Májusi eső aranyat ér...

Brikka rovata

Még nincs egy éve, amikor Brikka Elliott hullámelméletének tanulmányozásába kezdett. Kis idő elteltével a hozzászólások között ontotta a grafikonokat és a következtetéseket. Itt az ideje, hogy ne csak mindig az én véleményem legyen előtérben, külön bejegyzés formájában, hanem több más közreműködő kollégáé is. Úgy gondolom, ez az egyik lehető legértékesebb módja a blogban szereplő tartalom bővítésének, színesítésének. Ráadául olyan témáról, az arany árfolyamáról szól, amire én a blog történetében talán egyszer tértem ki. Fogadjátok szeretettel. /Cimballi/

...Tartja a mondás, ebben a bejegyzésben pedig az arany esésének történetét rekonstruálom. Az árfolyam májusban fontos szintekhez érkezett. Ami számomra még fontosabb, hogy mi a kontextus, hogyan jutott el idáig. Majdnem két hónapnyi "oldalazás után" május 1-én potenciális hullámvég formálódott, még egy kis túllendülésre (throw-over jelenségre) is futotta a háromszögben:

Az arany H4 nézete a javarészt áprilisi háromszög idején

A megerősítés komótosan indult, a (ii) alhullám sekélyre, ugyanakkor arányosra sikerült. Szépen haladt tovább a mozgás a vezérlőelvek mentén, valamint az RSI és az MACD is végig igazolta az elképzelést:

Órás bontásban a Minute szintű letörés

A megnyúlt ötödik hullám - i-ii-iii-iv-v - után a felfelé kör is hozta az elvárt szintet, a további lejtmenet mellett foglaltam állást...
...azonban a tegnapi esés a kontextus vonatkozásában elbizonytalanított. Számomra most kérdéses, hogy az 1527-1599 közötti mozgás impulzus, vagy korrekció. Gyanús, mert a csatorna közepén ért véget, ami korrekciós jegy, és ennek is, annak is lehet számozni.

Az eredeti elképzelésem szerint így impulzusnak gondoltam:

Még mindig az órás nézet

Bár az árfolyam még nem cáfolta rá végleg, de a lefelé körre nem tudom behúzni a korrekciós csatornát. Az esést sokkal inkább impulzívnak látom:

Impulzívnak tűnő esés hétfőtől-szerdáig (H)

A bizonytalanságot hagyom, hogy az ármozgás oldja fel, néhány nap múlva könnyebb lesz e tekintetben dönteni. A következő hullám mindkét esetben hármas szerkezetet kíván, majd újabb impulzust lefelé (a kritikus szint 1527). Az előbbi a mai nap folyamán eddig szépen alakul, az utóbbi majd később következhet:

Szerda esti következtetés közelről, 5 perces alapján

Az 1790 környékről indult esés a távolabbi előzményeket is figyelembe véve szerintem korrekció. Ezt megerősíti, hogy a közepén nagyon tisztán háromszögnek látszik az oldalazó szakasz, amely csak négyes, b, vagy x pozícióban állhat. Elsődleges várakozásom ott szerepel a rajzon, az értelmezés szerinti maximális célár 1420 környéke.

Ismét H4 nézet a februári csúcsig vissza- és júniusra előretekintve

A hiányolt grafikon: arany naposon EURUSD ármozgásával összevetve

Ha az 1527-1599 közötti mozgás korrekció volt, akkor az impulzív esés kiveheti a korábbi aljat. Ha a csatornát is szignifikánsan töri, és a visszatesztek erőtlenek lesznek, akkor egy még agresszívebb bear változatot szükséges majd elővenni.

Nasdaq és SPX Elliott képek

Az indexek a pénteki zárásra, a korábban megjelölt szintek felet sem mutatták a bear lefordulás jeleit, viszont a piac nem vetette el végérvényesen a keddi értelmezést, amelyből a pár óra emelkedés után bekövetkező bearish kimenetelre következtettem [link a korábbi grafikonhoz]. A változatot a megnyúlt (v)-ös hullám lehetősége hagyja életben, amelyben tehát az római v-ös trendmozgató alhullámai közel akkora méretűre nőnek, mint amekkora hossz akár az v-tel azonos szinten lévő i-es és iii-as hullámok nagyságrendjének is megfelelne. Másképp fogalmazva, amikor meglátjuk az öt hullámot fel, akkor a trend mégsem fejeződik be, hanem az addig egyetlen arányos hullámnak látszó, "normális" esetben órákban mérhető Subminuette v-ös maga is egy jól tagolható, komplett ötössé növi ki magát, természetesen több nap alatt.

Noha úgy hiszem, itt nem feltétlenül ez a helyzet, azért szeretném szemléltetni a jelenséget az SPX grafikonján, mert az ilyen ötödik hullám megnyúlás, ami miatt soha, de soha nem vadászunk csúcsot, hanem kivárjuk a kritikus szint letörését. Vagy ha agresszívek szeretnénk lenni, akkor minimum egy, az egész trendhez mérten arányos első, alacsonyabb csúcs kialakulásáig nem lépünk a vonat elé. Egy ilyen megnyúlás, ha nem is Subminuette szinten, de mondjuk kettővel feljebb, Minute szinten képes lehet tönkretenni egy év teljesítményét, de ha nyakas tréderrel esik meg a dolog, akkor akár egy komplett tőzsdei karriert is végérvényesen kettétörhet.

Ha öt hullámot tudunk számolni, az még nem jelenti feltétlenül
a trend végét - nagyításhoz jobb klikk a képre

Ha most ezek után, az élő bizonyíték hatására sem fogadja meg valaki a bearish szignál ill. trigger kivárásárára vonatkozó tanácsomat, akkor megérdemli a lúzer érdemrendet. Ugyanis a Micro [5]-ös jelölésű hullám maga is mutathatja a magasabb rendű, befoglaló v-ös személyiségjegyeit, és egy hasonló megnyúlással elkocoghat akár 1333-1334-ig. Mindig mérjük fel, hol van az elképezelésünk bear és bull határa! Amíg nincs átfedés a kassza [1]-es hullám 1304.71-es szintjével, de inkább az 1302 körüli lokális csúcsokkal, addig én még az 5-perces grafikonon is kihagynám a short belépőket és legfeljebb 1 percesen engedném meg magamnak a kontratrend kereskedés luxusát. Legalábbis így készülök hétfőre.

Tessék 1-perces bontásban ránézni, a megnyúlás nélkül mikor lett volna komplett a teljes alakzat. Szerdán, január 18-án, magyar idő szerint pontosan 18:48-kor kellett volna egy impulzív hullámnak délnek indulnia, hogy kivegye a nyitás utáni minimumot. Az lett volna az intraday short jelzés, amley a napon túli pozícióra még mindig kevés lett volna. Helyette viszont kaptuk ezt az [2]-[3]-[4]-[5] felfelé megnyúlást. A lefordulás helyett még inkább felfelé kezdett növekedni a momentum. Visított a grafikon, hogy valami nincs rendben.

Van azonban egy alternatíva, amire szívvel-lélekkel csak a hétfői kereskedés után készülök áttérni, ha még mindig nem jön legalább a nap végén fordulat, de már most is jobbnak tartom a fenti értelmezésnél. Nem hagy nyugodni, hogy december 19-ről, majd 28-ról egész egszerűen csatornába lehet helyezni az emelkedést, semmi sem lóg ki, mintha egyetlen hullám lenne konstans volatilitás mellett. Olyan mintha még mindig csak a harmadik hullám utolsó harmadában tartanánk.

Itt nincs megnyúlás, csak egyszerűen a (iii) hullám halad előre töretlenül
egy nagyobb korrektív szerkezethez tartozó [c]-n belül

Ha most valaki ezen rajz hatására sem fogadja, meg, hogy bármilyen közelinek tűnik is a trend vége, ki kell várni a valamilyen szintű támasz elestét (ld. a rajzon a három "erősség" és idősik szempontjából eltérő típust), az a néhány bekezdéssel feljebb említett érdemrend csillagokkal ékesített fokozatát is kiérdemli. Érdemes követni a pirossal jelölt zónákat, mert azok nem akármilyen támaszok, hanem Elliott-i szempontból lényeges szcenáriókat igazoló, vagy elvető szintek.

A Nasdaq alábbi rövid távú értelmezéséhez kellett egy beszélgetés Károllyal, meg egy emlékkép erről [link] a háromszögről ott középen, egy még szeptember közepén készült ábráról.

Előre-hátra iterálva 2000-ig visszatekintve haladunk a megfejtéssel, de még nincs kész a kirakósjáték minden része. Ma a heti és a napi bontást szeretném itt megosztani az érdeklődőkkel:

Ez most így nagyon erősnek tűnhet, de az elképzelésben szereplő [B] flat-nek azért még nem tisztázott (számomra) a kontextusa, másrészt pedig egy másik bejegyzésben majd megmutatom, hogy a Nasdaq 2000 márciusa óta egészen más utakon jár, így itt az ideje a többi amerikai indextől eltérő jelöléseket alkalmazni rá.

Később még visszatérünk rá, hogy a Nasdaq (a), vagy [c] hullámot készül felfelé befejezni, addig itt van az a rajz, amelyet a rövid táv értelmezéseként készített Károly: