The BAR: Bar Patterns & Trading Opportunities
How a 3-in-1 formation in cotton "triggered" the January selloff
By Nico Isaac

For Elliott Wave International's chief commodity analyst Jeffrey Kennedy, the single most important thing for a trader to have is STYLE - and no, we're not talking business casual versus sporty chic. Trading "style," as in any of the following: top/bottom picker, strictly technical, cyclical, or pattern watcher.
Read more >