AZ ELLIOTT WAVE INTERNATIONAL AJÁNLÁSÁVAL:

2011. május 9., hétfő

A fordulat közelében I.

Az indexek még köszönik nem

Elliottal dolgozva hamar kikövetkeztethetjük, hogy mi lehet a sarkon túl. Túlságosan is hamar. Amikor 2009 tavaszán elindult az emelkedés, már akkor is a 2007-ben indult esés korrekciójának véltem, és második legjobb lehetőségként az eredetileg 2000-ben kezdődött évtizedes bear piac egyik felfelé korrekciójaként tartottam számon a rally-t 666-ról. Például valami X két nagy korrektív alakzat között.

Most, csak most, 26 hónappal később lassan arányos és komplett lesz végre az alakzat. A potenciálisan kész alakzat mellett már 2009 végén, tavaly áprilisban is érveltem, majd végül október óta leálltam azzal, hogy a csúcsokat jelezzem. Közben ugyan a közbeékelt korrekciókat (a korrekció korrekcióit) sikerült időben felismerni, de komoly esély azóta nem volt a teljes fordulatra a trend uralkodó szintjén. Annál inkább most, de nem azonnal, mert az ismert tőzsdei indexekben még hiányzik a jelenlegi felfelé hullám befejezése. Talán már új csúcs sem kell (pl. az SPX-ben 1371 fölé), de egy 3-4 napos rally felfelé akkor is, minimum kijár. Elvileg.

Mert „elvileg” a zigzag, ami felfelé tart szerintem legalábbis Ciklus szintű, azaz Elsődleges szinten 3 hullám, ami ugye 13 Középtávú trendszakaszból áll és 55 Minor alhullámból. Minuette szinten már 233-ig kell tudni számolni 2009 márciusától, amikorra befejeződik. Ebből vagy 232 ment már le, vagy valahol a 227-nál járunk, tehát az óriás rallynak legalább a 97%-a látható a grafikonokon. 550+ kereskedési nap telt már el a mélypont óta...

A ’pontpontpont’ annak szól, hogy mindenki kalkulálhat magában tovább.

Itt az idő viszont felhívnom a figyelmet egy ilyen sok gondolkodást, figyelmet igénylő módszer lélektani hátulütőjére. Ha valaki nem figyel befelé (magára) tudatosan, akkor túlságosan kötődni kezd a kemény erőfeszítések árán felállított hipotéziséhez. A probléma ott kezdődik, ha pozíciókat is nyit a meggyőződése szerint, mert úgy érzi, tudja, mi van a következő sarkon, miközben még nincs a piac ama bizonyos sarkon túl. Az elképzelése lehet, hogy tökéletesen jó, de néhány sikertelen próbálkozás után olyan veszteségeket szenved el, amivel végül már legfeljebb csak visszapótolni tudja a számlájából ledarált részt és határozottságában sem lesz ott, amikor a fordulat valóban bekövetkezik. A határozottság, a tiszta fej ahhoz is kell, hogy a fordulat után kezdetben éles visszarántások között sikeresen elnavigáljunk.

Mi ránthat a túlzott lelkesedésbe és a korai cselekvésbe? Egyszerű. Az, hogy a potenciál a jelenleg még sértetlen emelkedő korrekcióval szemben – azaz lefelé – gigantikus, miközben a magáról az emelkedésről például a forgalmi adatok alapján sejtjük, hogy a végső kifáradás stádiumában van. Még az is lehet, hogy 20-30 SPX pont áll szemben a 800-1000 ponttal.
Viszont ezzel túlságosan messze nézünk és nem figyelünk a jelenre. Annyi trédertől hallom ezt a panaszt; tudtam, láttam, mondtam előre, de túl hamar cselekedtem. Mind erre a problémára vezethető vissza.

Nagyon magával ragadó gondolat mondjuk, 800 pontot fogni az S&P500 indexben, de a részvénypiacon nincs elegendő bizonyítékunk a fordulatra. Ne fokozzuk az érzelmi kötődésünk valami olyasmihez, ami még be sem következett. Az érzelmi elköteleződés, majd annak nyomán a pozícióba lépés (vagy fordítva) kizárja az értelmes gondolkodás és a higgadt mérlegelés lehetőségét. Minimálisra csökkenti az esélyét annak, hogy képesek legyünk álláspontunkat a piacról érkező információk alapján tovább finomítani, esetleg megváltoztatni.

Ma egyetlen grafikont sem közlök ezért, hogy így nagyobb nyomatékot adjak ennek a saját magunk tudatos menedzselésével összefüggő gondolatnak. Kerüljük el ezt a pszichológiai buktatót egyéni szinten, ami meggátolja, hogy valóban begyűjtsük a sok száz S&P pont nagy részét az esésben.

Ahol egy kicsit előbbre tartunk az indexeknél, az a devizapiac, ahol a dollár úgy tűnik megkezdte a trendfordulót, méghozzá a trend egy meglehetősen magas szintjén. A mélypontról vitathatatlanul impulzív módos erősödött, ezért ott már csak azt kell kivárni, hogy lesz-e a héten egy arányos méretű három hullámból álló korrekció. Ha igen, akkor mehetnek a dollár longok.

Folytatom még valamikor, ezért a cím mellett az I-es szám. Azt hiszem, van még rá időm.

2 megjegyzés:

  1. Szia Cimballi!

    Hétvégén valami Prechter videót néztem, amiben a teljes ciklust, azaz nyolc hullám (5+3) idejét 61,8; 38,2 Fibo arányok szerint mutatta be. Nyilván ez az időtáv felosztás nem teljes és csak az adott környezetben állja meg a helyét, azonban elgondolkoztatott. Ha a matuzsálemi ciklust nézzük, ahol az 5. hullám is (1788-2000) legalább 200 év, akkor ennek a ciklusnak (matuzsálemi) a teljes korrekciójának időtávjában 26 hónap elenyésző (ebben az esetben bizonyára alacsonyabb trendszintről beszélünk), bár a fentiek figyelembevétel a 26 hónap ezen a szinten akár várható is lett volna.
    Vajon miért nem számolunk évtizedekben mérhető korrekcióval az elkövetkezőkben (matuzsálemi ciklus), vagy számolunk vele?
    Nyilván nem lekereskedhető időtáv, csak elvi kérdés.

    VálaszTörlés
  2. Igen Tim, az asztalon van a lehetősége annak, hogy 50-60 évig kitartson ez a korrekció. 2000-ben kezdődött és valami értelmes, egész alakzatot, egy exp. flat korrekciót 2009-re teljesítettt, ami lehet az első hármas a nagy végelges alakzaton belül - pl. Ciklus szintű 'a' hullám. Prechter szerint 2009. március még csak nem is az alakzat vége, hanme a C első szakaszának vége. Így, vagy úgy 2016-18-nál előbb nem lesz új bull piac. Ez tényleg a szuperoptimista kalkuláció és akkorra már felnőtt korba lép a maci. Messzebbre még nem tekintek, mert nagyon bánt, ha az én pályafutásom gyakorlatilag végig a korrekcióban telne el.

    VálaszTörlés

Rendszeres olvasók

Alakzatok bar grafikonon

ALAKZATOK AZONOSÍTÁSA

Prechter könyv

Kötvénybaj

Europai válogatás

A Mánia vége

Alapleckék

Magunk döntsünk

Diverzifikáció?

FOREX video

10 piaci tévhit

Mítosz a Fed körül

8 könyvrészlet

Theorist '09. nov.

15 írás ill. video a hitelválságról

Mozgóátlagok

Címkék

200 SMA (3) AAPL (2) adósság (5) Amibroker (2) André Kostolany (1) arany (4) aritmetikus (1) Barack Obama (2) báziscsatorna (4) belső nap (1) Ben Bernanke (1) Birger (1) Bollinger (1) Brikka (1) BUX (6) carry-trade (1) CFD (1) Charles Collins (2) Charles Dow (1) Club EWI (18) Conquer the Crash (2) csorda (4) csordaszellem (5) csúzli (3) DAX (6) defláció (4) depresszió (8) deviza (13) diagonal triangle (6) Dick Diamond (2) divergencia (4) DIX (1) dollárerősödés (12) double key reversal (2) Dow Jones (36) dupla hármas (7) dupla kulcsforduló (3) E-mini future (46) ék (8) Elliott magyarul (7) Elliott Wave Principle (9) Elliott Wave Theorist (9) Elliott-ciklus (17) előfizetés (8) elsődleges trend (12) ending diagonal (10) erősödő dollár (4) EURHUF (1) EURJPY (1) eurozóna (3) EURUSD (30) evening star (1) expanded flat (9) extension (12) extrém ármozgás (1) ezüst (3) FED (8) fej-váll alakzat (8) Fibonacci (33) flash crash (8) flat (17) Forex (6) Fotex (1) földgáz (1) fraktál (11) FTSE (1) Futures Junctures (4) GBPJPY (1) Goldman Sachs (3) Görögország (3) Hang Seng (1) háromszög (20) hatékony piac (2) hope (2) hullám személyiségjegye (11) infláció (1) inside day (1) IOU dollárok (1) Japán (3) Jason Farkas (2) Jeffrey Kennedy (11) jelzálog (2) Kína (3) kollektív hangulat (8) kombináció (10) korrekció (20) könyvajánló (4) kőolaj (1) kötvény (1) külső nap (1) leading diagonal (1) lineáris gondolkodás (3) logaritmikus skála (1) MACD (5) Mandelbrot (1) megnyúlt hullám (2) mérés (6) Minyanville (1) momentum (8) Morgan Stanley (1) mozgóátlag (3) munkaállomás (1) Nasdaq (28) Newsweek (1) NFP (4) Nikkei (2) Nonfarm Payrolls (3) nyersolaj (2) NYSE (4) opció (1) óriás szuperciklus (14) OTP (3) outside day (4) pánik (6) pit noise (1) Ralph Nelson Elliott (8) regular flat (3) remény (4) Robert Prechter (28) RSI (11) Russel (3) short (3) Short Term Update (3) slingshot (4) social mood (5) Socionomics (6) SP500 (107) spirál (2) SPY (55) Steve Nison (1) Stochastic (1) Stocklandyard (2) stop loss (2) szándékos csőd (1) szentiment (1) szignálvonal (1) szójabab (2) tananyag (25) Thomas Bulkowski (1) throw-over (2) tovahaladó háromszög (4) trendcsatorna (22) trendvonal (2) tréningprogram (12) túladott (5) túlvett (5) TWS (1) USD (14) USDCHF (1) valószínűség a tőzsdén (3) Vancouver (3) Venezuela (1) vertical spread (1) vezérlőelv (8) Wyckoff (1) XLE (1) Zaner (4) zigzag (35)