Az első részben [link] ott hagytuk abba, hogy a részvényindexekkel ellentétben a devizapiacon több érvet sorakoztathatunk fel a hosszabb távú fordulat mellett. Ennek jegyében készítettem az alábbi videoelemzést, ami így egy aktuális mozgó, élő példán mutatja be egy sor vezérlőelv alkalmazását.
Mivel május 4-ét megelőzően a trend stabilnak és tartósnak mutatkozott, ezért a figyelmes hallgató azt látta tőlem, hogy újra és újra próbálom védeni a bullish verziót és nem kizárni a további EURUSD emelkedés lehetőségét, de lépten nyomon ellentétes, tehát az euro szempontjából bearish és a dollár szempontjából bullish konklúzióra jutok. Vagy minimum, amikor a valószínűség mérlegelésére kerül a sor, a dollárerősödés iránya kerül előbbre.
A következő címkéjű bejegyzések mutatása: dollárerősödés. Összes bejegyzés megjelenítése
A következő címkéjű bejegyzések mutatása: dollárerősödés. Összes bejegyzés megjelenítése
2011. május 11., szerda
2011. május 9., hétfő
A fordulat közelében I.
Az indexek még köszönik nem
Elliottal dolgozva hamar kikövetkeztethetjük, hogy mi lehet a sarkon túl. Túlságosan is hamar. Amikor 2009 tavaszán elindult az emelkedés, már akkor is a 2007-ben indult esés korrekciójának véltem, és második legjobb lehetőségként az eredetileg 2000-ben kezdődött évtizedes bear piac egyik felfelé korrekciójaként tartottam számon a rally-t 666-ról. Például valami X két nagy korrektív alakzat között.
Most, csak most, 26 hónappal később lassan arányos és komplett lesz végre az alakzat. A potenciálisan kész alakzat mellett már 2009 végén, tavaly áprilisban is érveltem, majd végül október óta leálltam azzal, hogy a csúcsokat jelezzem. Közben ugyan a közbeékelt korrekciókat (a korrekció korrekcióit) sikerült időben felismerni, de komoly esély azóta nem volt a teljes fordulatra a trend uralkodó szintjén. Annál inkább most, de nem azonnal, mert az ismert tőzsdei indexekben még hiányzik a jelenlegi felfelé hullám befejezése. Talán már új csúcs sem kell (pl. az SPX-ben 1371 fölé), de egy 3-4 napos rally felfelé akkor is, minimum kijár. Elvileg.
Mert „elvileg” a zigzag, ami felfelé tart szerintem legalábbis Ciklus szintű, azaz Elsődleges szinten 3 hullám, ami ugye 13 Középtávú trendszakaszból áll és 55 Minor alhullámból. Minuette szinten már 233-ig kell tudni számolni 2009 márciusától, amikorra befejeződik. Ebből vagy 232 ment már le, vagy valahol a 227-nál járunk, tehát az óriás rallynak legalább a 97%-a látható a grafikonokon. 550+ kereskedési nap telt már el a mélypont óta...
A ’pontpontpont’ annak szól, hogy mindenki kalkulálhat magában tovább.
Itt az idő viszont felhívnom a figyelmet egy ilyen sok gondolkodást, figyelmet igénylő módszer lélektani hátulütőjére. Ha valaki nem figyel befelé (magára) tudatosan, akkor túlságosan kötődni kezd a kemény erőfeszítések árán felállított hipotéziséhez. A probléma ott kezdődik, ha pozíciókat is nyit a meggyőződése szerint, mert úgy érzi, tudja, mi van a következő sarkon, miközben még nincs a piac ama bizonyos sarkon túl. Az elképzelése lehet, hogy tökéletesen jó, de néhány sikertelen próbálkozás után olyan veszteségeket szenved el, amivel végül már legfeljebb csak visszapótolni tudja a számlájából ledarált részt és határozottságában sem lesz ott, amikor a fordulat valóban bekövetkezik. A határozottság, a tiszta fej ahhoz is kell, hogy a fordulat után kezdetben éles visszarántások között sikeresen elnavigáljunk.
Mi ránthat a túlzott lelkesedésbe és a korai cselekvésbe? Egyszerű. Az, hogy a potenciál a jelenleg még sértetlen emelkedő korrekcióval szemben – azaz lefelé – gigantikus, miközben a magáról az emelkedésről például a forgalmi adatok alapján sejtjük, hogy a végső kifáradás stádiumában van. Még az is lehet, hogy 20-30 SPX pont áll szemben a 800-1000 ponttal.
Viszont ezzel túlságosan messze nézünk és nem figyelünk a jelenre. Annyi trédertől hallom ezt a panaszt; tudtam, láttam, mondtam előre, de túl hamar cselekedtem. Mind erre a problémára vezethető vissza.
Nagyon magával ragadó gondolat mondjuk, 800 pontot fogni az S&P500 indexben, de a részvénypiacon nincs elegendő bizonyítékunk a fordulatra. Ne fokozzuk az érzelmi kötődésünk valami olyasmihez, ami még be sem következett. Az érzelmi elköteleződés, majd annak nyomán a pozícióba lépés (vagy fordítva) kizárja az értelmes gondolkodás és a higgadt mérlegelés lehetőségét. Minimálisra csökkenti az esélyét annak, hogy képesek legyünk álláspontunkat a piacról érkező információk alapján tovább finomítani, esetleg megváltoztatni.
Ma egyetlen grafikont sem közlök ezért, hogy így nagyobb nyomatékot adjak ennek a saját magunk tudatos menedzselésével összefüggő gondolatnak. Kerüljük el ezt a pszichológiai buktatót egyéni szinten, ami meggátolja, hogy valóban begyűjtsük a sok száz S&P pont nagy részét az esésben.
Ahol egy kicsit előbbre tartunk az indexeknél, az a devizapiac, ahol a dollár úgy tűnik megkezdte a trendfordulót, méghozzá a trend egy meglehetősen magas szintjén. A mélypontról vitathatatlanul impulzív módos erősödött, ezért ott már csak azt kell kivárni, hogy lesz-e a héten egy arányos méretű három hullámból álló korrekció. Ha igen, akkor mehetnek a dollár longok.
Folytatom még valamikor, ezért a cím mellett az I-es szám. Azt hiszem, van még rá időm.
Elliottal dolgozva hamar kikövetkeztethetjük, hogy mi lehet a sarkon túl. Túlságosan is hamar. Amikor 2009 tavaszán elindult az emelkedés, már akkor is a 2007-ben indult esés korrekciójának véltem, és második legjobb lehetőségként az eredetileg 2000-ben kezdődött évtizedes bear piac egyik felfelé korrekciójaként tartottam számon a rally-t 666-ról. Például valami X két nagy korrektív alakzat között.
Most, csak most, 26 hónappal később lassan arányos és komplett lesz végre az alakzat. A potenciálisan kész alakzat mellett már 2009 végén, tavaly áprilisban is érveltem, majd végül október óta leálltam azzal, hogy a csúcsokat jelezzem. Közben ugyan a közbeékelt korrekciókat (a korrekció korrekcióit) sikerült időben felismerni, de komoly esély azóta nem volt a teljes fordulatra a trend uralkodó szintjén. Annál inkább most, de nem azonnal, mert az ismert tőzsdei indexekben még hiányzik a jelenlegi felfelé hullám befejezése. Talán már új csúcs sem kell (pl. az SPX-ben 1371 fölé), de egy 3-4 napos rally felfelé akkor is, minimum kijár. Elvileg.
Mert „elvileg” a zigzag, ami felfelé tart szerintem legalábbis Ciklus szintű, azaz Elsődleges szinten 3 hullám, ami ugye 13 Középtávú trendszakaszból áll és 55 Minor alhullámból. Minuette szinten már 233-ig kell tudni számolni 2009 márciusától, amikorra befejeződik. Ebből vagy 232 ment már le, vagy valahol a 227-nál járunk, tehát az óriás rallynak legalább a 97%-a látható a grafikonokon. 550+ kereskedési nap telt már el a mélypont óta...
A ’pontpontpont’ annak szól, hogy mindenki kalkulálhat magában tovább.
Itt az idő viszont felhívnom a figyelmet egy ilyen sok gondolkodást, figyelmet igénylő módszer lélektani hátulütőjére. Ha valaki nem figyel befelé (magára) tudatosan, akkor túlságosan kötődni kezd a kemény erőfeszítések árán felállított hipotéziséhez. A probléma ott kezdődik, ha pozíciókat is nyit a meggyőződése szerint, mert úgy érzi, tudja, mi van a következő sarkon, miközben még nincs a piac ama bizonyos sarkon túl. Az elképzelése lehet, hogy tökéletesen jó, de néhány sikertelen próbálkozás után olyan veszteségeket szenved el, amivel végül már legfeljebb csak visszapótolni tudja a számlájából ledarált részt és határozottságában sem lesz ott, amikor a fordulat valóban bekövetkezik. A határozottság, a tiszta fej ahhoz is kell, hogy a fordulat után kezdetben éles visszarántások között sikeresen elnavigáljunk.
Mi ránthat a túlzott lelkesedésbe és a korai cselekvésbe? Egyszerű. Az, hogy a potenciál a jelenleg még sértetlen emelkedő korrekcióval szemben – azaz lefelé – gigantikus, miközben a magáról az emelkedésről például a forgalmi adatok alapján sejtjük, hogy a végső kifáradás stádiumában van. Még az is lehet, hogy 20-30 SPX pont áll szemben a 800-1000 ponttal.
Viszont ezzel túlságosan messze nézünk és nem figyelünk a jelenre. Annyi trédertől hallom ezt a panaszt; tudtam, láttam, mondtam előre, de túl hamar cselekedtem. Mind erre a problémára vezethető vissza.
Nagyon magával ragadó gondolat mondjuk, 800 pontot fogni az S&P500 indexben, de a részvénypiacon nincs elegendő bizonyítékunk a fordulatra. Ne fokozzuk az érzelmi kötődésünk valami olyasmihez, ami még be sem következett. Az érzelmi elköteleződés, majd annak nyomán a pozícióba lépés (vagy fordítva) kizárja az értelmes gondolkodás és a higgadt mérlegelés lehetőségét. Minimálisra csökkenti az esélyét annak, hogy képesek legyünk álláspontunkat a piacról érkező információk alapján tovább finomítani, esetleg megváltoztatni.
Ma egyetlen grafikont sem közlök ezért, hogy így nagyobb nyomatékot adjak ennek a saját magunk tudatos menedzselésével összefüggő gondolatnak. Kerüljük el ezt a pszichológiai buktatót egyéni szinten, ami meggátolja, hogy valóban begyűjtsük a sok száz S&P pont nagy részét az esésben.
Ahol egy kicsit előbbre tartunk az indexeknél, az a devizapiac, ahol a dollár úgy tűnik megkezdte a trendfordulót, méghozzá a trend egy meglehetősen magas szintjén. A mélypontról vitathatatlanul impulzív módos erősödött, ezért ott már csak azt kell kivárni, hogy lesz-e a héten egy arányos méretű három hullámból álló korrekció. Ha igen, akkor mehetnek a dollár longok.
Folytatom még valamikor, ezért a cím mellett az I-es szám. Azt hiszem, van még rá időm.
2010. augusztus 17., kedd
EURUSD: Akár a tankönyvben
Aki ránézett mostanában az EWI-s cikkekre, az nem panaszkodhat, sok tanmesével látják el az utóbbi hetekben. Úgy értem, sok a számozott, szépen levezetett grafikon, amin Elliott vezérlőelveinek meglehetősen tiszta, gyakorlati megvalósulását láthatjuk. Legnagyobb meglepetésemre augusztus 12-én Prechter pár mondatban még a Bloomberg TV közönségének is villantott egy kis elméleti háttérmagyarázatot. Mindig Elliott elméletétől mentesek a nyilatkozatai, ezért volt újdonság, hogy leállt egy vezérlőelvet kitárgyalni.
Bullish (on the Dollar) and Bearish (on Stocks) (by Susan C. Walker) a cikk címe, amelyből a szóban forgó Bloomberg video elérhető. Én most csak az abban megemlített vezérlőelvet ragozom tovább, mivel még nem szerepelt itt, az Elliott és a többiek oldalon.
Még májusban, amikor a devizapárban a megnyúlást kezdtem pedzegetni, akkor írtam egyszer az EURUSD-ről: "a következő korrekció 1,3500-nél kevesebbel valószínűleg nem fogja beérni". Akkor nem magyaráztam meg, miért mondtam. Gondolom, sokan Fibonacci-t gyanítottak a jóslat mögött, de be kell valljam, ennél sokkal egyszerűbb dologról van szó. Van ugyanis egy vezérlőelv, ami alapján a megnyúlás (extension) felismerésének pillanatában következtetni tudunk a soron következő korrekció mértékére (még akkor is, ha a trendnek nincs vége).
Mondja el Prechter a dollár index ábra kapcsán:
"Múlt pénteken a dollár index egész a 80-as szintig korrigált vissza, éppen a kettes alhullám területére, ami megnyúlt első hullám esetén az egyik tipikus vételi pont az Elliott-modell szerint".
Tőle balra pirossal bekarikáztam, amire hivatkozik:
Ha az EURUSD-ben keressük, hogy hol van a megnyúlást követő korrekció, aminek tartományába Elliott vezérlőelve szerint érkezik később az eggyel nagyobb szintű retrace, akkor elég tiszta a grafikon ahhoz, hogy megtaláljuk az 1,3268 (03.25) és az 1.3692 (04.12) közötti zónát. Általában az így meghatározható sáv távolabbi felén ér véget a korrekció, ezért mondtam annak idején az 1,3500-öt. Ma már tudjuk, augusztus 6-án 1,3333-nál fejezte be a középtávú (2)-es hullámot a devizapár. A dollárindex ezzel szemben eljutott a kettes hullám túlsó végéig, felülteljesítve az eurót.
A grafikon forrása a feljebb említett képes riportot is tartalmazó EWI-cikk.
Majd' 100 társával együtt természetesen ezt a vezérlőelvet is kitárgyaljuk az október 10-én induló Elliott tréningprogramon >.
Mondom, érdemes nézegetni a cikkeket, mert olykor nemcsak számozatlan ábrákat és homályos utalásokat, vagy elvont következtetéseket közölnek le. Itt volt például előzőleg augusztus 6-án az élő előrejelzésük a Currency Specialty Service szolgáltatásból, amibe rögtön a tetőzés napján engedtek betekintést:
Market Insight: EUR/USD At a 3-Month High
By Vadim Pokhlebkin
06 Aug 2010 16:45:00 ET
Majd a fordulat után két ábrával tovább folytatták az EURUSD számozását:
EUR/USD: A Rally You Could Have Seen Coming
By Vadim Pokhlebkin
Tue, 10 Aug 2010 15:45:00 ET
Háromszög, mint az aktuális alacsony szintű trend záró lökését megelőző alakzat, majd a kökés, ami beleérkezik a vezérlőelvek alapján várható célzónába, majd fordulat és tiszta, arányos impulzív (ötös) szerkezet az ellenkező irányba. Mint a tankönyvekben.
Óh, már hallom, "akkor ez biztosan nem igaz, a tőzsdén nincsenek ilyen nyilvánvaló, triviális grafikonok".
Dehogynem.
Ezért jó a harmadik hullám a trend több szintjén, mert abban kevés kérdőjellel találkozunk az elemzéseinkben. Miért? Mert ott érvényesül a tömeg cselekedeteiben leginkább a csordaszellem. Ha pedig érvényesül a csordaszellem, akkor Elliottnak könnyű dolga van.
Bullish (on the Dollar) and Bearish (on Stocks) (by Susan C. Walker) a cikk címe, amelyből a szóban forgó Bloomberg video elérhető. Én most csak az abban megemlített vezérlőelvet ragozom tovább, mivel még nem szerepelt itt, az Elliott és a többiek oldalon.
Még májusban, amikor a devizapárban a megnyúlást kezdtem pedzegetni, akkor írtam egyszer az EURUSD-ről: "a következő korrekció 1,3500-nél kevesebbel valószínűleg nem fogja beérni". Akkor nem magyaráztam meg, miért mondtam. Gondolom, sokan Fibonacci-t gyanítottak a jóslat mögött, de be kell valljam, ennél sokkal egyszerűbb dologról van szó. Van ugyanis egy vezérlőelv, ami alapján a megnyúlás (extension) felismerésének pillanatában következtetni tudunk a soron következő korrekció mértékére (még akkor is, ha a trendnek nincs vége).
Mondja el Prechter a dollár index ábra kapcsán:
"Múlt pénteken a dollár index egész a 80-as szintig korrigált vissza, éppen a kettes alhullám területére, ami megnyúlt első hullám esetén az egyik tipikus vételi pont az Elliott-modell szerint".
Tőle balra pirossal bekarikáztam, amire hivatkozik:
Ha az EURUSD-ben keressük, hogy hol van a megnyúlást követő korrekció, aminek tartományába Elliott vezérlőelve szerint érkezik később az eggyel nagyobb szintű retrace, akkor elég tiszta a grafikon ahhoz, hogy megtaláljuk az 1,3268 (03.25) és az 1.3692 (04.12) közötti zónát. Általában az így meghatározható sáv távolabbi felén ér véget a korrekció, ezért mondtam annak idején az 1,3500-öt. Ma már tudjuk, augusztus 6-án 1,3333-nál fejezte be a középtávú (2)-es hullámot a devizapár. A dollárindex ezzel szemben eljutott a kettes hullám túlsó végéig, felülteljesítve az eurót.
A grafikon forrása a feljebb említett képes riportot is tartalmazó EWI-cikk.Majd' 100 társával együtt természetesen ezt a vezérlőelvet is kitárgyaljuk az október 10-én induló Elliott tréningprogramon >.
Mondom, érdemes nézegetni a cikkeket, mert olykor nemcsak számozatlan ábrákat és homályos utalásokat, vagy elvont következtetéseket közölnek le. Itt volt például előzőleg augusztus 6-án az élő előrejelzésük a Currency Specialty Service szolgáltatásból, amibe rögtön a tetőzés napján engedtek betekintést:
Market Insight: EUR/USD At a 3-Month High
By Vadim Pokhlebkin
06 Aug 2010 16:45:00 ET
Majd a fordulat után két ábrával tovább folytatták az EURUSD számozását:
EUR/USD: A Rally You Could Have Seen Coming
By Vadim Pokhlebkin
Tue, 10 Aug 2010 15:45:00 ET
Háromszög, mint az aktuális alacsony szintű trend záró lökését megelőző alakzat, majd a kökés, ami beleérkezik a vezérlőelvek alapján várható célzónába, majd fordulat és tiszta, arányos impulzív (ötös) szerkezet az ellenkező irányba. Mint a tankönyvekben.
Óh, már hallom, "akkor ez biztosan nem igaz, a tőzsdén nincsenek ilyen nyilvánvaló, triviális grafikonok".
Dehogynem.
Ezért jó a harmadik hullám a trend több szintjén, mert abban kevés kérdőjellel találkozunk az elemzéseinkben. Miért? Mert ott érvényesül a tömeg cselekedeteiben leginkább a csordaszellem. Ha pedig érvényesül a csordaszellem, akkor Elliottnak könnyű dolga van.
2010. június 7., hétfő
EURUSD: még mindig nyúlik
A devizapár számozásakor még mindig a megnyúlt rövidtávú ötödik hullámmal számolok a következő 180 perces áttekintő ábrán:
Egy jó előrejelzéshez azt kellene tudnunk, hogy a május 19-ről megindult emelkedés (a), vagy kék iv. hullám. Az biztos, hogy korrektív, hiszen az 1,2672-es csúcsnál tisztán kivehető a zigzag szerkezet.
Kinagyítva a szaggatott téglalapban történteket és összevetve azzal, ami a dollár index grafikonján látható, inkább arra hajlok, hogy a kék iv. nem ért véget május 21-én, hanem csak jóval később, múlt csütörtökön, 1,2327-nél. Ezzel egyébként az első ábra (a) jelzése sem lesz jó, hanem (w)-t kell használni, mivel az egész alakzat egy zigzag-háromszög dupla kombináció.
Több nap lehet még hátra az esésből, semmiképp sem longolnám az EURUSD párt. Egyelőre addig nem, amíg tisztán kivehető(!) impulzív szerkezettel 1,2350 fölé nem emelkedik.
Nagyító nélkül látható megálló az 1,1810-1,1835 zóna előtt szerintem még átmenetileg sem lesz, de végül még ennél is lejjebb juthat. Ha a múltkor tárgyalt egyenlőség elvében gondolkodik valaki, akkor az 1,1776-os célértéket adna, de ez az érték támasz/ellenállás szintek tekintetében nagyon légüres térben van. Lejjebb 1,1630 körül vannak Fibonacci csomópontok.
Képtelenség pontosabbat mondani, az utóbbi 10 nap egy káosz benne, én másutt sokkal tisztább lehetőségeket látni. A short sem opció szerintem, mert nagyon későn van már a trendben; az előbb-utóbb bekövetkező felfelé korrekció sokkal nagyobb lehet, mint a fordulópontig előttünk álló, még értelmesen megjátszható távolság pipben.
A napokban az EWI-n közreadták azt a videót, amelyben Jim Martens az EURUSD trend elindulását valószínűsítette az előfizetőknek tavaly december 11-én. Mellékletként itt a link a cikkhez és a videóhoz >
Egy jó előrejelzéshez azt kellene tudnunk, hogy a május 19-ről megindult emelkedés (a), vagy kék iv. hullám. Az biztos, hogy korrektív, hiszen az 1,2672-es csúcsnál tisztán kivehető a zigzag szerkezet.
Kinagyítva a szaggatott téglalapban történteket és összevetve azzal, ami a dollár index grafikonján látható, inkább arra hajlok, hogy a kék iv. nem ért véget május 21-én, hanem csak jóval később, múlt csütörtökön, 1,2327-nél. Ezzel egyébként az első ábra (a) jelzése sem lesz jó, hanem (w)-t kell használni, mivel az egész alakzat egy zigzag-háromszög dupla kombináció.
Több nap lehet még hátra az esésből, semmiképp sem longolnám az EURUSD párt. Egyelőre addig nem, amíg tisztán kivehető(!) impulzív szerkezettel 1,2350 fölé nem emelkedik.
Nagyító nélkül látható megálló az 1,1810-1,1835 zóna előtt szerintem még átmenetileg sem lesz, de végül még ennél is lejjebb juthat. Ha a múltkor tárgyalt egyenlőség elvében gondolkodik valaki, akkor az 1,1776-os célértéket adna, de ez az érték támasz/ellenállás szintek tekintetében nagyon légüres térben van. Lejjebb 1,1630 körül vannak Fibonacci csomópontok.
Képtelenség pontosabbat mondani, az utóbbi 10 nap egy káosz benne, én másutt sokkal tisztább lehetőségeket látni. A short sem opció szerintem, mert nagyon későn van már a trendben; az előbb-utóbb bekövetkező felfelé korrekció sokkal nagyobb lehet, mint a fordulópontig előttünk álló, még értelmesen megjátszható távolság pipben.
A napokban az EWI-n közreadták azt a videót, amelyben Jim Martens az EURUSD trend elindulását valószínűsítette az előfizetőknek tavaly december 11-én. Mellékletként itt a link a cikkhez és a videóhoz >
Video: EUR/USD Below $1.20 -- What Happened? What's Next?
"Create your free Club EWI profile now to watch a free video from EWI's Senior Currency Strategist Jim Martens. The video, released to subscribers on Dec. 11, 2009, shares a crystal-clear forecast for the U.S. dollar, Swiss franc and euro."
2010. május 17., hétfő
Hetedik vagy kilencedik?
Az EURUSD árfolyamát az elmúlt év decembere óta követem itt, viszont kizárólag a lényeges, legalább pár hétre meghatározó pillanatokat törekszem megragadni. Áprilist azzal indítottam, hogy március 25-én az 1,3268-as intraday mélyponton "minden bizonnyal" véget ért a középtávú trend első szakasza, de mivel az 5. minor szakasz (akkor az volt az utolsó) igen rövidke lett, ezért alternatív számozásként még éljünk a gyanúval, hogy csak az első hullámot láttuk az ötödiken belül. Ma már tudjuk, az utóbbi alternatív számozás működött, hiszen egy a teljes trendhez mérten jelentős korrekció helyett nemsokára újabb letörés következett.
Az alternatívák számát ez jelentősen megnövelte, ezért a jelenlegi helyzet értelmezésével induljunk ki onnan, ami még elég biztos támpont: március 17-én, 1,3717-nél láttuk a minor 4. hullám végét.
A rajzommal azt állítom, hogy a november végén indult trend minor szintű megnyúlt ötödik hullámával van dolgunk. Ha ez így van, akkor abban az esetben számíthatunk az első nagyobb felfelé korrekcióra, ha majd 9, egymáshoz képest arányos lefelé hullámból áll az EURUSD teljes eső trendje. A dilemma aktuálisan az, hogy mostanára a hetedik, vagy a kilencedik hullám vége felé tartunk? Egy-két napon belül indulhat benne a korrektív felfelé kör, de az a 8. hullám lesz, vagy már a komplett megnyúlt impulse utáni A hullám?
Az ábrám mindkét számozást tartalmazza elsődleges változatként azt, amely szerint a jelenlegi esés (akár már a hét elején) csapdába ejti a mostanában, későn érkező shortosokat és beindul az idei év eddigi legnagyobb korrekciója. De majdhogynem preferálhatnám az alternatív (ALT.) számozást is - az igazság, hogy a pénteki zárás pillanatában nehéz választani, még több információ kell.
Bármelyik utat is járja be a piac, napokra, hetekre már nem vennék fel új short pozíciót, mert mostanára erősen túladottá vált a devizapár és a mellékelt ábra szerint tudunk olyan számozást készíteni, amely alapján már az utolsó hullámokat tapossa egy Intermediate rendű trendfázis végén.
Longolni viszont rendkívül korai; hozzávetőleg annyit tesz, mint hulló kések alá állni egy tisztán lefelé trendelő piacon. A hét elején még korai lesz hősködni!
Látok az interneten, meg kapok is olyan számozásokra való utalásokat, miszerint a március 25. és április 12. közötti regular flat korrekció lehetett a komplett középtávú - Intermediate (2) hullám. Az elképzelés nem mond ellent Elliott egyetlen szabályának sem, de túl rövid (12 nap) és sekély (ret. 22%) volt ahhoz, hogy fenntartások nélkül kijelenthessük róla, ennyivel beérjük. Ráadásul előzőleg, sem a november végén induló első Minor, sem a január közepétől lefelé haladó harmadik nem volt megnyúlt (extended), ami erősen megnöveli egy megnyúlt ötödik előfordulásának esélyét.
Van ellenérvem minden érvemre: az április 30-tól május 6-ig délnek tartó hullám alatt az eddigi legnagyobb momentumot tapasztaltuk a trend során, amiről magasabb rendű harmadik hullámra is következtethetnénk, ami alátámasztja, hogy az imént, pár sorral feljebb általam rövid és sekély jelzővel illetett 12 nap funkcióját tekintve mégis betöltötte az Intermediate (2)-es szerepét.
De nem foglalkozom a lehetőséggel. Mert akár igen, akár nem most egy rövidebb távú dilemmára kell figyelnünk. Az egy-két napon belül következő felfelé kör minek a korrekciója lesz? Valami kereskedhető komolyabb darab, vagy még csak egy kis lassulás Minute szinten (azaz kék iv.)?
Röviden, a számok nyelvén: a pénteki zárás környéke 1,24++ az egyik támasz szint. Ha attól eltávolodna, akkor legközelebb Fibonacci csomópontokat 1,2220 környékén találunk. Ha ezek közül valmelyik megállítja, akkor a következő korrekció 1,3500-nél kevesebbel valószínűleg nem fogja beérni, de a pontosításhoz látni kell, hogy honnan jön a (várhatóan éles) fordulat.
Az alternatívák számát ez jelentősen megnövelte, ezért a jelenlegi helyzet értelmezésével induljunk ki onnan, ami még elég biztos támpont: március 17-én, 1,3717-nél láttuk a minor 4. hullám végét.
A rajzommal azt állítom, hogy a november végén indult trend minor szintű megnyúlt ötödik hullámával van dolgunk. Ha ez így van, akkor abban az esetben számíthatunk az első nagyobb felfelé korrekcióra, ha majd 9, egymáshoz képest arányos lefelé hullámból áll az EURUSD teljes eső trendje. A dilemma aktuálisan az, hogy mostanára a hetedik, vagy a kilencedik hullám vége felé tartunk? Egy-két napon belül indulhat benne a korrektív felfelé kör, de az a 8. hullám lesz, vagy már a komplett megnyúlt impulse utáni A hullám?
Az ábrám mindkét számozást tartalmazza elsődleges változatként azt, amely szerint a jelenlegi esés (akár már a hét elején) csapdába ejti a mostanában, későn érkező shortosokat és beindul az idei év eddigi legnagyobb korrekciója. De majdhogynem preferálhatnám az alternatív (ALT.) számozást is - az igazság, hogy a pénteki zárás pillanatában nehéz választani, még több információ kell.
Bármelyik utat is járja be a piac, napokra, hetekre már nem vennék fel új short pozíciót, mert mostanára erősen túladottá vált a devizapár és a mellékelt ábra szerint tudunk olyan számozást készíteni, amely alapján már az utolsó hullámokat tapossa egy Intermediate rendű trendfázis végén.
Longolni viszont rendkívül korai; hozzávetőleg annyit tesz, mint hulló kések alá állni egy tisztán lefelé trendelő piacon. A hét elején még korai lesz hősködni!
Látok az interneten, meg kapok is olyan számozásokra való utalásokat, miszerint a március 25. és április 12. közötti regular flat korrekció lehetett a komplett középtávú - Intermediate (2) hullám. Az elképzelés nem mond ellent Elliott egyetlen szabályának sem, de túl rövid (12 nap) és sekély (ret. 22%) volt ahhoz, hogy fenntartások nélkül kijelenthessük róla, ennyivel beérjük. Ráadásul előzőleg, sem a november végén induló első Minor, sem a január közepétől lefelé haladó harmadik nem volt megnyúlt (extended), ami erősen megnöveli egy megnyúlt ötödik előfordulásának esélyét.
Van ellenérvem minden érvemre: az április 30-tól május 6-ig délnek tartó hullám alatt az eddigi legnagyobb momentumot tapasztaltuk a trend során, amiről magasabb rendű harmadik hullámra is következtethetnénk, ami alátámasztja, hogy az imént, pár sorral feljebb általam rövid és sekély jelzővel illetett 12 nap funkcióját tekintve mégis betöltötte az Intermediate (2)-es szerepét.
De nem foglalkozom a lehetőséggel. Mert akár igen, akár nem most egy rövidebb távú dilemmára kell figyelnünk. Az egy-két napon belül következő felfelé kör minek a korrekciója lesz? Valami kereskedhető komolyabb darab, vagy még csak egy kis lassulás Minute szinten (azaz kék iv.)?
Röviden, a számok nyelvén: a pénteki zárás környéke 1,24++ az egyik támasz szint. Ha attól eltávolodna, akkor legközelebb Fibonacci csomópontokat 1,2220 környékén találunk. Ha ezek közül valmelyik megállítja, akkor a következő korrekció 1,3500-nél kevesebbel valószínűleg nem fogja beérni, de a pontosításhoz látni kell, hogy honnan jön a (várhatóan éles) fordulat.
2010. május 7., péntek
Lefagysz, vagy cselekszel?!
- The Elliott Wave Theorist legfrissebb száma teljes terjedelemben letölthető (részletek lejjebb a cikkben) -
Ma este a hideg is kirázott, amikor begyorsult az esés, majd az általam használt kereskedési felületek, amelyekkel eddig soha nem volt problémám, teljesen belassultak, végül a legnagyobb volatiltás pillanatában kétszer, cca. egy percre meg is szakadt a kapcsolatom a tőzsdével, de volt olyan interfész, ami sokkal hosszabb időre leállt. Nem azért, mert károm lett volna belőle; a többszörös backupot tartalmazó rendszeremmel (még) biztonságban voltam.
Inkább az volt a döbbenet, hogy amikor először olvastam a válság előttünk álló szakaszának forgatókönyvéről, akkor az előrejelzésben találtam egy megmosolyogtató részletet. A jóslat szerint a shortosok sem fogják "élvezni" a drámát, ugyanis a túlterheléstől olyan tőzsdei rendszerproblémák lesznek, amelyek miatt akár napokra is állhat majd a kereskedés, lehetetlenné téve az időben történő zárást. Természetesen EWI forrásról van szó (egy 2004-es kiadású könyvből), amelyekről tudjuk, nemcsak célárakat tartalmaznak, hanem mindenféle háttérkörítést a társadalmi és gazdasági folyamatokról. Felrémlett előttem, hogy ez talán nem is puszta fantáziálás, hiszen egy évekig tartó esés előtt állunk és már az első napokban ilyen súlyos esetek fordulnak elő, mint ma.
Percekkel ezelőtt jött az értesítés a brókercégemtől, hogy készüljek, több tőzsde - köztük a NYSE és a Nasdaq - "kilátásba helyezte, hogy töröl bizonyos irreális tranzakciókat, melyek 20:40:00 és 21:00:00 között születtek". Ez tulajdonképpen annak beismerése, hogy volt valami műszaki zűr, amiért felelősek. Rendben. De azért vegyük észre, addigra a határidős indexek a napi premarket maximumhoz képest 4,5% mínuszban voltak és ráadásul nem éppen fordulásra kész hangulatban! Szóval elég naiv dolog a teljes esést, egyszeri és megismételhetetlen, lehetetlen és véletlen műszaki hibának tartani. Meg az ok-okozati összefüggéseken is gondolkodóba esnék. Melyik volt előbb? Az esés, vagy a rendszerhiba?
Mindenki vérmérséklete szerint döntse el, hogy mikor kezdi el fontolóra venni a lehetőséget, hogy a válság még nem ért véget, sőt a legsúlyosabb szakasza következhet, amikor nem a pénzügyi szektor, hanem a mértéktelen magas adósságterheket vállaló kormányok, önkormányzatok és háztartások válnak fizetésképtelenné. Mikor kezd el magának forgatókönyvet / cselekvési tervet gyártani arra a lehetőségre, hogy az elmúlt év száguldása mégis medvepiaci rally-nak, ha úgy tetszik átmeneti emelkedésnek, illúziónak bizonyul. Épp három napja fejtettem ki itt, hogy technikailag miként lehetséges ez.
A "mikor kezd már hozzá?" itt költői kérdés, de azért én javaslom egyre nagyobb tempóban ízlelgetni a lehetőséget legkésőbb akkor, amikor némi észheztérés után a mai "rendszerhiba alj" elesik majd.
Utaltam rá, hogy a Theorist legfrissebb száma "A Deadly Bearish Big Picture", kb. "Végzetes bessz kilátások" címmel egy különlegesen részletes elemzést és egészen pontos előrejelzést tartalmaz konkrét dátumokkal egészen 2016-ig. Az eredetileg csak előfizetőknek szóló dokumentum mától ingyenes Club EWI tagsággal letölthető, ezért nem ragozom tovább a témát. Sokan kérték, itt van, kitűnő lehetőség a felkészülés megkezdésére. Link a Theorist ingyenes letöltéséhez.
A múlt hónapban rengetegen regisztráltak a kereskedési lehetőségekről szóló tananyag kapcsán - azt a regisztrációt lehet felhasználni ehhez is. Tudom, többen küldözgették egymásnak, hogy megkerüljék az EWI regisztrációt, mégis hamarosan itt lehet az ideje nekik is becsatlakozni, ugyanis körvonalazódik egy ingyenes EWI próbahét az egyik szekcióban. Remélem, néhány napon belül részletekkel tudok szolgálni arról, hogy pontosan mit is kapunk. Mivel ez nem "letöltős", hanem "nézős" játék lesz, ezért arra nem fog működni a mail-ben továbbítás.
A fentiekhez képest már igazán kevés izgalmat találunk abban a friss Robert Prechter interjúban, amelyik épp 24 órával az esés előtt készült a Bloomberg News csatornán. A közel 5 perces beszélgetés alatt többször hivatkozik a Theorist következtetéseire. "A ciklusok, és a hullámszerkezet is a végéhez ért, negatív technikai jelzéseket látunk, túl vagyunk egy fej-váll alakzat jobb vállán, a forgalom végig csökkent az emelkedésben, az optimizmus nem volt még ekkora a 2007-es csúcs óta egyszer sem. Ha összeadjuk mindezeket, akkor semmi okunk sincs a részvénypiacokon befektetni." Link a videó megtekintéséhez.
Get Bob Prechter's Latest Market Report, Free!
"A Deadly Bearish Big Picture"
That's the headline Robert Prechter gave to his just-published Elliott Wave Theorist. You can read that entire 10-page issue right now -- for FREE!
Continue reading to learn more or get it now.
Headlines are usually about what happened already, but Prechter's headline is about what happens next. It goes beyond providing information. Yes, he wants you to see what he sees -- but Prechter's purpose is to provide you with a forecast so that you'll be prepared.
So please consider the top headline once again.
If you've read any of Prechter's books or heard him in an interview, you know that overstatement is not his style. When he says the "Big Picture" is "Deadly Bearish," that is exactly what he means.
This issue of the Theorist shows the depth of Prechter's recent research into what that "Big Picture" includes. The array of time cycles he explains is nothing short of amazing; each one is relevant to the how and when of what stock market prices will do from now until the year 2016.
And make no mistake, this April issue of The Elliott Wave Theorist fully recognizes the extraordinarily optimistic sentiment that now blankets the financial world!
Get your FREE copy of Prechter's latest research -- Download the April Theorist now.
Ma este a hideg is kirázott, amikor begyorsult az esés, majd az általam használt kereskedési felületek, amelyekkel eddig soha nem volt problémám, teljesen belassultak, végül a legnagyobb volatiltás pillanatában kétszer, cca. egy percre meg is szakadt a kapcsolatom a tőzsdével, de volt olyan interfész, ami sokkal hosszabb időre leállt. Nem azért, mert károm lett volna belőle; a többszörös backupot tartalmazó rendszeremmel (még) biztonságban voltam.
Inkább az volt a döbbenet, hogy amikor először olvastam a válság előttünk álló szakaszának forgatókönyvéről, akkor az előrejelzésben találtam egy megmosolyogtató részletet. A jóslat szerint a shortosok sem fogják "élvezni" a drámát, ugyanis a túlterheléstől olyan tőzsdei rendszerproblémák lesznek, amelyek miatt akár napokra is állhat majd a kereskedés, lehetetlenné téve az időben történő zárást. Természetesen EWI forrásról van szó (egy 2004-es kiadású könyvből), amelyekről tudjuk, nemcsak célárakat tartalmaznak, hanem mindenféle háttérkörítést a társadalmi és gazdasági folyamatokról. Felrémlett előttem, hogy ez talán nem is puszta fantáziálás, hiszen egy évekig tartó esés előtt állunk és már az első napokban ilyen súlyos esetek fordulnak elő, mint ma.
Percekkel ezelőtt jött az értesítés a brókercégemtől, hogy készüljek, több tőzsde - köztük a NYSE és a Nasdaq - "kilátásba helyezte, hogy töröl bizonyos irreális tranzakciókat, melyek 20:40:00 és 21:00:00 között születtek". Ez tulajdonképpen annak beismerése, hogy volt valami műszaki zűr, amiért felelősek. Rendben. De azért vegyük észre, addigra a határidős indexek a napi premarket maximumhoz képest 4,5% mínuszban voltak és ráadásul nem éppen fordulásra kész hangulatban! Szóval elég naiv dolog a teljes esést, egyszeri és megismételhetetlen, lehetetlen és véletlen műszaki hibának tartani. Meg az ok-okozati összefüggéseken is gondolkodóba esnék. Melyik volt előbb? Az esés, vagy a rendszerhiba?
Mindenki vérmérséklete szerint döntse el, hogy mikor kezdi el fontolóra venni a lehetőséget, hogy a válság még nem ért véget, sőt a legsúlyosabb szakasza következhet, amikor nem a pénzügyi szektor, hanem a mértéktelen magas adósságterheket vállaló kormányok, önkormányzatok és háztartások válnak fizetésképtelenné. Mikor kezd el magának forgatókönyvet / cselekvési tervet gyártani arra a lehetőségre, hogy az elmúlt év száguldása mégis medvepiaci rally-nak, ha úgy tetszik átmeneti emelkedésnek, illúziónak bizonyul. Épp három napja fejtettem ki itt, hogy technikailag miként lehetséges ez.
A "mikor kezd már hozzá?" itt költői kérdés, de azért én javaslom egyre nagyobb tempóban ízlelgetni a lehetőséget legkésőbb akkor, amikor némi észheztérés után a mai "rendszerhiba alj" elesik majd.
Utaltam rá, hogy a Theorist legfrissebb száma "A Deadly Bearish Big Picture", kb. "Végzetes bessz kilátások" címmel egy különlegesen részletes elemzést és egészen pontos előrejelzést tartalmaz konkrét dátumokkal egészen 2016-ig. Az eredetileg csak előfizetőknek szóló dokumentum mától ingyenes Club EWI tagsággal letölthető, ezért nem ragozom tovább a témát. Sokan kérték, itt van, kitűnő lehetőség a felkészülés megkezdésére. Link a Theorist ingyenes letöltéséhez.A múlt hónapban rengetegen regisztráltak a kereskedési lehetőségekről szóló tananyag kapcsán - azt a regisztrációt lehet felhasználni ehhez is. Tudom, többen küldözgették egymásnak, hogy megkerüljék az EWI regisztrációt, mégis hamarosan itt lehet az ideje nekik is becsatlakozni, ugyanis körvonalazódik egy ingyenes EWI próbahét az egyik szekcióban. Remélem, néhány napon belül részletekkel tudok szolgálni arról, hogy pontosan mit is kapunk. Mivel ez nem "letöltős", hanem "nézős" játék lesz, ezért arra nem fog működni a mail-ben továbbítás.
A fentiekhez képest már igazán kevés izgalmat találunk abban a friss Robert Prechter interjúban, amelyik épp 24 órával az esés előtt készült a Bloomberg News csatornán. A közel 5 perces beszélgetés alatt többször hivatkozik a Theorist következtetéseire. "A ciklusok, és a hullámszerkezet is a végéhez ért, negatív technikai jelzéseket látunk, túl vagyunk egy fej-váll alakzat jobb vállán, a forgalom végig csökkent az emelkedésben, az optimizmus nem volt még ekkora a 2007-es csúcs óta egyszer sem. Ha összeadjuk mindezeket, akkor semmi okunk sincs a részvénypiacokon befektetni." Link a videó megtekintéséhez.Get Bob Prechter's Latest Market Report, Free!
"A Deadly Bearish Big Picture"
That's the headline Robert Prechter gave to his just-published Elliott Wave Theorist. You can read that entire 10-page issue right now -- for FREE!
Continue reading to learn more or get it now.
Headlines are usually about what happened already, but Prechter's headline is about what happens next. It goes beyond providing information. Yes, he wants you to see what he sees -- but Prechter's purpose is to provide you with a forecast so that you'll be prepared.
So please consider the top headline once again.
If you've read any of Prechter's books or heard him in an interview, you know that overstatement is not his style. When he says the "Big Picture" is "Deadly Bearish," that is exactly what he means.
This issue of the Theorist shows the depth of Prechter's recent research into what that "Big Picture" includes. The array of time cycles he explains is nothing short of amazing; each one is relevant to the how and when of what stock market prices will do from now until the year 2016.
And make no mistake, this April issue of The Elliott Wave Theorist fully recognizes the extraordinarily optimistic sentiment that now blankets the financial world!
Get your FREE copy of Prechter's latest research -- Download the April Theorist now.
2010. április 27., kedd
EURUSD korrekció 180 percben
Annyira sok kérdés érkezett EURUSD témában, hogy mostanára feladtam az ábra nélküli filozofálgatásokat és úgy döntöttem, rajzolok egyet, az jobban érthető mindenkinek, mint a levegőbe (el)beszélés.
Sokak lelki világát megbolygatta, hogy az euró új minimumra szaladt a dollárral szemben, pedig erről a gyakori esetről szól egy expanded flat alakzat, vagy ahogy magyarítani szoktam, megnyúlt lapos korrekció. Azzal, hogy új extrém szinteken, a megelőző ötödik ponton túl ér véget egy B hullám, sok medvét - akik azt gondolják, az eső trend tért vissza - csapdába csal. A B pont kijelölése után a medvecsapda miatt elhúzódó, sokszor megnyúlt és momentumos C hullám következik, amelyik a másik oldalon majd a bikákat csalja lépre.
Expanded flat korrekcióban a B hullámot akkor tekintjük "normálisnak", ha a megelőző 5-A távolság 105-138,2%-os zónájába esik. Itt az A-B szakasz 116%-a az előző emelkedésnek, így ugyan nem Fibonacci érték, de teljesen rendben, a céltartományon belül van.
Minimális cél az 5-A szakasz 161,8%-a, azaz az 1,3900 megközelítése. Viszont ez így abból a szempontból kevés, hogy elvárható lenne a múlt évből elindult dollárerősödés 38,2%-os retrace szintje, ami pár pippel a kerek 1,4000 alatt található.
Lehet-e még a napokban B alatt újabb minimum, vagy esetleg visszatérhetett-e a lefelé tartó trend? Elég fura egy megnyúlás (extension) lenne, de nem kizárt. Azért is tartom valószínűtlennek, mert a pénteki gyertyaformáció kellőképp határozott és hihető forduló volt. A momentum indikátorok sem igazolták B pontnál az esés folytatódását.
Visszateszt (elsősorban a március 25-i minimum szintjére) rendben lenne és adhat jó belépőt.
Még annak a lehetőségnek is adnék 15-20% esélyt, hogy a görögök nem húzzák ki addig, mint amit az expanded flat sugall és hamarabb becsődölnek. Akkor egy ritka running flat, ami csak az 1,3520-1,3700 zónába jut el szintén elképzelhető.
Egy a fontos! Majdan egyszer délnek indul a középtávú trend harmadik hulláma (3), abban nem egészséges EURUSD long pozícióban ragadni. Ezért szóltam itt két viszonylag kevésbé valószínű szcenárióról, nehogy valaki szentírásnak vegye az 1,3900 feletti célszintet.
Bővebben, három további illusztrációval az előzményekről:
a Minden bizonnyal című bejegyzésben
Sokak lelki világát megbolygatta, hogy az euró új minimumra szaladt a dollárral szemben, pedig erről a gyakori esetről szól egy expanded flat alakzat, vagy ahogy magyarítani szoktam, megnyúlt lapos korrekció. Azzal, hogy új extrém szinteken, a megelőző ötödik ponton túl ér véget egy B hullám, sok medvét - akik azt gondolják, az eső trend tért vissza - csapdába csal. A B pont kijelölése után a medvecsapda miatt elhúzódó, sokszor megnyúlt és momentumos C hullám következik, amelyik a másik oldalon majd a bikákat csalja lépre.
Expanded flat korrekcióban a B hullámot akkor tekintjük "normálisnak", ha a megelőző 5-A távolság 105-138,2%-os zónájába esik. Itt az A-B szakasz 116%-a az előző emelkedésnek, így ugyan nem Fibonacci érték, de teljesen rendben, a céltartományon belül van.
Minimális cél az 5-A szakasz 161,8%-a, azaz az 1,3900 megközelítése. Viszont ez így abból a szempontból kevés, hogy elvárható lenne a múlt évből elindult dollárerősödés 38,2%-os retrace szintje, ami pár pippel a kerek 1,4000 alatt található.
Lehet-e még a napokban B alatt újabb minimum, vagy esetleg visszatérhetett-e a lefelé tartó trend? Elég fura egy megnyúlás (extension) lenne, de nem kizárt. Azért is tartom valószínűtlennek, mert a pénteki gyertyaformáció kellőképp határozott és hihető forduló volt. A momentum indikátorok sem igazolták B pontnál az esés folytatódását.Visszateszt (elsősorban a március 25-i minimum szintjére) rendben lenne és adhat jó belépőt.
Még annak a lehetőségnek is adnék 15-20% esélyt, hogy a görögök nem húzzák ki addig, mint amit az expanded flat sugall és hamarabb becsődölnek. Akkor egy ritka running flat, ami csak az 1,3520-1,3700 zónába jut el szintén elképzelhető.
Egy a fontos! Majdan egyszer délnek indul a középtávú trend harmadik hulláma (3), abban nem egészséges EURUSD long pozícióban ragadni. Ezért szóltam itt két viszonylag kevésbé valószínű szcenárióról, nehogy valaki szentírásnak vegye az 1,3900 feletti célszintet.
Bővebben, három további illusztrációval az előzményekről:
a Minden bizonnyal című bejegyzésben
2010. április 2., péntek
Minden bizonnyal
A cím a válaszom a kérdésre, miszerint a középtávú EURUSD trend első szakasza végetért-e.
Másfél hete amikor a minor szintű 5. lehetséges célárait soroltam,
akkor épp azt az egyet vetettem el a bejegyzés elején, amit végül eltalált a dollárerősödés. Ott a harmadik bekezdésben szerepelt, hogy az ötödik hullám nagyon gyakran az első megközelítőleg 61,8%-a, azaz Elliott irányelvei alapján lehetne 1,3246. Lett 1,3267. Jobbra a grafikon a mai állapotot mutatja, napi áttekintésben.
A következő ábrán órás bontásban az 5. hullám valószínű belső szerkezete egy olyan pillanatban, amikor a pirossal kiemelt átfedéssel ezt a jelölési variációt már komolyan számításba kellett venni. Arról van szó, amikor 29-én, hétfőn reggel az árfolyam a kék i. hullám végpontja fölé emelkedik - az előző írásomban i. hullám piros volt, elnézést a váltásért.
Innen a dollár erősödésének további lehetősége egyedül egy ending diagonal (ék) kialakulásával lenne, vagy lett volna(?) még lehetséges, hiszen annak vannak átfedésben hullámai egy ötös lökéshullámon belül. Március 31-én estére viszont még jobban közelített 0-hoz annak az esélye, hogy folytatódjon a kék (1)-es trendszakasz, ugyanis az árfolyam második próbálkozásra kényelmesen fölé tudott emelkedni a teljes trend Elliott-i értelemben vett trendcsatornájának. A trendcsatornát mindhárom ábrán a vastag fekete trendvonalakkal rajzoltam.
Mostantól a teljes, novembertől elindult, 1877 pip hosszú eső trend retrace szintjeit figyeljük. A négy hónap alatt a nagyobbik korrekció 361 pip volt, az időben hosszabb 23 nap. Mivel egy magasabb szintű - intermediate - trendszakasz korrekciója következik, ezért jó eséllyel pipben és időben is tovább kiterjedő dollárgyengülés előtt állunk. 6 nap telt el eddig, így az is benne van, hogy csak májusban tér vissza az EURUSD eső trendje.
Érdekes lesz az 1,3817-1,3840 zóna, ahol a legutóbbi negyedik hullámok legmagasabb értékei figyelnek. 1,3985 a 38,2%, 1,4207 az 50% Fibonacci szintjei.
Végezetül arra emlékeztetnék, hogy csak akkor 100% biztos a kék (1) vége, ha az árat akár egy pippel is az imént már említett 1,3817 fölé látjuk emelkedni. Amíg ez nem következik be, vagy nem tudjuk tisztázni a 26-án indult emelkedés szerkezetét, addig én mondjuk érzésre egy 15% esélyt adnék annak, hogy a kék 5-ön belül csak az első minute hullámot (kék i.) láttuk és ék, vagy valamilyen extension következik.
Másfél hete amikor a minor szintű 5. lehetséges célárait soroltam,
akkor épp azt az egyet vetettem el a bejegyzés elején, amit végül eltalált a dollárerősödés. Ott a harmadik bekezdésben szerepelt, hogy az ötödik hullám nagyon gyakran az első megközelítőleg 61,8%-a, azaz Elliott irányelvei alapján lehetne 1,3246. Lett 1,3267. Jobbra a grafikon a mai állapotot mutatja, napi áttekintésben.A következő ábrán órás bontásban az 5. hullám valószínű belső szerkezete egy olyan pillanatban, amikor a pirossal kiemelt átfedéssel ezt a jelölési variációt már komolyan számításba kellett venni. Arról van szó, amikor 29-én, hétfőn reggel az árfolyam a kék i. hullám végpontja fölé emelkedik - az előző írásomban i. hullám piros volt, elnézést a váltásért.
Innen a dollár erősödésének további lehetősége egyedül egy ending diagonal (ék) kialakulásával lenne, vagy lett volna(?) még lehetséges, hiszen annak vannak átfedésben hullámai egy ötös lökéshullámon belül. Március 31-én estére viszont még jobban közelített 0-hoz annak az esélye, hogy folytatódjon a kék (1)-es trendszakasz, ugyanis az árfolyam második próbálkozásra kényelmesen fölé tudott emelkedni a teljes trend Elliott-i értelemben vett trendcsatornájának. A trendcsatornát mindhárom ábrán a vastag fekete trendvonalakkal rajzoltam.
Mostantól a teljes, novembertől elindult, 1877 pip hosszú eső trend retrace szintjeit figyeljük. A négy hónap alatt a nagyobbik korrekció 361 pip volt, az időben hosszabb 23 nap. Mivel egy magasabb szintű - intermediate - trendszakasz korrekciója következik, ezért jó eséllyel pipben és időben is tovább kiterjedő dollárgyengülés előtt állunk. 6 nap telt el eddig, így az is benne van, hogy csak májusban tér vissza az EURUSD eső trendje.
Érdekes lesz az 1,3817-1,3840 zóna, ahol a legutóbbi negyedik hullámok legmagasabb értékei figyelnek. 1,3985 a 38,2%, 1,4207 az 50% Fibonacci szintjei.
Végezetül arra emlékeztetnék, hogy csak akkor 100% biztos a kék (1) vége, ha az árat akár egy pippel is az imént már említett 1,3817 fölé látjuk emelkedni. Amíg ez nem következik be, vagy nem tudjuk tisztázni a 26-án indult emelkedés szerkezetét, addig én mondjuk érzésre egy 15% esélyt adnék annak, hogy a kék 5-ön belül csak az első minute hullámot (kék i.) láttuk és ék, vagy valamilyen extension következik.
2010. március 25., csütörtök
EURUSD trend: a célárak
(Az egy nappal korábbi ugyanezzel foglalkozó írás folytatása)
Közben a tegnapi bejegyzés címe, ez a "nálam már folytatódott" elég semmitmondóvá vált, hiszen kinél nem? Mindegy, azt ott már meghagyom, ma pedig végigvesszük a lehetséges célár-kalkulációkat.
Az ábra a tegnapi marad. Indítsunk az előző, 2009-ben meghatározó gyengülő USD trend oldaláról, a retracement számokkal. 61,8% támasztotta az elmúlt hetekben alulról. A soron következő három Fib. szint:
- 78,6% 1.3030-nál, amit nyilván a felfelé kialakított S/R szinteket figyelembe véve egy 1.2950-1.3030 zónának tekintenék leginkább
- 88,6% 1.2763-nál
- 100% 1.2457.
Igazolja-e valamelyiket a jelenlegi erősödő trendből következtethető célszint, amivel a minor 5. hullám hosszát igyekszünk meghatározni? A novemberben induló első hullám hosszából két lehetséges értéket kapunk (ti. ahol az első hullám hosszával, vagy annak 61,8%-val egyenlő az ötödik):
61,8% 1.3246
100% 1.2892, ami gyakorlatilag a kerek 1.2900 szinttel egyenértékű.
Nem sok egybeesés az eddig elénk került öt potenciális célár között, de ettől még valamelyiküknek jelentősége lehet.
A tegnapi ábrán piros i. jelzéssel ellátott hullámból is következtethetünk, de leginkább csak a leendő piros iii. végére. Először is, nem hinném, hogy rövidebb lesz, mint piros i., tehát 1.3218-on - ahol épp egyenlő lenne - várhatóan legalább pár centtel túl fog jutni. Ennélfogva, valószínűleg levehetjük a listáról az imént említett 1.3246-os szintet. Tovább ebből a perspektívából, azaz a piros i. hosszából kiindulva, leggyakoribb a Fib. 161,8%, ami épp kereken 1.3000-at érne. Onnan logikus lehetne még az v./5 alhullámnak a minor 1-hez viszonyított 100 százaléka, az az 1.2892, amit már egy bekezdéssel korábban kiszámoltunk.
A rend kedvéért mondom, a piros i. 200%-a 1.2866, 261,8% pedig 1.2648-nál vár.
Még mindig nincs vége a variációknak. Megnézhetjük, hogy hol lenne minor 4. a teljes közép távú 38,2%-a. Ebben az esetben a 1.3005 körül kerülne ki az "intermediate" (1)-es jelzés. Ugye, mennyi minden mutat ide?
Intermezzo: Kaptam olyan visszajelzést, miszerint a korábbi paritásra vonatkozó előrejelzésem már kicsit túlzás. Azt kell látni, hogy a dollár mostani erősödő trendje elég hosszú ideig, akár 2-3 évig is eltarthat, az 1.000 szint pedig legkorábban 2011-ben lehetséges. Úgyhogy addig azért ne álljunk fél lábon, hanem figyeljünk arra, ami most előttünk áll.
Szeretnék még foglalkozni egy a „vad” kategóriába tartozó előrejelzéssel. Azon gondolkodtam, hogy a novemberből induló két eső szakasz majdnem teljesen egyforma hosszú. Konkrétan az 1-es hossza 926 pip, a 3. pedig 1.047 pip, azaz mindössze 13%-kal több. Hát-hát, olyan határeset, hogy nem kíván-e egy megnyúlást (extension) az ötödikben. Elliott impulse egyenlőségről szóló vezérlőelve azt mondja, hogy egy ötös sorozaton belül két hullám kiterjedése időben és pontértékben közel azonos. Azt már hozzásejthetjük, hogy legtöbbször a nem azonos a megnyúlt. Ha eljátszunk a megnyúló ötödik gondolatával, akkor 1.1685, vagy akár az 1.1070 is képbe kerül, mielőtt még napi grafikonon számottevő korrekciót látnánk.
Nem érdemes tovább érdemben foglalkoznunk az extension variációkkal, ebben a pillanatban magam sem érzem reálisnak őket. Megmondom miért! Mert összehasonlítva az elmúlt évek középtávú trendszakaszaival egy ilyen közel 4.000 pip hosszú hullám erős túlzás lenne. Inkább visszamegyek és kivastagítom, hogy én mely szinteket teszem fel feltétlenül a grafikonomra.
Közben a tegnapi bejegyzés címe, ez a "nálam már folytatódott" elég semmitmondóvá vált, hiszen kinél nem? Mindegy, azt ott már meghagyom, ma pedig végigvesszük a lehetséges célár-kalkulációkat.
Az ábra a tegnapi marad. Indítsunk az előző, 2009-ben meghatározó gyengülő USD trend oldaláról, a retracement számokkal. 61,8% támasztotta az elmúlt hetekben alulról. A soron következő három Fib. szint:
- 78,6% 1.3030-nál, amit nyilván a felfelé kialakított S/R szinteket figyelembe véve egy 1.2950-1.3030 zónának tekintenék leginkább
- 88,6% 1.2763-nál
- 100% 1.2457.
Igazolja-e valamelyiket a jelenlegi erősödő trendből következtethető célszint, amivel a minor 5. hullám hosszát igyekszünk meghatározni? A novemberben induló első hullám hosszából két lehetséges értéket kapunk (ti. ahol az első hullám hosszával, vagy annak 61,8%-val egyenlő az ötödik):
61,8% 1.3246
100% 1.2892, ami gyakorlatilag a kerek 1.2900 szinttel egyenértékű.
Nem sok egybeesés az eddig elénk került öt potenciális célár között, de ettől még valamelyiküknek jelentősége lehet.
A tegnapi ábrán piros i. jelzéssel ellátott hullámból is következtethetünk, de leginkább csak a leendő piros iii. végére. Először is, nem hinném, hogy rövidebb lesz, mint piros i., tehát 1.3218-on - ahol épp egyenlő lenne - várhatóan legalább pár centtel túl fog jutni. Ennélfogva, valószínűleg levehetjük a listáról az imént említett 1.3246-os szintet. Tovább ebből a perspektívából, azaz a piros i. hosszából kiindulva, leggyakoribb a Fib. 161,8%, ami épp kereken 1.3000-at érne. Onnan logikus lehetne még az v./5 alhullámnak a minor 1-hez viszonyított 100 százaléka, az az 1.2892, amit már egy bekezdéssel korábban kiszámoltunk.
A rend kedvéért mondom, a piros i. 200%-a 1.2866, 261,8% pedig 1.2648-nál vár.
Még mindig nincs vége a variációknak. Megnézhetjük, hogy hol lenne minor 4. a teljes közép távú 38,2%-a. Ebben az esetben a 1.3005 körül kerülne ki az "intermediate" (1)-es jelzés. Ugye, mennyi minden mutat ide?
Intermezzo: Kaptam olyan visszajelzést, miszerint a korábbi paritásra vonatkozó előrejelzésem már kicsit túlzás. Azt kell látni, hogy a dollár mostani erősödő trendje elég hosszú ideig, akár 2-3 évig is eltarthat, az 1.000 szint pedig legkorábban 2011-ben lehetséges. Úgyhogy addig azért ne álljunk fél lábon, hanem figyeljünk arra, ami most előttünk áll.
Szeretnék még foglalkozni egy a „vad” kategóriába tartozó előrejelzéssel. Azon gondolkodtam, hogy a novemberből induló két eső szakasz majdnem teljesen egyforma hosszú. Konkrétan az 1-es hossza 926 pip, a 3. pedig 1.047 pip, azaz mindössze 13%-kal több. Hát-hát, olyan határeset, hogy nem kíván-e egy megnyúlást (extension) az ötödikben. Elliott impulse egyenlőségről szóló vezérlőelve azt mondja, hogy egy ötös sorozaton belül két hullám kiterjedése időben és pontértékben közel azonos. Azt már hozzásejthetjük, hogy legtöbbször a nem azonos a megnyúlt. Ha eljátszunk a megnyúló ötödik gondolatával, akkor 1.1685, vagy akár az 1.1070 is képbe kerül, mielőtt még napi grafikonon számottevő korrekciót látnánk.
Nem érdemes tovább érdemben foglalkoznunk az extension variációkkal, ebben a pillanatban magam sem érzem reálisnak őket. Megmondom miért! Mert összehasonlítva az elmúlt évek középtávú trendszakaszaival egy ilyen közel 4.000 pip hosszú hullám erős túlzás lenne. Inkább visszamegyek és kivastagítom, hogy én mely szinteket teszem fel feltétlenül a grafikonomra.
2010. március 24., szerda
EURUSD trend: nálam már folytatódott
Épp csütörtökön (18-án) írtam a deviza fórumban, hogy "Nekem hiányérzetem az ötödik hullám tekintetében van"... Az véletlen, hogy ennyire a lokális maximum közelében esett meg velem a beírás, mert akkor még nem lehetett kellő bizonyossággal megállapítani, amit már egy nappal később is igen.
Van itt nekünk órás grafikonon egy szép, leginkább kilences sorozatnak számolható impulse hullámunk a február közepe óta tartó rendetlenségből. Még a Fibonacci irányelveket is követi, különösen az a iii jelzésű hullám, ami mindössze 3 pippel hosszabb a megelőző i-es 161,8%-nál.
Az impulse előtt álló ending diagonal a c. helyén is akárcsak a "tankönyvből" mászott volna fel a korrekció végének. Az ék letörése óta már sejtenünk lehet a dollár visszatérését az erősödő trendbe.
Tudom, lehet olyan trendvonalat rajzolni, amiről most pattanni látszik, íme én is felvetek lejjebb egyet, amit még meg sem érintett. Ha ugyanis berajzoljuk az elliott-i értelemben vett korrektív trendcsatornát, akkor egy olyan csatorna aljat tudunk állítani az ék kiindulási pontjába (szaggatott vonal), ami szerdán cca. 1.3450 körül időlegesen útját állhatja az esésnek, vagyis nem biztos, hogy gyorsan jön a folytatás. Jönni fog, csak érdemes megnézni, mihez kezd ezzel a szinttel, nincs-e még neki valami rendezetlen ügye úgy 1.3620 közelében.
Egy szó, mint száz a minor 5. hullám útján járunk délnek. Előbb-utóbb tovább indul, hogy befejezze a középtáv szintjének első hullámát egy most már egész pontosan kalkulálható célszinten.
Innen folytatom holnap...
Tovább a célárakra >
Van itt nekünk órás grafikonon egy szép, leginkább kilences sorozatnak számolható impulse hullámunk a február közepe óta tartó rendetlenségből. Még a Fibonacci irányelveket is követi, különösen az a iii jelzésű hullám, ami mindössze 3 pippel hosszabb a megelőző i-es 161,8%-nál.
Az impulse előtt álló ending diagonal a c. helyén is akárcsak a "tankönyvből" mászott volna fel a korrekció végének. Az ék letörése óta már sejtenünk lehet a dollár visszatérését az erősödő trendbe.
Tudom, lehet olyan trendvonalat rajzolni, amiről most pattanni látszik, íme én is felvetek lejjebb egyet, amit még meg sem érintett. Ha ugyanis berajzoljuk az elliott-i értelemben vett korrektív trendcsatornát, akkor egy olyan csatorna aljat tudunk állítani az ék kiindulási pontjába (szaggatott vonal), ami szerdán cca. 1.3450 körül időlegesen útját állhatja az esésnek, vagyis nem biztos, hogy gyorsan jön a folytatás. Jönni fog, csak érdemes megnézni, mihez kezd ezzel a szinttel, nincs-e még neki valami rendezetlen ügye úgy 1.3620 közelében.
Egy szó, mint száz a minor 5. hullám útján járunk délnek. Előbb-utóbb tovább indul, hogy befejezze a középtáv szintjének első hullámát egy most már egész pontosan kalkulálható célszinten.
Innen folytatom holnap...
Tovább a célárakra >
2009. december 22., kedd
EURUSD saga
Minden második bejegyzésem az EURUSD-vel kapcsolatos. Lesz majd más is, vagy átnevezem a blogot Ájrousdé és többiekre, legalább előbbre kerül, ha valaki abc sorrendben tartja nyilván a látogatott webhelyeit.
Itt a Portfolio.hu, december 17-i Meghökkentő jóslatok 2010-re cikkéből egy részlet:
"A Saxo Bank véleménye szerint valamikor 2010 folyamán az amerikai fizetőeszköz árfolyama visszapattanhat, mert a dollárban felvett hitelt magas kamatozású devizában elhelyezni túlságosan könnyű és nyilvánvaló ügylet ahhoz, hogy túl sokáig büntetlenül lehessen folytatni. Ráadásul a japán jen sem fejezi ki hűen a hatalmas adósság és az öregedő lakosság terhével küszködő japán gazdaság valóságos helyzetét, összességében tehát a jen gyengülhet a dollárral szemben a jelenlegi 90 körüli szintről 110-ig."
A technicista olvasónak ebből a félig-meddig fundamentális magyarázatból egy valamin meg kellett, hogy akadjon a szeme. "Túlságosan könnyű és nyilvánvaló ügylet". Erről szól a december! Meg a karácsonyról. Ending diagonal alakzatok (ékelődés) a részvénypiacon, többszörösen összetett 5. hullám az EURUSD devizapárnál. Túl egyértelmű trend, amikor a tömeg elfoglalja a helyét az egyik oldalon, miközben egyébként már lassú disztribúció folyik. Úgy értem, ekkor jelennek meg ezek az alakzatok.
Viszont ma nem filozofálgatni szeretnék, hanem egy rendhagyó Elliott-fogással következtetni a hullámok számozására és pár szóban kifejteni, hogy az elsődleges erősödő dollártrend milyen "meghökkentő" szinteken érhet véget.
Ha a mostani - napokra, egy-két hétre előremutató - helyzetet szeretnénk értékelni, ahhoz 60 perces grafikont kell elővenni és kb. "minuette" szinten számolgatni a hullámokat, ami azt jelenti, hogy az elsődleges trend szintjénél 3 (esetenként 4-5) szinttel lejjebb dolgozunk. Ezt csak azért mondom, mert a most következő ábrán a kék trendvonal mentén haladó a feltételezett "minute" v.-ig tartó óriásinak tűnő hullám valójában teljesen arányban van múltkori napi grafikonon zárójelben kis római számmal jelölt társaival. Ezen a szinten, - nem, másképp mondom ebben a "nagyításban" - borzalmas bonyolult számolgatások lehetségesek, ezért így könnyű hibát véteni. Elkészítettem ugyan a számozást, de azután mást gondoltam ki és inkább valami olyasmit mutatok, amit könnyebb követni, mintha kifejteném, hogy miért és milyen alhullámokra tagolódik a sorozat és miért épp a piros 11-es pontban lenne a helye a iii. számnak. Az egyszerűsítés során az imént említett iii. fel sem került csak a biztos C - i. - ii. hullámokat számoztam és előre jeleztem az v. lehetséges helyét. Közben egy piros tollat végigvezettem a grafikonon aszerint, hogy én mit láttam egy egységnek a trenden belül:
Ha bárki csak annyit tud, léteznek az megnyúlt (extended) hullámok, akkor annélkül, hogy évekig tanulná a számolgatásuk bonyolult tudományát simán következtethet arra, amit mondani szeretnék.
Nem törtünk lefelé tartó trendvonalat
Először is, többen rajzolták a fórumon azt a trendvonalat (például Lemir, Ha.), ami december 3-án indult és azóta töretlenül halad dél felé. Akkor ez nem lehet valamilyen szinten egyetlen Elliott-hullám, vagy csatorna? Az "eset" önmagáért beszél.
Mikor törik egy trendvonal?
Másodszor, akkor törik egy trendvonal, ha lefutott az összes alhullám. Ha nincs az impulse alegységeiben összetett szakasz, akkor - mindenki tudja - 5 hullám után, ha egy extension van, akkor újabb négy adódik hozzá, ezért tehát 9 után. Így lehet még 13, vagy 17, vagy 21. A lényeg, hogy közben kevés legyen az átfedés a hullámok között és szúrjuk ki a háromszögeket, az új extrém értékkel rendelkező megnyúlt lapos korekciókat és az ékeket, mert azok kibabrálnak velünk, ha úgy nekiállunk számolni, mint ahogy most tesszük. Mert most az következik, hogy megszámoljuk a piros szakaszokat. 19! Nem egy híjján húsz, hanem kettő híjján 21! A folyamatban lévő 20-as számú korrekció + egy új minimum kell és véget ér egy megnyúlásokat tartalmazó impulse hullám, ami leginkább az római v. lesz. Vagy esetleg még csak a iii. Egyet jegyezzünk meg: az összetett/megnyúlt impulse hullámok 9, 13, 17, 21 ... alhullám után érhetnek véget. Ennek a számozási metódusnak nagy tapasztalat nélkül is hamar hasznát vehetjük.
Mire készüljünk?
Harmadszor mi történik a trend törése után? Korrekció. Méghozzá, mivel tudjuk, hogy ez egy valamilyen szinten harmadik, vagy ötödik hullám volt, ezért vagy a teljes trend korrekciójára, vagy egy negyedik hullámra készülünk fel, ami utóbbi nem mehet az i.-es területére, azaz 1,4829 fölé.
Azért ha longolunk, a stop a 21. hullám után is legyen kéznél, mert ha újabb minimum jön, mielőtt még egy jelentős retrace kialakulna, akkor túlságosan messzire mentünk az egyszerűsítéssel. Jelentősnek tekinthető az 1,4600-ás szint megközelítése, ami Fib. 38,2%-nak felel(het) meg.
Mi a gyakorlati haszna a fenti okfejtésnek?
Ilyenkor feszesebbre húzom a stopot, ha még megvan a short, illetve agresszív fordítást is bevállalok, ha az ismert indikátorokon feltűnnek a divergenciák, amelyek a trend lassulására utalnak.
Sokan kérdezik, hogy hol lesz az elsődleges trend vége. Arról az erősödő dollártrendről van szó, amelyiknek a 2. hulláma november 25-én ért véget. Igazán valószínű célárat nem lehet még mondani, hiszen nagyon az elején járunk még a 3. elsődleges hullámnak. Következtetni viszont bármikor lehet.
Egy 3. mindig meghaladja az 1. hullám végét. Az EURUSD esetében ez 1,2330, még 2008. végén. A 4. hullámban a korrekció nem érhet majd fel eddig a szintig, így egy 38,2-es Fibonacci retraceben gondolkodva 1,0550-es szint adódik. Onnan a Fib. 38,2% 1,233.
Elvileg lehetne egyenlő az 1. és 3., ezért 1,17 is szóba jöhet, de akkor nem lesz hely a 4. hullámnak. Akárhogy is, ezek nagyon távoli (innen kereskedhetetlen) dolgok pipben is, meg időben is. Később kell rá visszatérni.
A Saxo jóslatára visszatérve: nem szeretem, ha bennfentes, szakértő körök velem egy irányba nyilatkoznak. Amúgy is mindig tépelődöm magamban és vitatkozom másokkal rajta, hogy valóban létezik-e a gigantikus mértékű dollár carry-trade, azaz, hogy felveszem a majdnem-ingyen-dollárhitelt, eladom a felmarkolt dollárt és a másik devizában vásárolok valamiket, amiknek magasabb a hozama. Vagy egyáltalán van hozama. Igen. Elvileg még akár forintra is lehetett váltani és betenni magyar államkötvénybe. Amerikai állam ad 0,25% + közvetítői haszon költségszinten dollárt, átváltom forintra, odaadom a magyar államnak 6-10+% között. Közben a forint erősödik 10-20+%-ot, azaz annyival több dollárt ér. Király! Mi kell még?
Megmondom! Időben LElépni, mielőtt a dollár beerősödik.
Kellemes Ünnepeket!
Itt a Portfolio.hu, december 17-i Meghökkentő jóslatok 2010-re cikkéből egy részlet:
"A Saxo Bank véleménye szerint valamikor 2010 folyamán az amerikai fizetőeszköz árfolyama visszapattanhat, mert a dollárban felvett hitelt magas kamatozású devizában elhelyezni túlságosan könnyű és nyilvánvaló ügylet ahhoz, hogy túl sokáig büntetlenül lehessen folytatni. Ráadásul a japán jen sem fejezi ki hűen a hatalmas adósság és az öregedő lakosság terhével küszködő japán gazdaság valóságos helyzetét, összességében tehát a jen gyengülhet a dollárral szemben a jelenlegi 90 körüli szintről 110-ig."
A technicista olvasónak ebből a félig-meddig fundamentális magyarázatból egy valamin meg kellett, hogy akadjon a szeme. "Túlságosan könnyű és nyilvánvaló ügylet". Erről szól a december! Meg a karácsonyról. Ending diagonal alakzatok (ékelődés) a részvénypiacon, többszörösen összetett 5. hullám az EURUSD devizapárnál. Túl egyértelmű trend, amikor a tömeg elfoglalja a helyét az egyik oldalon, miközben egyébként már lassú disztribúció folyik. Úgy értem, ekkor jelennek meg ezek az alakzatok.
Viszont ma nem filozofálgatni szeretnék, hanem egy rendhagyó Elliott-fogással következtetni a hullámok számozására és pár szóban kifejteni, hogy az elsődleges erősödő dollártrend milyen "meghökkentő" szinteken érhet véget.
Ha a mostani - napokra, egy-két hétre előremutató - helyzetet szeretnénk értékelni, ahhoz 60 perces grafikont kell elővenni és kb. "minuette" szinten számolgatni a hullámokat, ami azt jelenti, hogy az elsődleges trend szintjénél 3 (esetenként 4-5) szinttel lejjebb dolgozunk. Ezt csak azért mondom, mert a most következő ábrán a kék trendvonal mentén haladó a feltételezett "minute" v.-ig tartó óriásinak tűnő hullám valójában teljesen arányban van múltkori napi grafikonon zárójelben kis római számmal jelölt társaival. Ezen a szinten, - nem, másképp mondom ebben a "nagyításban" - borzalmas bonyolult számolgatások lehetségesek, ezért így könnyű hibát véteni. Elkészítettem ugyan a számozást, de azután mást gondoltam ki és inkább valami olyasmit mutatok, amit könnyebb követni, mintha kifejteném, hogy miért és milyen alhullámokra tagolódik a sorozat és miért épp a piros 11-es pontban lenne a helye a iii. számnak. Az egyszerűsítés során az imént említett iii. fel sem került csak a biztos C - i. - ii. hullámokat számoztam és előre jeleztem az v. lehetséges helyét. Közben egy piros tollat végigvezettem a grafikonon aszerint, hogy én mit láttam egy egységnek a trenden belül:
Ha bárki csak annyit tud, léteznek az megnyúlt (extended) hullámok, akkor annélkül, hogy évekig tanulná a számolgatásuk bonyolult tudományát simán következtethet arra, amit mondani szeretnék.Nem törtünk lefelé tartó trendvonalat
Először is, többen rajzolták a fórumon azt a trendvonalat (például Lemir, Ha.), ami december 3-án indult és azóta töretlenül halad dél felé. Akkor ez nem lehet valamilyen szinten egyetlen Elliott-hullám, vagy csatorna? Az "eset" önmagáért beszél.
Mikor törik egy trendvonal?
Másodszor, akkor törik egy trendvonal, ha lefutott az összes alhullám. Ha nincs az impulse alegységeiben összetett szakasz, akkor - mindenki tudja - 5 hullám után, ha egy extension van, akkor újabb négy adódik hozzá, ezért tehát 9 után. Így lehet még 13, vagy 17, vagy 21. A lényeg, hogy közben kevés legyen az átfedés a hullámok között és szúrjuk ki a háromszögeket, az új extrém értékkel rendelkező megnyúlt lapos korekciókat és az ékeket, mert azok kibabrálnak velünk, ha úgy nekiállunk számolni, mint ahogy most tesszük. Mert most az következik, hogy megszámoljuk a piros szakaszokat. 19! Nem egy híjján húsz, hanem kettő híjján 21! A folyamatban lévő 20-as számú korrekció + egy új minimum kell és véget ér egy megnyúlásokat tartalmazó impulse hullám, ami leginkább az római v. lesz. Vagy esetleg még csak a iii. Egyet jegyezzünk meg: az összetett/megnyúlt impulse hullámok 9, 13, 17, 21 ... alhullám után érhetnek véget. Ennek a számozási metódusnak nagy tapasztalat nélkül is hamar hasznát vehetjük.
Mire készüljünk?
Harmadszor mi történik a trend törése után? Korrekció. Méghozzá, mivel tudjuk, hogy ez egy valamilyen szinten harmadik, vagy ötödik hullám volt, ezért vagy a teljes trend korrekciójára, vagy egy negyedik hullámra készülünk fel, ami utóbbi nem mehet az i.-es területére, azaz 1,4829 fölé.
Azért ha longolunk, a stop a 21. hullám után is legyen kéznél, mert ha újabb minimum jön, mielőtt még egy jelentős retrace kialakulna, akkor túlságosan messzire mentünk az egyszerűsítéssel. Jelentősnek tekinthető az 1,4600-ás szint megközelítése, ami Fib. 38,2%-nak felel(het) meg.
Mi a gyakorlati haszna a fenti okfejtésnek?
Ilyenkor feszesebbre húzom a stopot, ha még megvan a short, illetve agresszív fordítást is bevállalok, ha az ismert indikátorokon feltűnnek a divergenciák, amelyek a trend lassulására utalnak.
Sokan kérdezik, hogy hol lesz az elsődleges trend vége. Arról az erősödő dollártrendről van szó, amelyiknek a 2. hulláma november 25-én ért véget. Igazán valószínű célárat nem lehet még mondani, hiszen nagyon az elején járunk még a 3. elsődleges hullámnak. Következtetni viszont bármikor lehet.
Egy 3. mindig meghaladja az 1. hullám végét. Az EURUSD esetében ez 1,2330, még 2008. végén. A 4. hullámban a korrekció nem érhet majd fel eddig a szintig, így egy 38,2-es Fibonacci retraceben gondolkodva 1,0550-es szint adódik. Onnan a Fib. 38,2% 1,233.
Elvileg lehetne egyenlő az 1. és 3., ezért 1,17 is szóba jöhet, de akkor nem lesz hely a 4. hullámnak. Akárhogy is, ezek nagyon távoli (innen kereskedhetetlen) dolgok pipben is, meg időben is. Később kell rá visszatérni.
A Saxo jóslatára visszatérve: nem szeretem, ha bennfentes, szakértő körök velem egy irányba nyilatkoznak. Amúgy is mindig tépelődöm magamban és vitatkozom másokkal rajta, hogy valóban létezik-e a gigantikus mértékű dollár carry-trade, azaz, hogy felveszem a majdnem-ingyen-dollárhitelt, eladom a felmarkolt dollárt és a másik devizában vásárolok valamiket, amiknek magasabb a hozama. Vagy egyáltalán van hozama. Igen. Elvileg még akár forintra is lehetett váltani és betenni magyar államkötvénybe. Amerikai állam ad 0,25% + közvetítői haszon költségszinten dollárt, átváltom forintra, odaadom a magyar államnak 6-10+% között. Közben a forint erősödik 10-20+%-ot, azaz annyival több dollárt ér. Király! Mi kell még?
Megmondom! Időben LElépni, mielőtt a dollár beerősödik.
Kellemes Ünnepeket!
2009. december 8., kedd
EURUSD törés
Ejnye, túlságosan óvatos voltam pénteki beírásommal a CC Fórumon, miszerint az EURUSD "...sértette a csatorna alját. Még naposon is látszik a short setup lehetősége." Mármint a "lehetősége" szóval nem vagyok elégedett. Olyan mintha bizonytalan lennék vele kapcsolatban, mintha viszakozni szeretnék.
Itt a short belépő. Pont.
A trendcsatorna miatt mondom.
A trendcsatorna, ugyanis az egyik legstabilabb alakzat egyrészről népszerűségének, könnyű felismerhetőségének, másrészt a kiegyensúlyozottságának köszönhetően. Szóval a csatorna alsó trendvonala alatti tartomány ilyetén megpingetését komolyan kell venni, mert nagyon nehéz manipulálni, szórakozni vele. Sokkal nehezebb, mint egy egyszerű trendvonalat, vagy támasz/ellenállás szintet. Még akkor is így van, ha GS, vagy DB a monogramod :). Akkor meg aztán főleg , ha a világ leglikvidebb, legnagyobb forgalmú devizájáról van szó. Sőt, még nem is beszéltem a november 25. után behúzott új (vékony piros) trendvonalról sem, ami azért jött létre, mert a dollár már nem gyengült vissza a csatorna tetejéig, hanem szignifikánsan elmaradt tőle. Szignifikánsnak tekintem az elvárhatónál mintegy 25%-kal kurtább emelkedő szakaszt, ami mintegy megerősítette az alsó trendvonal letörésének lehetőségét. Érdemes az ilyen szakirodalom által "részleges visszaemelkedésnek" nevezett jelenségre figyelni, mert az alakzaton belüli egyensúly megbomlásáról árulkodik és mint ilyen, előre jelzi az alakzatból való kitörés közelségét.
Innen nézve egyszerű. (?) Akkor miért is nem mertem határozottabban kiállni a véleményem mellett? Pont az járt a fejemben, amit egyik fórumozó társunk (Xipho) is azonnal megfogalmazott a beírásomra: "bár igencsak nagyot zuhant, mégsem eleget, mivel amikor ezt az esést valamilyen szinten korrigálja, ismét a trendvonal felett lesz". Igen, logikus volt akkor még egy rövid felfelé korrekciót várni valamelyik Fibonacci szintre, majd utána a végső letörést.
A fenti napi grafikonon ott van a történet, de egy finomságra csak a 4 óráson, hétfőn találunk rá. A dilemmámra a későbbi két felhúzási kisérlet adott válasz, ami erőtlen, a korábbi támaszként funkcionáló trendvonalig alig ér fel és azonnal visszaverik az eladók (vagyis dollár vevők).
Ettől függetlenül még valószínűleg lesz nagyobb próbálkozás felfelé, de nálam naposon tört a trend.
Itt a short belépő. Pont.
A trendcsatorna miatt mondom.
A trendcsatorna, ugyanis az egyik legstabilabb alakzat egyrészről népszerűségének, könnyű felismerhetőségének, másrészt a kiegyensúlyozottságának köszönhetően. Szóval a csatorna alsó trendvonala alatti tartomány ilyetén megpingetését komolyan kell venni, mert nagyon nehéz manipulálni, szórakozni vele. Sokkal nehezebb, mint egy egyszerű trendvonalat, vagy támasz/ellenállás szintet. Még akkor is így van, ha GS, vagy DB a monogramod :). Akkor meg aztán főleg , ha a világ leglikvidebb, legnagyobb forgalmú devizájáról van szó. Sőt, még nem is beszéltem a november 25. után behúzott új (vékony piros) trendvonalról sem, ami azért jött létre, mert a dollár már nem gyengült vissza a csatorna tetejéig, hanem szignifikánsan elmaradt tőle. Szignifikánsnak tekintem az elvárhatónál mintegy 25%-kal kurtább emelkedő szakaszt, ami mintegy megerősítette az alsó trendvonal letörésének lehetőségét. Érdemes az ilyen szakirodalom által "részleges visszaemelkedésnek" nevezett jelenségre figyelni, mert az alakzaton belüli egyensúly megbomlásáról árulkodik és mint ilyen, előre jelzi az alakzatból való kitörés közelségét.
Innen nézve egyszerű. (?) Akkor miért is nem mertem határozottabban kiállni a véleményem mellett? Pont az járt a fejemben, amit egyik fórumozó társunk (Xipho) is azonnal megfogalmazott a beírásomra: "bár igencsak nagyot zuhant, mégsem eleget, mivel amikor ezt az esést valamilyen szinten korrigálja, ismét a trendvonal felett lesz". Igen, logikus volt akkor még egy rövid felfelé korrekciót várni valamelyik Fibonacci szintre, majd utána a végső letörést.A fenti napi grafikonon ott van a történet, de egy finomságra csak a 4 óráson, hétfőn találunk rá. A dilemmámra a későbbi két felhúzási kisérlet adott válasz, ami erőtlen, a korábbi támaszként funkcionáló trendvonalig alig ér fel és azonnal visszaverik az eladók (vagyis dollár vevők).
Ettől függetlenül még valószínűleg lesz nagyobb próbálkozás felfelé, de nálam naposon tört a trend.
Feliratkozás:
Bejegyzések (Atom)
Bejegyzések
