AZ ELLIOTT WAVE INTERNATIONAL AJÁNLÁSÁVAL:

2011. február 10., csütörtök

A fordulós jelzések margójára

BUX értelmezés

Ha már januárban "A tuti kulcsforduló" című bejegyzésben megfigyeltük az egyes trendszakaszok végét gyakran megmutató double key reversal outside day kombináció alakzatot (fordítás és bőséges magyarázat a linkelt cikkben), akkor miért ne nyerhetnénk ki még egy további tanulságot egy ilyen tartós fordulatot végül nem produkáló jelzésből. Mint tudjuk, a bearish kulcsfordulót követő esés csak a nagyobb valószínűséggel bekövetkező kimenetel, de korántsem biztos. Hasznosíthatjuk, értelmezhetjük-e azokat az eseteket, amikor a piac a ritkább kimenetelt, azaz példánknál a felfelé trend folytatását választja? Gondolatom szerint igen!

Az egyszeri szakirodalom, ha nincs követő (a BUX indexnél további lefelé) mozgás, és a piac kioldalaz a jelzés mögül, azt általában úgy nevezi, hogy "megerősítés nélküli szignál". Miért szorítkoznánk egy ilyen se hús, se hal magyarázatra, vagy nézőpontra?

Jómagam ezzel szemben egyszerűen átfordítom, és azt mondom, hogy amikor egy kulcsfordulós napot, vagy más erős bearish japángyertya formációt képes a piac újra "megmászni", az ellenkező irányú jelzés, tehát rövid távú bullish indikáció. Főleg akkor, ha sorozatban feltűnő bearish periódusok mellett történik mindez, mint itt a BUX példánkban.
Illusztráció: Cimballi



Gondoljunk bele: január 25-én a piac nagy része egyetértésben hozott egy eladási döntést, nem törődve a megelőző két nap záró értéke, mint megfontolandó támasz lehetőségével, sőt a nap eleji új lokális maximummal sem (ismét ld. az alakzat leírását a fent hivatkozott bejegyzésben). Helyesen tették, hiszen jól látható, markáns, nem feltétlenül spekulatív fordulós jelzés alakult ki, ám a piac mégis a bolondját járatja velük és visszaemelkedik az alakzat maximuma fölé. Lehet, hogy tényleg csak a körülmények áldozatai, talán egy kedvező hír okozta átmeneti fellendülés zárta rájuk a csapdát. A lényegen mindez nem változtat. Egy részük időben elmenekül, de egy másik részük sérül, beragad és jó ideig (potenciális) üzemanyagot nyújt az emelkedéshez. Sőt, lesznek olyanok, akik kistoppolódtak ugyan, de folyton visszaugrálnak az időközben folytatódó - eggyel magasabb rendű - trenddel szemben, mondván "Ott volt a jelzés, majd jön ma-holnap a megerősítés".

És itt volt ismét egy ritka szép esetünk, amikor pusztán az, hogy miként gondolkodunk a fals szignálokról, pénzben kifejezhető előnyt adhatott a kezünkbe, nem beszélve a megspórolt frusztrációról. Tényleg nagyszerű példa, hiszen 25-én a BUX-ban láttuk a 'hosszú nevű' dupla kulcsfordulónkat, majd ráadásnak 28-án közvetlenül mellette, ott figyelt készen egy ún. "evening star" nagyon bearish formáció is. A piac mégis felfelé indult el.

Nézetem szerint az ilyen jelzések ott vannak ugyan szinte minden trendfordulónál, de nem minden megjelenésük jelent trendfordulót. Sőt, továbbmegyek; én első körben arra számítok, hogy a piac karakterének és haladási irányának megváltozása követi őket, de csupán 3-8 periódus erejéig. Mindössze ennyire. Az Elliott-i kontextus, majd a követő mozgás/fejlemények tükrében mérlegelem, hogy jelenthetnek-e és ha igen, milyen nagyságrendű trendfordulót. Hopp, ismét egy helyzet, amikor Elliott segítségével jelzések között szelektálunk. A kontextus vizsgálata nélkül egy fordulós gyertyaalakzattal szemben a minimális elvárásom három periódus (nap/óra/5 perces bar) oldalazás. Ha ez megvolt, akkor már akár a legdurvább formáció is teljesítette a küldetését, pedig semmiféle drámát sem láttunk.

Esetünkhöz visszatérve, ott is teljesült a minimális elvárás, viszont az összességében oldalazó forgolódásból arra lehetett következtetni, hogy egy hullám, 5+ periódus erejéig még hiányzik felfelé; olyan Elliott-i értelmezést kell tehát találnunk a BUX-hoz, amely ezt megengedi. Akár egy renddel magasabb komplex négyes hullám gondolatával is kalkulálhatunk. Azaz február 1-2. magasságában felmerülhetett egy úgy csúcsra törő valamilyen szintű 'b', vagy egy ötös hullám lehetősége.

BUX június óta tartó zigzag korrekció értelmezése - a B hullám meglehetősen mélyre szaladt
A legjobb alternatíva gyanánt definiálható változat, arra az esetre, ha a fals jelzésekből kivezető emelkedés bizonyulna a végső lokális maximumnak:
Az agresszívebb (1)-(2)-1-2 értelmezés, amihez már nem kell újabb csúcs
Első megközelítésben mindig csak annyi jelentőséget tulajdonítsunk egy szignálnak amennyit ér, amennyi súlyt elbír. Viszont a kontextus feltárásával, valamint a további fejlemények alakulásából következtetve újra és újra vizsgáljuk felül ezt a súlyozást. Induljunk ki a minimális elvárásból és haladjunk az erőteljesebb értelmezés felé, de ha az kell, akkor hát ne legyünk restek akár az ellentétes előjelű konklúziót sem kimondani.

19 megjegyzés:

  1. Szia


    Nem igazan ertem hogy gondoltad ezt a exp. flat korrekciot. Annak a felepitese 3-3-5.
    A rajzodon pedig nagyon szepen latszik 5-3-5!

    Udv
    T

    VálaszTörlés
  2. Visszaszivom felfogtam csak kicsit koran van elnezest =)

    Udv
    T

    VálaszTörlés
  3. Bocsi Laci, de anélkül,hogy ismerném a konkrét chartot ez nálam egy zig-zag korrekció "b" helyen flattal.
    Imp.+flat+imp., mág akkor is ha B igen mély lett.
    De végül is nem ez a lényeg, hanem az ,hogy mi után mit várhatsz és kaszálhatsz.(milyen jó lett ez a kis bugyuta rím)

    VálaszTörlés
  4. üdv cimballi

    Valóba várok egy megpattanást a BUXtól északnak, de a mai újabb nagy zakó után jó ha vissza texteli a 22700-as szintet nem hogy új csúcsra menjen. A nemzetközi hangulat sem nagyon támasztja alá akár holnap vagy hétfői fordulatot.

    üdv

    VálaszTörlés
  5. Jogos hisz A helyén 5 hullám van.
    A ZigZag viszont már túl torz lenne. Szóval ez sántít :-S

    Üdv
    T

    VálaszTörlés
  6. T, Károly, igazatok van, nekem volt már késő, amikor dolgoztam vele, most ideiglenesen leveszem az ábrát és később, mikor lesz időm, kijavítom. (Ej, még ki is emeltem, hogy 5-3-5, erre odaírtam, hogy flat.)

    VálaszTörlés
  7. Ismét köszönöm a szakértő észrevételeket. Visszatettem az ábrát, illetve, hogy jobban felkészüljünk minden eshetőségre, megrajzoltam az alternatív változatot, ahol már nem kell újabb high 23.610 felett. Ebben az esetben egyébként nem sérül a vezérlőelv, miszerint az első ábra Minor B hulláma nem mehetne olyan mélyre.

    VálaszTörlés
  8. nekem még régi kép van fent szvsz, de lehet Én értelmezem rosszul.

    VálaszTörlés
  9. Hali, mert nem maga a kép, vagy az értelmezés volt a rossz, hanem az egyik sarkában, ill. alatta a komment. Meg azóta kaptál mellé egy alternatív számozást is, aminek meg az a gyengéje, hogy a Minor 2-es túl mély, %-ban mélyebb, mint az Intermediate (2)-es előzőleg.
    Valamelyik mégis jó lesz a kettő közül és mindkettő megmagyarázza a BUX hónapok óta tartó alulteljesítését: mi már a (3)-as hullám közepén leszünk, amikor USA a Minor 1-et kezdi lefelé.

    VálaszTörlés
  10. értem, akkor buxon nálad hivatalosan és vérmedve következik, de előtte magasabb lokális csúcs? Ez nekem vhogy nem fér össze, de valószínűleg a fáradtság számlájára írom. Azért ritkán látni olyan C pontot amely a pillanatnyi trendtörés után visszaadja a hullámmozgást közel 100%ban.

    VálaszTörlés
  11. Nem. Két változat és két ábra van, az egyiknél bent van a csúcs, a másiknál a decemberi eső-oldalazó mozgás arányos párján dolgozik a piac. Mert ha az ott valamilyen szintű kettes számú hullám az emelkedésben, akkor eddig nem volt hozzá mérhető arányos 4-es. Tehát az emelkedés egy újabb high nélkül nem ötös szerkezet, hanem csak hármas, ami teljesen rendben van, de akkor ő nem C, hanem 2-es hullám, bármennyire sokat is vett vissza az előző esésből. Csak logikusan...

    VálaszTörlés
  12. üdv cimballi

    Érdekes ebben az esetben amit írsz bár melyik alternatívát nézem én úgy értelmezem, hogy hiányzik még egy új high. Ez elképzelhető??


    üdv

    VálaszTörlés
  13. Twer(?), a zigzag értelmezés (felső) szerint igen, mert az utolsó felfelé szakasznak a C-nek impulzussá kell fejlődnie. Az emelkedés 2-es értelmezése szerint (alsó) viszont nem kell több csúcs, mert épp az a lényeg, hogy a hét elejéig tartó emelkedés hármas szerkezetű maradjon és átfedésbe kerüljön a december 9-i csúccsal.

    VálaszTörlés
  14. üdv cimballi

    Igen lefelejtettem TWER KÉRDEZETT, köszönöm válaszod, egy alternatív számozást fel vázolhatnál a folytatásról, hogy esetleg a saját számozásommal össze hasonlítsam.

    üdv TWER

    VálaszTörlés
  15. üdv cimballi

    Az előbbihez kiegészítés az új highet nem az áprilisi hanem a legutolsó csúcs fölé értettem.
    Különben az ábrád döbbentet rá hogy nov. végétől akár öt hullában is emelkedhetünk és most volt a 4-es vége ez véleményed szerint teljesen ki zárható.

    üdv TWER

    VálaszTörlés
  16. Én is folyamatosan a február 7-én 23.610-ről beszélek. Mi haszna lenne arról értekeznem főleg napos grafikonokon, hogy mi lesz az áprilisi csúccsal? Az, hogy a pár napja tartó esés négyes hullám csak akkor zárható ki, ha átfedésbe kerül a december 9-i csúccsal.

    VálaszTörlés
  17. Szia Cimballi!

    Sajnos a héten nem volt időm, most nézegetem csak a buxról felrakott ábrádat. Kérdés merült fel bennem az elsővel kapcsolatban, de mintha a piac azóta azt felülírta volna.
    A kérdés azonban áll.
    A korrekció hossza a legtöbb esetben nem rövidebb, mint a felfelé tartó 5 hullám idejének 1/3 része, ugye jól gondolom? Illetve A hullám általában a 3. hullámba ér bele, esetleg mindig?

    Köszi!

    VálaszTörlés
  18. Örülök a visszatérésednek.
    Ezt a két vezérlőelvet, amit említesz, még nem hallottam, valami Kecskeméti folklór? :))
    Szerintem beszéljük ki ezt a BUX szituációt jobban, később még fogok jelentkezni nálad (is).

    VálaszTörlés
  19. Szia!

    Mindkettőről elemzés kapcsán olvastam, de nem találtam róla semmiféle információt, gondoltam megkérdezek valakit, aki több mindent látott. De ha bejön, akkor "kecskeméti időtáv" szabálynak nevezem el! :o)

    VálaszTörlés

Rendszeres olvasók

Alakzatok bar grafikonon

ALAKZATOK AZONOSÍTÁSA

Prechter könyv

Kötvénybaj

Europai válogatás

A Mánia vége

Alapleckék

Magunk döntsünk

Diverzifikáció?

FOREX video

10 piaci tévhit

Mítosz a Fed körül

8 könyvrészlet

Theorist '09. nov.

15 írás ill. video a hitelválságról

Mozgóátlagok

Címkék

200 SMA (3) AAPL (2) adósság (5) Amibroker (2) André Kostolany (1) arany (4) aritmetikus (1) Barack Obama (2) báziscsatorna (4) belső nap (1) Ben Bernanke (1) Birger (1) Bollinger (1) Brikka (1) BUX (6) carry-trade (1) CFD (1) Charles Collins (2) Charles Dow (1) Club EWI (18) Conquer the Crash (2) csorda (4) csordaszellem (5) csúzli (3) DAX (6) defláció (4) depresszió (8) deviza (13) diagonal triangle (6) Dick Diamond (2) divergencia (4) DIX (1) dollárerősödés (12) double key reversal (2) Dow Jones (36) dupla hármas (7) dupla kulcsforduló (3) E-mini future (46) ék (8) Elliott magyarul (7) Elliott Wave Principle (9) Elliott Wave Theorist (9) Elliott-ciklus (17) előfizetés (8) elsődleges trend (12) ending diagonal (10) erősödő dollár (4) EURHUF (1) EURJPY (1) eurozóna (3) EURUSD (30) evening star (1) expanded flat (9) extension (12) extrém ármozgás (1) ezüst (3) FED (8) fej-váll alakzat (8) Fibonacci (33) flash crash (8) flat (17) Forex (6) Fotex (1) földgáz (1) fraktál (11) FTSE (1) Futures Junctures (4) GBPJPY (1) Goldman Sachs (3) Görögország (3) Hang Seng (1) háromszög (20) hatékony piac (2) hope (2) hullám személyiségjegye (11) infláció (1) inside day (1) IOU dollárok (1) Japán (3) Jason Farkas (2) Jeffrey Kennedy (11) jelzálog (2) Kína (3) kollektív hangulat (8) kombináció (10) korrekció (20) könyvajánló (4) kőolaj (1) kötvény (1) külső nap (1) leading diagonal (1) lineáris gondolkodás (3) logaritmikus skála (1) MACD (5) Mandelbrot (1) megnyúlt hullám (2) mérés (6) Minyanville (1) momentum (8) Morgan Stanley (1) mozgóátlag (3) munkaállomás (1) Nasdaq (28) Newsweek (1) NFP (4) Nikkei (2) Nonfarm Payrolls (3) nyersolaj (2) NYSE (4) opció (1) óriás szuperciklus (14) OTP (3) outside day (4) pánik (6) pit noise (1) Ralph Nelson Elliott (8) regular flat (3) remény (4) Robert Prechter (28) RSI (11) Russel (3) short (3) Short Term Update (3) slingshot (4) social mood (5) Socionomics (6) SP500 (107) spirál (2) SPY (55) Steve Nison (1) Stochastic (1) Stocklandyard (2) stop loss (2) szándékos csőd (1) szentiment (1) szignálvonal (1) szójabab (2) tananyag (25) Thomas Bulkowski (1) throw-over (2) tovahaladó háromszög (4) trendcsatorna (22) trendvonal (2) tréningprogram (12) túladott (5) túlvett (5) TWS (1) USD (14) USDCHF (1) valószínűség a tőzsdén (3) Vancouver (3) Venezuela (1) vertical spread (1) vezérlőelv (8) Wyckoff (1) XLE (1) Zaner (4) zigzag (35)