Mozgóátlagok dinamikája

Kizárólag itt, AmiBroker melléklettel!

Az oldal tetején két hétig ott piroslott egy hirdetés, amely a legfrissebb, december 6-ig ingyenesen letölthető Jeffrey Kennedy füzetet ajánlotta a mozgóátlagokról. Azokról a mozgóátlagokról, amelyek egy technikai módszerekkel operáló tréder eszköztárából akkor is kihagyhatatlanok, ha számára Elliott a kiinduló elemzési alap.


Jeffrey, a "Hogyan találjunk mozgóátlagok segítségével nagy találati aránnyal működő belépési lehetőségeket" c. összeállítás szerzője találóan úgy emlegeti őket, mint "automatizált trendvonalakat", amelyeket időről-időre elővesz számozása megerősítéséhez.

Az első fejezetben három módszer trükkjeivel ismerkedhetünk:

• mozgóátlagok kereszteződése;
• mozgóátlag-csatorna szisztéma;
• a 'kereszteződés' és a 'csatorna' módszer ötvözése.

[Link] az elektronikus kiadvány letöltéséhez.

Discover the Dynamics of Using Moving Averages How to Spot High-Probability Trading Opportunities by Elliott Wave International "Objectively defined rules" are vital to the successful use of moving averages. And as you might imagine, advanced rules and guidelines work to the benefit of more advanced technicians... Read more. Jeffrey's insights are all about making you a better trader. Remember, the first two eBook chapters are FREE through November 30 December 6. So take advantage of this limited time offer by clicking here!

Viszont én éppen valami olyasmit szeretnék részletesen bemutatni, ami nincs ebben a pár napig elérhető 10 oldalas füzetben. Valamit, amit Jeffrey igen gyakran használ, hiszen ott találjuk az egyik standard képernyőjén. Magam is tőle láttam először az alábbi logikát.

Végtelenül egyszerű módszer, amelyhez bármilyen idősíkon csupán egyetlen 10 SMA-t (tízes periódusú mozgóátlagot) és a vizuális hatás érdekében három színt hívunk segítségül, akár japán gyertyákat, akár a nyugati bar grafikonokat használunk. A mozgóátlag, mint indikátor a trend irányának meghatározásában segít, olvasata a következő:

• Ha a gyertya v. bar a mozgó felett van és nagyon fontos, hogy nem érintkezik vele, azaz a periódus minimuma > SMA 10, akkor az adott szakaszon felfelé haladó trendben gondolkodhatunk, ezért a grafikonszakasz színe zöld.
• Ahol a periódus érintkezik a mozgóátlaggal akárcsak egyetlen tick erejéig is, ott az adott idősíkon a piac az oldalazás, sávozás állapotában van. Az árfolyam színe szürke, vagy fekete.
• Végül, ha a teljes gyertya, vagy bar tartomány a mozgó alá került és nem is érintkezik vele, akkor lefelé trendelő piacra következtetünk. Tehát bar max. < SMA 10 piros színnel.

Így már egy kevésbé gyakorlott elliottos számára is beszámozható.
(a képre kattintva új ablakban nagyítva nyílik)

Amibroker elemzőprogrammal rendelkező olvasók kedvéért elkészítettük a bejegyzés alján szereplő .afl formulát, amely automatikusan előállítja ill. frissíti ezt a nézetet. Ehhez a kis algoritmust a ’Formula Editor’-ba kell bemásolni, elmenteni, majd egy teljesen üres grafikonablakra ráhúzni. Fontos, hogy előzőleg még ár se legyen az ablakban, mert különben a színek nem jelennek meg.

Egy egészséges, lendületes felfelé trendben, amelynek részesei szeretnénk lenni, amely trendeket nyereségesen tudunk kereskedni, a gyertyák zöldek és csak néha akad közöttük egy-egy szürke (pullback). Amíg zöld a pálya, addig távolabb lehet tartani a stop loss-t, ha beszürkül, akkor érdemes rövidebbre fogni a pórázt.

Még mielőtt nagyon belelkesednénk, és venni kezdenénk a zöld gyertyákat, shortolni a pirosakat, ráerősítek, hogy ez nem önálló kereskedési rendszer, hanem a trend meghatározására és esetleg nekünk, elliottosoknak a számozásunk megerősítésére alkalmazható eszköz.

Azaz megtehetjük, hogy egy nagyobb elemzési idősíkra helyezzük rá, ahol ha zöldet mutat, akkor egy másik indikátor – pl. MACD, vagy Stoch – vételi jelzéseit értelmezzük, de azt már egy kisebb timeframen. Értsd. lehet a színes SMA egy napos grafikonon és kereskedhetjük az azonos irányba mutató MACD, vagy Stochastic jelzéseket az óráson, vagy a 30-percesen.

Vagy, ha mindkét idősíkot ezzel az indikátorral kísérjük, akkor egy nagyobb timeframen stabil bullish trend esetén, a kisebb bontáson megjelenő, egymagában álló piros gyertya, ami után - akárcsak a fenti grafikonon - nem következik a piros gyertya minimuma alá zárás, ideális vételi lehetőség lehet. Arra utal ugyanis, hogy az ellenirányú trendben nincs momentum, kipánikolta magát egy leszúrással a 10-es mozgóátlag alá. Más szavakkal, korrekcióra és az ellenirányú folytatás elmaradására következtethetünk.

Számtalan olyan eset van, amikor segít megerősíteni, vagy kibogozni egy zűrös számozást. Gondoljunk csak bele: Egy ötös szerkezetű bullish impulzus három stabil, összefüggő zöld szakaszt kellene, hogy tartalmazzon, míg délnek tartó megfelelője három pirosat.
Egészen magas találati arányt lehet vele produkálni, amikor az Elliott-i értelmezés és egy ilyen indikátorjelzés egymásra talál. Általánosan mindig figyeljünk arra, hogy amikor egy indikátor állása alapján következtetünk, akkor a következtetésünknek a hullámok számozása szempontjából is legyen értelme. Olyan indikátorjelzések kiválogatása a cél, ahol a piac elsősorban potenciális második, vagy 'b' hullám végénél jár, nekünk ugyanis a harmadik, vagy a 'c' hullám kereskedése "hasznos".

Visszatérve Jeffrey füzetére, a 10 oldalas PDF kivonat Mikulásig hozzáférhető. A letöltéshez a szokásos ingyenes Club EWI regisztráció, vagy a meglévő fiók használata szükséges. A füzet utolsó oldaláról kiderül, az első két fejezet ingyenes letöltése egy promóció része, melyben nem kötelező, de akár a teljes, 33 oldalas tananyag is megvásárolható kedvezményes áron. A linket követve feltűnik: a klubtagoknak december 15-ig 79 USD helyett 47,40 az ajánlat.

Végül az emlegetett Amibroker formulánk. Mivel a HTML és az AFL programozási nyelvben hasonló "kifejezések" fordulnak elő, ezért a post összeállításakor minden erőfeszítésem ellenére összeakadtak, így csak képként tudtam ide behelyezni. Akinek nincs kedve a formulát gépelgetni, az kérje e-mailben és megküldöm neki az algoritmust bemásolható, azonnal használható formátumban is.

Képre kattintva éles, tökéletesen jól olvasható nézethez jutunk

Új olvasmányok

Az utóbbi hetekben négy olyan ingyenes Club EWI tagsággal letölthető anyag került fel az Elliott Wave International weboldalára, amiről nálam még nem esett szó. Végigszaladok rajtuk, mert bizonyára van, akit érintenek a témák.

Elliottról, mozgóátlagról és fej-vállról németeseknek
Bizonyára a többség, és talán németül beszélő olvasók figyelmét is elkerülte, a „Die Kurventechnik” című PDF formátumban letölthető tartalom, amely a Take it from the (Double) Top in European Markets cikkből érhető el, ha valaki az első bekezdésben az „article” szóra kattint.
A riport – ha jól értem, mert németül meg én nem vagyok tiszta – a hosszú távú európai környezettel foglalkozik és az alakzatok közül a fej-váll, az indikátorok közül pedig a 200 napos kapcsolatát taglalja Elliott módszerével.

A legfrissebb „Special Report” újoncoknak
Prechter tegnap azok számára állított össze egy kivonatot az idén megjelent három Theorist havilapjából, akik mostanában találkoztak először az előrejelzéseivel és szeretnék megérteni, a Dow április 26-i csúcs óta bekövetkezett hat, 900 pontnál hosszabb le-föl nekiiramodását. Ezalatt a Dow több, mint 7.000 pontot utazott egészen egyenes szakaszokban egy 1.600 pontos sávban!
Akik legalább április óta követik az Elliott és a többiek blogot és letöltögetik, ami adódik, azoknak nem sok újdonság van benne.
Theorist Special >

Kína és Japán
Úti beszámoló, ami nemcsak az íróasztal mögül jelölgetett grafikonokat, hanem igazi életképet tár elénk, a hétköznapokon keresztül láttatva a Elliott ciklusait. A kínai fejezet a hirtelen változás furcsaságairól, az ellentmondásokról szól, míg a japán rész betekintést enged egy évtizedes depresszióba süllyedt ország valóságába. Természetesen a társadalmi és gazdasági folyamatokat végig számozott ábrák kísérik. Eredetileg előfizetői tartalom 2009 októberéből és idén áprilisból: The East Asian Travel Logs - Insights into the Markets and Culture of China and Japan

Concquer the Crash fejezetek
Ha valaki nagyobb lélegzetvételű olvasmányt keres, mondjuk, a vakáció idejére, akkor innen letölthet 8 fejezetet az elhíresült Prechter-könyvből:
Concquer the Crash, Collection
Az egyik fontos üzenetre rögtön a könyv előszavában bukkantam rá:
..."Elzárkózom attól, hogy én legyek a kibúvód a teljes felelősség alól. Ha elveszíted a pénzed, a házad, a jövedelmed és a nyugdíjad egy defláció által kisért gazdasági depresszióban, akkor legalább okolhatod a szakértőket. Lehet sírdogálni: 'Pedig azt tettem, amit ők mondtak!' Ha annak hatására cselekszel (másképp), hogy elolvastad ezt a könyvet, akkor ragaszkodom hozzá, hogy azért tedd, mert egyetértesz az álláspontommal, ne azért, mert vakon követed a következtetéseimet. Az életben a sikerhez, vagy legalábbis a tanuláshoz, a magad eszével kell gondolkodnod."

Ha lehet ilyet mondani, ez az Elliott és a többiek blog ’ars poeticája’, amit örülök, hogy a többség nemcsak megértett, de el is fogadott.

Eredetiben angolul:
"...I refuse to offer you an excuse to disclaim all responsibility. If you lose your money, your house, your income and your pension in a deflation and depression, at least you can blame the experts for it. You can cry, "I did what they all told me to do!" If you take action after reading this book, I insist that you do so because you agree with my case, not because you are blindly following my conclusions. To be successful in life, or at least to learn something along the way, you have to think for yourself." Robert Prechter's foreword in CTC.

Learn more and get immediate access to the 8-lesson "Conquer the Crash Collection" here.

Ha valaki a teljes könyvet szeretné:
Amazon - UK: Conquer the Crash
Amazon - USA: Conquer the Crash: You Can Survive and Prosper in a Deflationary Depression

A 200-napos bűvöletében

A mozgóátlag a legtöbb elemző és kereskedő által alkalmazott trendkövető indikátor; sőt minden eszközt egybevetve legelőször talán a 200-napos jelentőségéről tanul a kezdő spekuláns. Mégis egészen kevesen értik, mit jelent valójában a 200-napos mozgóátlag, mint indikátor.

Induljunk ki abból, hogy az egyik nézőpont szerint - amit már nem tudom, kitől olvastam először - a 200 napos jelképezi a grafikonokon a fundamentum, azaz a gazdasági, illetve a vállalati mutatók változását. A 200 SMA = fundamentum megközelítés sehol sem szerepel Elliott elméletében, de ellent sem mond neki. Elliott szerint előbb negatívra fordul a kollektív hangulat, vele csúcsra érnek a piacok, majd végül a hangulat változása megfordítja a vállalati és gazdasági eredményeket is. A "Beszélgetések" rovat májusi számában a jelenség így került szóba: "Tessék megnézni, hogy soha nem volt még úgy recesszió a világban, hogy a tőzsde már előzőleg ne fordult volna délnek."

Ebből a nézőpontból teljesen rendben van, hogy a hosszú távú mozgóátlag iránya csak hetekkel, hónapokkal azt követően fordul, hogy a tőzsdei árfolyam elérte a csúcsát, vagy a mélypontját. Tényleg úgy viselkedik, mintha a tőzsdei grafikonon az ár szorosan követné a hangulatot, és az átlag, vagyis a fundamentum pedig csak később kapcsolódna be a követésbe.

Ha a játék kedvéért magamévá teszem a gondolatot, miszerint a 200 napos mozgó iránya megegyezik a gazdasági fejlődés irányával, akkor egyszerűen és tisztán gondolkodva nyilván csak olyan helyzetben szeretnék részvénybe, indexbe, vagy indexalapba befektetni, amikor a 200 napos felfelé tart. Vagyis amikor a gazdaság növekszik.

Kérdés: Tehát helyesen járunk-e el, ha amint a piac egy ponttal a 200 napos fölé lép, vagy esetleg fölé zár, akkor veszünk, ha pedig alá, akkor eladunk? A leghatározottabban és kategorikusan NEM! Semmiképp sem. Ebben az esetben ugyanis nem indikátorként, hanem direkt belépési pontként használnánk a mozgóátlagot. A kezdeti átlag körüli táncban állandóan kiütnék a stopunkat; végül mire valóban támasz/ellenállásként kezdene funkcionálni, addigra ledarálnánk magunkat és elmenne a kedvünk a követésétől. Ha valóban indikátorként használjuk, akkor a haladási irányát és meredekségét figyeljük:

- Ha egyértelműen, legalább úgy 30 fokos szögben felfelé halad, akkor jó eséllyel számíthatunk a hosszabb távú gazdasági növekedésre, vagy egyedi részvényben gondolkodva a vállalat fenntartható, egyre javuló teljesítményére. Ilyenkor a 200 napos támaszként funkcionál, azaz esésben az árfolyam a mozgóátlag közeléből mindig fordul (pl. egy fordulós gyertyaalakzatot hoz létre) és legfeljebb, csak egy-két periódus erejéig lép át rajta. Viszont figyeljünk, a korrekció összességében nem képes érdemben befolyásolni az emelkedés szögét és főleg nem a mozgóátlag irányát. Indikáció: felfelé tartó 200 napos felett használjuk ki vételekre a bullish alakzatok/kitörések nyomán elénk táruló lehetőségeket. Mit mondtam ezzel? Maga az ár adja a belépési jelzést, a mozgóátlag pedig a zöld lámpát, a megerősítést.

- Ha a mozgóátlag vízszintesen halad, vagy nagyon alacsony szögben emelkedik, illetve esik, akkor az árfolyam nem fogja "tisztelni" és áthalad rajta, nem lesz képes támasz/ellenállásként funkcionálni. Bizonyára a gazdaság is stagnál, vagy sok bizonytalanságot mutat, illetve a vállalati eredmény(ek) növekedési üteme is 0 körül lesz. Ilyenkor érdemes a long pozíciókat zárni és legfeljebb sávkereskedési stratégiára berendezkedni mindaddig, amíg a 200 napos határozottan színt nem vall.

- Ha a mozgóátlag legalább 30 fokos, vagy annál meredekebb szögben esik, akkor végül a gazdaság recesszióba süllyedt. A receptet szerintem mindenki magától kitalálja már...

Nagyjából ez az értelmezés jelenti a mozgóátlag, mint indikátor alkalmazását.

Én és a 200 napos: a 200-as periódust nem használom, a 150-es SMA-t követem - egy bejegyzésben egyszer majd elmondom miért épp azt, és hogyan.
Addig is itt az alábbi angol nyelvű cikk, amely Jeffrey Kennedy "A technikai elemzés alapvető kézikönyve" c. munkáját kínálja ingyenes letöltésre. Az 54 oldalas dokumentumról áprilisban az "Ajánlatok böngészőknek" bejegyzésemben már szóltam, most azok kedvéért ismétlem meg, akik azóta csatlakoztak a csapathoz.


DJIA's 200-Day Moving Average:

Will the Dow stay above or below this demarcation line?

By Elliott Wave International
June 23, 2010

Moving averages are one of the most widely followed indicators in technical analysis.
Simply put, when the price of an index or stock stays above a particular price moving average line on a chart, that price level serves as support -- a level where buyers reside.
If the price falls below a moving average line and "can't" break through from the underside, this price level is a line of resistance -- a price level where sellers hover.
That's an easy explanation of moving averages.

Learn to integrate Elliott wave analysis with other technical disciplines. Read the FREE Ultimate Technical Analysis eBook to discover some of the favorite technical analysis methods used by the analysts at Elliott Wave International. Learn more and download your free, 50-page technical analysis ebook here.

A commonly watched line is the 200-day moving average.

After the DJIA fell below its 200-day moving average in May, prices remained mainly below the line until June 15, when the market rose 213 points. But, as this chart from Elliott Wave International's June 16 Short Term Update (STU) shows, the NYSE volume has remained muted:


"There was no follow-through today. More stocks closed down than up on the day on the NYSE, within the S&P 500 and also for the DJ Composite. Today's Big Board volume was similarly slow relative to yesterday. ..." -- Steven Hochberg, Short Term Update, June 16, 2010

With a lack of buying conviction, how long will the stock indexes remain above the 200-day moving average?

For the answer, you need to look at the DJIA's Elliott wave structure. It strongly suggests the market will move in a definite direction in a matter of days or weeks.

Learn to integrate Elliott wave analysis with other technical disciplines. Read the FREE Ultimate Technical Analysis eBook to discover some of the favorite technical analysis methods used by the analysts at Elliott Wave International. Learn more and download your free, 50-page technical analysis ebook here.

Ui.: Egy érdekes, hasznos link Zolis-tól:
Sokba kerülhet a túlzott bizakodás >