SPX: ish-ish

Csütörtök-péntek új mélypontjai és a belső szerkezet igazolta, hogy előzőleg a február 18-24. szakasz az amerikai piacokon impulzív volt. Azonban rögtön fel is merül a kérdés, nem ért-e már véget az alakzat a friss 1.288-as SPX minimumnál. Ezt a változatot támogatja egy [c] = 0,618 x [a] Fibonacci arány is. Hogy mennyit ér az értelmezés, azt majd a piac megmutatja, ebben az esetben ugyanis hétfőn a 1.295-1.289 támaszzóna éles tesztelését látjuk, amiből ismét emelkedés majd előbb-utóbb a piros kritikus ellenállás áttörése, sőt majd egyszercsak (talán még nem a héten) új maximum következik 1.344 felett. A gondolatmenet az egy héttel ezelőtt felvázolt háromszöges értelmezés [link] folytatása, amelyen a (d) pontot a hétfői minimumra kellett igazítanunk:

A háromszög értelmezés bullish folytatása

Magam sokat adok arra, hogy a [c] hullám milyen hosszú és milyen meredekségű, itt pedig a mérete úgy "éppencsak hát-hát" súrolja a minimumot, viszont a meredeksége túlságosan nagy, ezért nem szeretem ezt az értelmezést. De nem is kell, mert nem ez az egyetlen lehetőség. Ugyanis az is lehetséges, hogy egy nagyobb expanded flat korrekció 'b' hulláma volt a pénteki mélypont, de ennek megértéséhez jelentősen át kell szabnunk a rajzot. Hétfőn ebben az esetben ugyanaz a visszateszt esedékes, mint amit az első ábra kapcsán említettem, azonban már kedd-szerda magasságában újra az 1332-t fogja támadni északon a piac, sőt talán végül eljut a korábban szimpatikusnak tartott 1336-ig, még mielőtt a hét második felében tényleg átütné az 1294-1289-es padlót. A számozáson ne keressük a háromszöget, mert nincs, nem is volt, csak átmenetileg hasonlított rá a befejezetlen alakzat képe.

A "csapdázó" átmenetileg bullish flat korrekció (3-3-5)

Az értelmezés teljesíti azt, amit a piactól várunk, nevezetesen, hogy olyan utat válasszon magának, ami a legtöbb spekulánsnak okoz bosszúságot. Először itt a shortokból préselik ki a levegőt 1.310+ felett, majd 1330-nál, azután pedig a lelkes BTFD long tulajdonosok számlája látja kárát a lefelé gyorsulásnak. Eddig ez tetszik a legjobban.

Miután egész héten zárójelben ugyan, de napirendben volt a horizontális kombináció lehetősége, a szerdai kereskedés után már konkrétabban is megfogalmaztam, ami itt lejjebb egy harmadik ábrán most be is mutatok: "a háromszög az (e) pozícióban felveti annak a lehetőségét is, hogy mégsem háromszög az egész alakzat, hanem egy kombináció háromszög végződéssel".

Agresszív értelmezés a medve teljes uralmáról

Ez egy nagyon bearish számozás és abba az irányba mutat, hogy teljes trendforduló zajlik. Ebben az esetben a piacok talán, de nem feltétlenül még egyszer újra nekiugranak az első ábrán piros vastag ellenállásnak, ami holnap 1318-nál halad, de lefordulnak róla és hamar, akár már kedden kiütik a 1288-as minimumot, sőt az ezek szerint báziscsatorna alja körül a hét második felében bekövetkezik az esés gyorsulása is. Agresszorok figyelmébe ajánlom ezt a változatot, no meg a stop loss megbízás nélkül longoló sporiknak.

Lehet választani. A piac biztosan fog, amint kimozdul az 1290-1310-es "senkiföldje" tartományból.

Végül emlékeztetőül: a Globex devizáknál és a határidős E-mini kontraktusoknál péntek óta a június a domináns lejárat, illetve Észak-Amerikában előreállították az órákat, így most a kereskedés magyar idő szerint 14:30-kor indul.

Játék a középpályán

A bearish háromszög

Az első mai grafikon keresem a fogást, hogy miképp lehetséges, hogy a két hete elért csúcsról az esés első szakasza esetleg nem impulzív. Akkor ugyanis nem kellene egy következő lefelé tartó impulzussal számolni. Szerintem az S&P cash index akárhonnan nézem, impulzív volt február 18-24. között, ezért a határidős ES grafikonját vettem elő, hátra rámutat nekem valamire, amitől meggondolom magam. Olyat nem tudott mutatni, amitől azt mondanám, "Óh, alapvető tévedésben voltam, az esés első szakasza is korrektív, így az elmúlt héten csak mákom volt a jelölésekkel, azért nem ment új csúcsra még a piac." 11 hullámot rá lehet ugyan erőltetni a márciusi határidős S&P grafikonjára, ami ugye, Elliott rendszerében korrektív alakzatot jelent(ene), de egyetlen Fibonacci arány sem jön össze és a momentumra vonatkozó vezérlőelvek is sántítanak, ha így tripla zigzag alakzatnak próbálom számozni az esést. Úgyhogy íme, vethetünk egy pillantást arra, amiről beszélek az E-mini kapcsán, de magam gyorsan vissza is térek utána a plusz egy lefelé hullámmal kapcsolatos várakozásom latolgatására:

Péntekre vártam még egy rövid intraday le-fel mozgást majd az esést. Le-fel mozgás nem volt, de nyitás után azonnali esés, majd újabb rally igen, ami hármas szerkezetűvé tette a szerdáról induló emelkedést és annak mutatja a legfrissebb pénteki lejtmenetet. Ha hármas hármast követ, akkor keressünk háromszöget, de úgy, hogy közben az 1.344-1.294 szakasz impulzív. Íme, és ezzel azt gondolom, válaszoltam a kérdező hozzászólásokra:

Ha valóban háromszöggel van dolgunk, akkor az nem lehet [ii]-es hullám, ezért vegyük észre, hogy onnan, ahová egyébként az alakzat végét várom lekerült a "[ii], vagy [b]" jelzés s helyette csak egy [b]-t tüntettem fel. Mindaddig így lesz, amíg a háromszögnek van esélye kibontakozni.

Csak megfejtem

Ahogyan napközben a hozzászólásokban is elhangzott visszatértem a két nappal ezelőtt felvázolt, majd tegnap elvetett zigzag elképzeléshez [link]. Újra előtérben tehát az 1.336-os célár.
Nehéz kitalálni, mire akar kilyukadni a piac, ugyanis minden irányban impulzusok futkároznak, de az alábbi értelmezés megbirkózik a problémával. Elég nagy a csapkodás az órás grafikonokon, ami azért jó, mert ez segíti a medvét, míg ugye, a csökkenő volatilitás a bikának kedvezne.

A képre kattintva új ablakban felnagyítva tanulmányozható

Ma nincs alternatív számozás, de ha rajzolnék valamit, az már bullish lenne és valószínűleg be kellene vele hozni egy ritka eshetőséget, miszerint tegnap 1.302-nél egy fordítva álló zigzag Minuette (c), vagy Subminuette 'c' lába rövidre sikeredett, így a zigzag egészében csonka maradt, ti. a 'c' nem tudott 'a' ponton túlra jutni. Ezt viszont nem számozhatjuk élő grafikonon, mert mindaddig messze a kevésbé valószínű szcenárió, amíg a piac ténylegesen 1.344 fölé, új csúcsra nem megy. Ebben az esetben mondjuk, legalább az rendben van, hogy (c) hossza 61,8%-a volt (a)-nak, azaz az első eső szakasznak, aminek a fenti ábrán most "[i] vagy [b]" a jelölése. Mégis, paradox módon a hozzárendelhető valószínűség miatt kereskedhetetlen szituáció.

Mutatok viszont egy másik ábrát jelölések nélkül: 2010. április 26-tól ugyanez a (látszólag) minden irányban impulzív ámokfutást láttuk az S&P-n. Tessék összevetni a grafikonokat! Elképesztő a hasonlóság, persze ahhoz, hogy láthatóvá tegyem, kicsit csaltam: visszavettem az akkori grafikon idősíkját 8-percesre, szemben a felső 15-ös ábrával. Fraktál ide, vagy oda, lökéshullám fel és le, nem lefutott meccs ez még.

Összességében azért rajzoltam ma is egy rövid felfelé emelkedés után délnek, bőven 1.300 alá mutató értelmezést, mert egy fontos érvem van mellette. Az SPX 1.344-1.294 szakasz impulzív ötös szerkezetű és egy impulzus nem lehet önmagában a teljes korrekció. Vagyis egy lényegesen nagyobb alakzat első felét-harmadát látjuk még csak a grafikonokon.

Továbbra is kérem, hogy akit érdekel a soron következő "Elliott és a többiek" tréningprogram, az szavazzon az időpontról jobbra fent. Most épp teljesen döntetlenre áll, azaz egyetlen szavazat is billenti a mérleget egyik, vagy másik irányba. Köszönöm.
Előzetesen annyit, hogy a nagy Elliottos program mellett újdonság lesz egy kizárólag indikátorokról szóló egy napra tervezett műhelymunka.

À la carte

S&P cash index

A tegnapi két értelmezés közül a piac az alsó rajzon szereplőt [link] választotta. Nem véletlenül, hiszen az volt az 'elsődleges' (=legvalószínűbb) számozás. Nyitásban befejezte a keddi monoton eső Subminuette kis római harmadik hullámot, majd egyértelmű korrektív táncba kezdett. Ezt az oldalazást agresszíven és kevésbé agresszíven értelmezhetjük, így áll elő a mai két friss ábra. Mindkettőnek van gyenge pontja, amire vonatkozóan a megjegyzéseimet feltüntettem.

Úgy látszik, a piac rendre a bearish változatokat választja, ennek ellenére ma a kevésbé medveképűt vettem előre elsődlegesnek. Szeretném hangsúlyozni, hogy a bekövetkezés valószínűsége tekintetében csupán árnyalatnyi a különbség az aktuális két értelmezés között. Vagy lényegesen kevesebb, mint tegnap. Ha az alsó szcenárió útjára lépne a piac, akkor is mértékkel bánjunk a shortokkal, mert a keddi 1332,66 felett ott látjuk a "[ii] vagy [b]" feliratot, így ha a Minute [b] lenne a helyes, akkor csak SPX 1.279-1.270-ig látjuk majd esni az árfolyamot.

Nupagagyi, azért a napi értelmezést alternatívákkal ne szokd meg, nem lesz rendszeres :)

SPX változatok

Szöveg nélkül