AZ ELLIOTT WAVE INTERNATIONAL AJÁNLÁSÁVAL:

2012. február 29., szerda

Maradt az impulzus

Induló tetőépítés ábra: http://3.bp.blogspot.com/-QZr9hcOk-Ws/TzmMq-XosPI/AAAAAAAABOs/5bXGWa_StBU/s1600/FEB13_SPX_15min_1366.JPG
Ennél az ábránál hagytam abba, innen is indulunk tovább, valamint az immár szakállas következtetéstől, miszerint a december 19-ről induló emelkedés egyetlen impulzus. Cash S&P500 1.378-nál éri el a novemberi emelkedő szakasz 161,8%-os méretét, ami Fibonacci szempontok szerint optimális lenne [iii]-as végének. Az érték nem újdonság, a korábbi rajzokon is szerepel, mint ellenállás, de halvány szürkével. A rövidebb, 1366-1367-ig meghatározott célár a két hete készült bejegyzés alkalmával valószínűbbnek tűnt, de ma már támasztotta a felülről visszatesztelő árfolyamot, azaz nem csak egy múló, véletlen felszúrás, amit láttunk 1.367 fölé: még mindig számolni kell 1-2 nap emelkedéssel.

A napos RSI magas, 73-as értéke miatt sem hiszem, hogy a következő esedékes csúcs komoly trendforduló helyszíne lenne, valószínűleg csak Minute [iii]-as, vagy Minor 3-as jelölést érdemel. A [iv]-es hullámok pszichológiai jellegzetesége a csalódás. Tipikus forgatókönyv egy negatív híresemény lehetne, amely délnek átbillenti a piacot a többszörösen megerősített, már túlságosan is nyilvánvaló alsó trendcsatorna határon. Ez beindítaná a profitrealizálást, ami viszont mégsem hozna trendfordulót, csak a [iv] hullámot, amelynek legoptimálisabb, arányos támasza ebben a pillanatban 1331-1320 között lenne.

Elliott idejében még nem volt más csak vonalgrafikon, amit néha érdemes előkapni a problémás helyzetek tisztázására. Ezt tettem én is az alábbi ábrán, amely pontosan ugyanazon értelmezésen nyugszik, mint amit a bejegyzés elején felidéztem.

Szinte semmit sem változott az értelmezés. [iii] hullám csúcsra számítunk, amihez az
aktuális felfelé vezető szakaszban nagyon érik egy záró diagonál.

2012. február 13., hétfő

Nincs duplagondol

Január óta annyiszor szóba került a "konstans volatilitás", ami persze 5-15 perces idősíkon jópofa, több alkalommal befejezettnek jelölhető hullámokat rajzol, de a lefordulások nyomán mégsem lép ki a megszokott trendcsatornájából. Ilyenkor a nagyobb idősíkon egy szép, homogén, egybefüggő hullámot kellene látnunk. Ha nem lépünk fel a nagyobb idősíkokra, akkor sohasem tűnik fel. Azaz nem látjuk a fától az erdőt. Ezért ne
keressük az 5-perces idősíkon ennek a nagy impulzusnak (jobbra) a kiemeneti maximumát; csak mikor a napos és 240-perces profitrealizálálók jónak látják, akkor lesz vége. Ezért a mai bevezető és mellette az illusztráció az E-mini S&P napi bontású grafikonjával. Az egyetlen felvetés pirossal, hogy az ott ugye, a negyedik hullám? Lehet, de akkor csak ezen az egész december 19-ről induló mozgáson belüli.

Bár a momentum magas szintje miatt jogosnak tűnik a múltkori változtatásunk, melynek keretében lecseréltük a decemberi minimum alatti jelölést [ii]-es számra, azért ismét emlékezzünk rá, a piac majd csak cash SPX 1.375 magasságától érné el a [iii] = [i] x 1,618 méretet. Ez a lökéshullám hármas hullámára jellemző Fibonacci arány azért még nem a héten esedékes, de tavasszal bőven benne lehet a pakliban.
FEB3_SPX_60min_Minute_impulse.JPG [link]
Itt most továbbra is szűk két hét éles, vagy úgy 5-6 hét oldalazó korrekció bekövetkezése esedékes, amelynek karakteréből, méretéből, kísérőjelenségeiből eldönthető, hogy mi a medve és a bika szándéka és érzelmi állapota. Amikor már látjuk, akkor lehet majd a napi, heti grafikonokon igazi jó előrejelzést készíteni, addig túl sok az ismeretlen és a lehetséges elágazás. Ennyit az általános ködösítésről, lássuk konkrétabban a rövidebb táv dolgát!

Mindenek előtt frissítve a már ismert [iii]-as végét kereső szcenárió:

Induló tetőépítés, amelyben a volatilitás megnövekedése előtt még
elkelhet egy viszonylag nyugodt 1356-1331-1366 nagyságrendű szving

Az ábra minden USA indexre vonatkozó Elliott-i következetetése, hogy elindult a Minute [iii]-as hullám tetőépítési folyamata, így már láttuk a momentumcsúcsokat, noha nem láttuk még az árfolyam végső csúcsát. Ez az iménti értelmezés konkrétan az SPX 1.366-1367 ellenállást célozza, mielőtt még megvalósítaná a decemberi eső szakaszhoz arányosítható nagyobb délnek tartó korrekciót. Jeffrey Kennedy elve, hogy használjunk az első gondolatunknál mindig lassabb jelöléseket, amelyet itt alkalmaztam. Az eredeti (gyorsabb első gondolat) változat az lenne, hogy a piac a holnapi nyitóban tetőzik és már rögtön a [iv]-es hullám következik. Bármelyik is a jó verzió az eső szakasz hossza segít majd eldönteni hol járunk. Ha S&P 1.330-1.336 magasságában elakad az esés, akkor ez az iménti ábra a jó választás.

Ha most valaki tisztának és átgondoltnak tartaná ezt az ábrát, akkor egy gyenge pontjára világítanék rá: ez pedig a december 21-i Minuette (ii)-es hullám, amely mindössze fél napig tartott és amelynél az eggyel alacsonyabb trendszinten álló Subminuette építőelemek is rendre mindig nagyobbak. A feszültség nem nagyon szúr szemet senkinek sem, pedig rámutat nekünk egy újabb változatra, amelyre már a múlt héten is utaltam. Ebben a szcenárióban minden a helyén van, olyannyira, hogy már az a plusz egy szving sem kell 1366-ig.

Kritikus határán ez a leading diagonállal operáló változat, ami
ha az SPX nem lép ki 1357,30 fölé, akkor a vezérlőelvek szerint nagyon jó

Komolyan csoda a piac, és a hullámok alapelve felfedezés, amikor ennyire betart minden vezérlőelvet így Elliott halála után 64 évvel is (más rendszerek ideig óráig jól működnek, azután jókora drawdown kiséretében ledobják a hátukról az alkotóikat). Diagonál - impulzus váltakozás az (i)-es és (v)-ös között, komplex - sima váltakozás a (ii)-es és (iv)-es pozíció között, a két korrekció közül az egyik mély, a másik sekély. Mi kell még? Az trendmozgató hullámok közül gyakran kettő nagyságrendileg egyforma hosszú. (iii) szinte pontosan azonos méretű (v)-ös hullámmal, ha innen fordulunk. Bármennyire is szépek a vezérlőelvek ez a változat csak akkor működhet, ha a cash index nem haladja meg az 1257,30-at, mert akkor a (iii)-as lenne a legrövidebb, ami Elliott kardinális szabályai miatt nem megengedhető.

Köszönet a sok hozzászólásban csatolt ábráért!

Hamarosan ki fogunk térni ismét a nagyobb idősíkokra, egészen havi bontásig.

2012. február 6., hétfő

SPX ábrák és Elliott-i filozófia

Az indexek emelkedése változatlanul egy alacsony volatilitású, meglehetősen szabályos csatornában halad. Ez még önmagában semmit nem változtatna a korábbi elképzeléseken, hiszen nagyjából annyit tesz, hogy a december 19-ről felfelé tartó emelkedés valóban egy impulzus és még egyelőre nem is aránytalan. Azonban mivel a mérete jelentősen meghaladja az eddig [a]-nak titulált november végi emelkedő szakasz hosszát, miközben a momentum továbbra is bullish területeken tartózkodik, ezért felmerül a kérdés, lehet-e ez a szerkezet már november 25-ről impulzív ötös. Vagy még távolabbról? Ezen kérdések jegyében készültek a mai rajzok.

Mivel azonban az emelkedés még mindig elmarad a 162%-os Fibonacci szinttől, még mindig belül van a [c] = [a]*1,618 arányon, ezért hiba lenne végérvényesen lesöpörni a múlt héten közölt változat távolabbi összefüggéseit. Olyannyira, hogy noha ma végigmegyünk a következő 1-1,5 hónapra bullish képet mutató lehetőségeken, a sorrendben első ábra, az első szcenárió erejéig még mindig azt vigyük tovább, amit az elmúlt két hét bejegyzései is tartalmaztak.

A "Végül is" [link] ábránál abban maradtunk, hogy ha a különböző trendszintek SPX 1303-1278-as kritikus szintjeit magába foglaló zónában elakad a múlt héten az esés, akkor bármilyen szép és merész is volt a rajz, nincs igazam vele, mert újabb csúcsok következnek. Elakadt 1.300-nál, és következett 1.345. Akkor tehát 1.300 lenne a hiányolt négyes hullám? (iv)-es valóban lehet, de legalább 1 trendszinttel alacsonyabb rendű, mint a decemberi esés, vagyis nem tartoznak össsze.

Készíthető azonnali bearish változat, amely sem időben nem visel már 2 napnál
többet északnak, sem pedig pontban nincs mozgástere 1351-1356 felett.

Elliott rendszere a gondolkodás rendszere és nekem filozófia nem kereskedési módszer és épp csak úgy nagyon módjával előrejelzési eszköz. A kereskedési setup-okat definiáló módszer az, amit japán gyertyákból, vagy indikátorokból, vagy támasz-ellenállások rajzolgatása alapján, vagy kitöréses technikákkal, vagy azt sem bánom, ha fekete doboz algoritmus alapján a kockázatkezelési módszeredet is mellé helyezve a kereskedési terved leírásában meghatároztál. Elliott hullámaival a kontextust és az arányokat derítjük fel, amire viszont a felsoroltak egyike sem képes. Vannak például objektív ismérvekkel fellelhető, kiváló triggerek, vagy szignálok amelyek alkalmazását egy-két nap alatt egész jól el lehet sajátítani. Viszont melyik irányba keresd őket, mit várj tőlük, egyáltalán milyen piaci karakter erősítheti meg a kereskedési setup-od helyességét, mi az az összefüggés, ami alapján eldöntheted, hová tedd a stop loss megbízást? Ez az, amit Elliott ad, ami nélkül nehéz a kereskedés.

A kontextus nem egy homályba vesző valami, akár a fenti ábráról is pontosan leolvasható és egész kézzelfogható információkat ad. Ha az SPX árfolyam 1.331 felett van, akkor még ez a bear változat is bullish, az intraday long jelzéseket veszed akár célár nélkül, mert nagyobb timeframe támogatásod van hozzá, ha 1.300-1.331 között van az árfolyam, akkor mindkét irányra gyúrsz, de csak célárazásos módszerrel. Ha 1.300 alatt járunk, akkor csak az intraday short jelzéseket adod, egyelőre inkább célárazva, mert a magasabb trendszintek csak 1.276-1.274 zárás alatt kezdenek medvére váltani, tehát totálisan hiányzik a nagyobb idősík támogatása. Amíg az utóbbi szint el nem esik, addig napon túlra nem cipelsz short pozíciót.

Az április-májusi tréningprogram címe Kerülj Előnybe!, ami a világ legnagyobb kaszinójában egy kereskedő céljának összefoglalása lehet két szóban. A megvalósításhoz az eszköz az alcím: Kontextus, momentum, szignál. Az iménti bekezdés azt szerette volna szemléltetni, hogy miért foglalkozom Elliott hullámaival és mit keres a kontextus a program alcímében. Szerdán estig lehet a korán jelentkezők akár 40%-os kedvezményt nyújtó időszakát kihasználni. Részletek [itt].

Az arányosság dolgát most nem fejtem ki, már az iménti kitérő nélkül is épp elég hosszú lenne a post.

A következő lépésben nézzünk bullish értelmezési lehetőségeket, amelyhez első körben mozdítsuk el a december 19-i mélypontról a [b] jelölést:

A novemberi minimumról induló impulzus problémája:
nem fér el ide

Azért érdemes ezt a húzást megpróbálnunk "beméretezni", mivel az RSI nem támogatja egy jelentős forduló 1-2 napon belüli bekövetkezését. Vannak ugyan divergenciák, de nem közeli fordulatot, hanem közeli pihenőt, korrekciót jeleznek. Az ES grafikonján például 73-as, az NQ-nál 76-os, a TF-nél 81-es szinteknél járunk, aminek egy szuszra letörése már túl nagy vállalás lenne a medvének. Nagyon elkel ide az a plusz egy [iv]-[v] szving, ami lassítja a trendet és eltart február végéig.

Igen ám, de milyen célszintek vannak ebből második változatból?! Az igazán jó Fibonacci tömörülés 1.376-1.378-nál van, sőt még magasabb szintek jönnek képbe, bőven a nyári és a májusi csúcsok felett. Ha pedig 1371 fölé kerül az S&P500 cash index, akkor azzal lőttek a Minor szintű Y, vagy C és az Intermediate (2)-es jelölésünknek, mert kettes hullám nem korrigálhat 100% felett. Az ábrán ezért húztam át pirossal ezeket a lehetőségeket. Vagyis nem elegendő csak ennyire belenyúlnunk az értelmezésbe. Lehet azért jó ez a második ábra, de nagyon kicsi az esélye, most előre mondom, nálam az utolsó helyen van a rangsorolásra érdemes szcenáriók között.

Tovább kell ezért lépnünk. Hogy időben meddig módosítsunk, az már a közös munkánk Károllyal. Az egyik, ami felmerült egy 1-2-[i]-[ii] az októberi mélypontról, ami azért nem eredményez évekig tartó bika piacot,sőt a 2007-es csúcsokat sem veszélyezteti, de egy jó darabig még kitart a Primary [C]-n belül. Íme az első vázlat róla:

Akkor már jobb ha messzebbről gondoljuk újra és akár a tipikus
flat 'b', vagy mély 'x' hullámokra jellemző korrekciós szintekre is számítunk.
2009 márciusáról naposon a dupla zigzag változat

Lehet még ezt a változatot tovább finomítani, mert a négy trendmozgató Intermediate szintű (A) és (C) hullám közül egyik sem diagonál, ami elég ritka egy dupla zigzag előfordulásban. Ettől független nem kizárt, mert gondolatom szerint akár ciklus szintű b hullám is lehet a 2009 óta tartó rally, az pedig 'b' hullám sajátosság, hogy nem tiszteli a vezérlőelveket. Mégis egészségesebb lenne egy ending diagonál végződés, ezért az októberi minimumról adjunk komoly hitelt Károly alábbi változatának az iménti dupla zigzag alakzatról:


Ez a változat akár márciusban is véget érhet, ugyanis sokat spórol nekünk az idővel, lévén nem kell bele annyi 4-5, illetve ami 4-es szükséges az nem kell hogy oldalazó legyen, jó lesz egy gyors zigzag is, még az eggyel korábbi változatnál időigényes háromszögekkel, flat korrekciókkal kell számolni a trend alacsonyabb szintjein. Ehhez kapcsolódik egy fontos kitétel, ugyanis az ékelődő ending diagonál esetén a 4-es hullám nem lehet hosszabb a 2-es hullámnál, vagyis itt 133 SPX pontnál, viszont lehet mély és éles, ami átfedésbe kerül az október 27-i csúccsal. Egyelőre nem tartunk még itt, most csak rögzítjük ezt az információt a későbbiekre.

Rendszeres olvasók

Alakzatok bar grafikonon

ALAKZATOK AZONOSÍTÁSA

Prechter könyv

Kötvénybaj

Europai válogatás

A Mánia vége

Alapleckék

Magunk döntsünk

Diverzifikáció?

FOREX video

10 piaci tévhit

Mítosz a Fed körül

8 könyvrészlet

Theorist '09. nov.

15 írás ill. video a hitelválságról

Mozgóátlagok

Címkék

200 SMA (3) AAPL (2) adósság (5) Amibroker (2) André Kostolany (1) arany (4) aritmetikus (1) Barack Obama (2) báziscsatorna (4) belső nap (1) Ben Bernanke (1) Birger (1) Bollinger (1) Brikka (1) BUX (6) carry-trade (1) CFD (1) Charles Collins (2) Charles Dow (1) Club EWI (18) Conquer the Crash (2) csorda (4) csordaszellem (5) csúzli (3) DAX (6) defláció (4) depresszió (8) deviza (13) diagonal triangle (6) Dick Diamond (2) divergencia (4) DIX (1) dollárerősödés (12) double key reversal (2) Dow Jones (36) dupla hármas (7) dupla kulcsforduló (3) E-mini future (46) ék (8) Elliott magyarul (7) Elliott Wave Principle (9) Elliott Wave Theorist (9) Elliott-ciklus (17) előfizetés (8) elsődleges trend (12) ending diagonal (10) erősödő dollár (4) EURHUF (1) EURJPY (1) eurozóna (3) EURUSD (30) evening star (1) expanded flat (9) extension (12) extrém ármozgás (1) ezüst (3) FED (8) fej-váll alakzat (8) Fibonacci (33) flash crash (8) flat (17) Forex (6) Fotex (1) földgáz (1) fraktál (11) FTSE (1) Futures Junctures (4) GBPJPY (1) Goldman Sachs (3) Görögország (3) Hang Seng (1) háromszög (20) hatékony piac (2) hope (2) hullám személyiségjegye (11) infláció (1) inside day (1) IOU dollárok (1) Japán (3) Jason Farkas (2) Jeffrey Kennedy (11) jelzálog (2) Kína (3) kollektív hangulat (8) kombináció (10) korrekció (20) könyvajánló (4) kőolaj (1) kötvény (1) külső nap (1) leading diagonal (1) lineáris gondolkodás (3) logaritmikus skála (1) MACD (5) Mandelbrot (1) megnyúlt hullám (2) mérés (6) Minyanville (1) momentum (8) Morgan Stanley (1) mozgóátlag (3) munkaállomás (1) Nasdaq (28) Newsweek (1) NFP (4) Nikkei (2) Nonfarm Payrolls (3) nyersolaj (2) NYSE (4) opció (1) óriás szuperciklus (14) OTP (3) outside day (4) pánik (6) pit noise (1) Ralph Nelson Elliott (8) regular flat (3) remény (4) Robert Prechter (28) RSI (11) Russel (3) short (3) Short Term Update (3) slingshot (4) social mood (5) Socionomics (6) SP500 (107) spirál (2) SPY (55) Steve Nison (1) Stochastic (1) Stocklandyard (2) stop loss (2) szándékos csőd (1) szentiment (1) szignálvonal (1) szójabab (2) tananyag (25) Thomas Bulkowski (1) throw-over (2) tovahaladó háromszög (4) trendcsatorna (22) trendvonal (2) tréningprogram (12) túladott (5) túlvett (5) TWS (1) USD (14) USDCHF (1) valószínűség a tőzsdén (3) Vancouver (3) Venezuela (1) vertical spread (1) vezérlőelv (8) Wyckoff (1) XLE (1) Zaner (4) zigzag (35)