A korrekciós csatornában

Brikka rovata

Mostanában két terméket követek nagyobb figyelemmel, az egyik az EURUSD, a másik az arany. A mostani írás is nyugodtan kezdődhetne Jeffrey Kennedy lassabb forgatókönyves tanácsával, ugyanis mindkettő köré könnyen megtaláljuk a párhuzamos korrektív csatornát.

Július végén az EURUSD lejtmenete ideális szintnél ért véget, azonban az esés kezdetét nagyobb eséllyel gondolom egy 1-2-1-2 szerkezetnek. Ezért korrekicó után inkább számítok egy újabb aljra, egy minor ötödik hullámra.


Ez a várakozás egészen addig megállja a helyét, amíg az ármozgás a korrekciós csatornán belül történik, és valahol a megelőző hullám negyedik alhullám területén ér véget.


A következő napokban nagyjából ilyesmi mozgást tartok arányosnak (a célszintek idealizáltak):


Az egész Minor 4 alakzat tekintetében pedig ez az operatív várakozásom. Csomópontban vagyunk, itt a magasabb trend irányát és a kontextust a csatorna bármelyik irányú szignifikáns áttörése dönti majd el:


Egy gyors pillantásra szeretnék kitérni a hetes idősíkra is. Korábban már szóltam róla, hogy 1.1887 fölött nem lehet kizárni a nagy háromszög lehetőségét. Eddig a PA lefelé is egy korrekciós csatornában mozgott, és egy dupla-zigzag mintának tűnik. Ha dZZ lesz a kialakuló alakzat, nem tartom kizártnak, hogy akár az indexekkel ellentétes irányba mozogjon a pár, akár huzamosabb ideig is.


Az aranyban ideje próbálom megfejteni ezt az oldalazó alakzatot, eredetileg három lehetőséget láttam benne. 1624 kiszedésével a háromszög (X) hullámot a piac kizárta, majd idővel az (X) hullámon belüli Y változatot is újra kellett gondolni.


Így Y of (X) hullám vonatkozásában sanszosnak láttam egy diagonál verziót, ill. maradt még a fentebb nem említett harmadik szcenárió, egy brutális 1-2 sorozat is. Viszont jobb ha lelassulunk, az a változat szemre is jobban tetszett/tetszik.


A tegnapi emelkedés ereje, momentuma egy kicsit sok, valamelyest kilóg a képből, azonban ettől még megállja a helyét a diagonál verzió (és az 1-2 sorozat is). Bizonytalanság maradt bőven a zigzag közepének értelmezése körül, de talán az alábbi a számozás kiegyensúlyozottabb. Ha az árfolyam útja eszerint alakulna, akkor körülbelül a csatorna tetejéig és 1686-ig is eljöhet (C=A*1,618).

Májusi eső aranyat ér...

Brikka rovata

Még nincs egy éve, amikor Brikka Elliott hullámelméletének tanulmányozásába kezdett. Kis idő elteltével a hozzászólások között ontotta a grafikonokat és a következtetéseket. Itt az ideje, hogy ne csak mindig az én véleményem legyen előtérben, külön bejegyzés formájában, hanem több más közreműködő kollégáé is. Úgy gondolom, ez az egyik lehető legértékesebb módja a blogban szereplő tartalom bővítésének, színesítésének. Ráadául olyan témáról, az arany árfolyamáról szól, amire én a blog történetében talán egyszer tértem ki. Fogadjátok szeretettel. /Cimballi/

...Tartja a mondás, ebben a bejegyzésben pedig az arany esésének történetét rekonstruálom. Az árfolyam májusban fontos szintekhez érkezett. Ami számomra még fontosabb, hogy mi a kontextus, hogyan jutott el idáig. Majdnem két hónapnyi "oldalazás után" május 1-én potenciális hullámvég formálódott, még egy kis túllendülésre (throw-over jelenségre) is futotta a háromszögben:

Az arany H4 nézete a javarészt áprilisi háromszög idején

A megerősítés komótosan indult, a (ii) alhullám sekélyre, ugyanakkor arányosra sikerült. Szépen haladt tovább a mozgás a vezérlőelvek mentén, valamint az RSI és az MACD is végig igazolta az elképzelést:

Órás bontásban a Minute szintű letörés

A megnyúlt ötödik hullám - i-ii-iii-iv-v - után a felfelé kör is hozta az elvárt szintet, a további lejtmenet mellett foglaltam állást...
...azonban a tegnapi esés a kontextus vonatkozásában elbizonytalanított. Számomra most kérdéses, hogy az 1527-1599 közötti mozgás impulzus, vagy korrekció. Gyanús, mert a csatorna közepén ért véget, ami korrekciós jegy, és ennek is, annak is lehet számozni.

Az eredeti elképzelésem szerint így impulzusnak gondoltam:

Még mindig az órás nézet

Bár az árfolyam még nem cáfolta rá végleg, de a lefelé körre nem tudom behúzni a korrekciós csatornát. Az esést sokkal inkább impulzívnak látom:

Impulzívnak tűnő esés hétfőtől-szerdáig (H)

A bizonytalanságot hagyom, hogy az ármozgás oldja fel, néhány nap múlva könnyebb lesz e tekintetben dönteni. A következő hullám mindkét esetben hármas szerkezetet kíván, majd újabb impulzust lefelé (a kritikus szint 1527). Az előbbi a mai nap folyamán eddig szépen alakul, az utóbbi majd később következhet:

Szerda esti következtetés közelről, 5 perces alapján

Az 1790 környékről indult esés a távolabbi előzményeket is figyelembe véve szerintem korrekció. Ezt megerősíti, hogy a közepén nagyon tisztán háromszögnek látszik az oldalazó szakasz, amely csak négyes, b, vagy x pozícióban állhat. Elsődleges várakozásom ott szerepel a rajzon, az értelmezés szerinti maximális célár 1420 környéke.

Ismét H4 nézet a februári csúcsig vissza- és júniusra előretekintve

A hiányolt grafikon: arany naposon EURUSD ármozgásával összevetve

Ha az 1527-1599 közötti mozgás korrekció volt, akkor az impulzív esés kiveheti a korábbi aljat. Ha a csatornát is szignifikánsan töri, és a visszatesztek erőtlenek lesznek, akkor egy még agresszívebb bear változatot szükséges majd elővenni.

Induló csomag

Az aktualitására való tekintettel máris kiadták az Elliott Wave Theorist legfrissebb (májusi) számát. Hiába, ilyen időket élünk; most kell ütni a vasat, amíg meleg...
Akik újonnan kapcsolódtak be, azok kedvéért mondom, hogy ez a folytatása annak az eredetileg 20 dollárba kerülő áprilisi számnak, amelyik 2016-ig tartalmaz előrejelzést és pár napja letölthető innen: Theorist ingyen.
Az új, májusi szám nem lesz ingyenes, ezért arra az esetre, ha valaki előfizetne rá, most bemutatok három előfizetéses szolgáltatást, amelyek költségkímélő csomagba kapcsolhatók.

The ELLIOTT WAVE THEORIST
Az EWI legrégebbi kiadványa, 1976. óta maga Robert Prechter szerkeszti. Évente 12 alkalommal jelenik meg. Aki kíváncsi rá az áprilisi - kicsit azért rendhagyó - számot fent megnézheti, milyen. Itt egy link egy sokkal tipikusabb másik számhoz: Theorist, 2009, november.
Jellemzően egy témát / gondolatkört jár körbe részletesen, természetesen Elliott alkalmazásával, de erősen beépítve fundamentális és társadalmi vonatkozásokat is. Akik nem tudnak leszakadni a makro vonatkozásokról és a hírek értelmezésétől, azok nem csalódnak benne. Ára: 20 USD / hó.

Financial Forecast SHORT TERM UPDATE (STU)
Rövid távú előrejelzés, minden hétfőn, szerdán és pénteken az amerikai piacok zárása után: Dow Jones index, Nasdaq, S&P, USD index, EURUSD, államkötvények, arany és ezüst Elliott-elemzése. Az elemzések annak megfelelően, hogy épp melyik timeframe releváns, váltakozva 15 perces, órás, 120, vagy 240 perces, illetve kötelezően napi bontású grafikonokon készülnek. Nemcsak hullámszámozást tartalmaznak, de kiegészülnek egyéb technikai elemzéssel és szentiment indikátorok, valamint más statisztikai adatok bemutatásával is. Trendek követése és trendfordulók, kockázatok előrejelzése a cél. A szöveges magyarázat kitér a várható fejleményekre és általában a "mi van, ha nem?" esetre is.
Ára: 39 USD / hó.

Elliott Wave FINANCIAL FORECAST(EWFF)
Azonos szerkezetű, mint az előbbi STU, viszont havonta, hónapok első napjain jelenik meg. A ritkább kiadás miatt más az elemzés és értékelés időtávja, illetve a bővebb terjedelem miatt van lehetőség társadalmi és makro ökonómiai szempontokat is áttekinteni. E tekintetben kicsit hasonló a hónapok közepén megjelenő Theoristhoz, de nincs átfedés köztük. Ára: 19 USD / hó.

A Tesco gazdaságos CSOMAG
Financial Forecast Service annak a csomagnak az elnevezése, amelyik mindhárom imént felsorolt szolgáltatást tartalmazza, tehát Theorist, STU és EWFF együtt. Az ára viszonyt lényegesen kedvezőbb, mint a három külön-külön, hiszen 78 helyett, 59 USD / hó. Link az előfizetéshez: EWI oldala -> Store -> Discounted Service Packages -> Financial Forecast Service
Mutatom is:
Havi specialitás
Ha valaki előfizet egy szolgáltatásra, akkor egyszerűen 30 napi hozzáférést kap az adott kiadvány "fiókjához", melyben havi magazinok esetében ott találja nemcsak az aktuális, de a megelőző két számot is.
Az áprilisi Theorist megjelenésekor itt balra látható, hogy az előző kettő is ott csücsült a tarisznyában. A két "interim riport" az Prechter személyesen kiadott speciális kereskedési alert-je, amit ugyancsak megkapnak azok, akik a kiküldés pillanatában előfizetők. (Nézőpont kérdése, úgy is mondhatnám, hogy 20 dollár egy negyedévre, mivel a műfajból adódóan a Theorist nem évül el.)

23 VIDEO, illetve hangfelvétel
Egy bármilyen előfizetéssel, hozzáférést kapunk a Multimedia Lounge fiókhoz, amelyben nem kevesebb, mint 23 különféle oktatóanyagot, illetve élő elemzést találunk. Legtöbbjükre érdemes időt szakítani.

TIPP!
Ha valaki rászánja magát 59 USD kiadására, vagy csak egy Short Term Update szolgáltatásra fizet be, akkor azt hétfői, vagy szerdai napon, délután, vagy este érdemes elindítania. Ezeken a napokon ugyanis még ott lesz a fiókban az előző szám, amit azonnal le kell menteni, majd este 22:00 óra után lecserélik a friss kiadásra, amelynek .PDF változatát ugyancsak el lehet tenni. Ha odafigyelünk az ütemezésre, akkor így egy-egy számmal többet kaphatunk belőle.

Ajánló hasonló szolgáltatásról: "Tanfolyam helyett">

Arany, ezüst, mítosz

Két éve nagyjából így az év elejére erősen megszaporodtak a friss nyersanyag befektetési alapok. Amikor valamit, ami a szélesebb közönség számára azelőtt nem volt elérhető, pl. befektetési jegyek formájában fogyasztható méretűre "kiszerelnek”, nos, az könnyen az adott termék trendjének utolsó szakaszát jelentheti. Lehet, hogy viharosat, de utolsót.
Olyan pénz kerül ugyanis a parkettre, amelyik nem ért az adott termékhez, vagy annak a piacához, csak a hírek, meg ismerősök ajánlásai alapján hozza meg a döntést. Könnyen, még szélesebb körben van tehát esély a félelem terjedésére. Az olaj esetében láttuk milyen buborékárakat okozott a félelem, a hiedelem, miszerint már egészen rövid időn belül elfogynak a Föld tartalékai.

Mostanában az arany és az ezüst köré gyűltek össze a spekulánsok - újdonsültek is -, mondván a válságban, meg az onnan kivezető inflációban milyen jól megállják majd a helyüket a nemesfémek. Valóban így van?
Ha nem rendeződik a munkanélküliség kérdése, miközben mentőcsomagok és az ingyen pénz végére érünk, és újra súlyosbodik a recesszió, akkor a szorult helyzetükben lévő emberek első dolga lesz a megtakarításképp felhalmozott aranytól, ezüsttől megszabadulni. Egyszerűen, mert azt nem lehet megenni. Persze ez csak az én végtelenül lecsupaszított logikám. Nézzünk valami más véleményt!

Az alábbi angol nyelvű íráshoz tartozik egy ingyenes Elliott Wave International (EWI) klubtagsággal letölthető könyv, amelynek Gold & Silver eBook a címe. Ebben Robert Prechter helyére teszi az olyan aktuálisan felkapott kérdéseket, miszerint az arany ára mindig emelkedik-e recesszióban? Vagy, hogy válságok idején a nemesfémek valóban felülteljesítik-e a részvényeket? Viszont, hogy ne csak a tapasztalati adatokat vizsgáljuk, hanem foglalkozzunk a jelennel is: Az arany és az ezüst 2010-ben tényleg a nagy történelmi felfutása előtt állna?

Ha kell, információk az EWI klubtagságról magyarul itt a Változások, újdonságok c. bejegyzésemben.


Bob Prechter Reveals the Most Dangerous Gold & Silver Myths
A FREE report keeps you on the right side of precious metals
March 23, 2010
by Nico Isaac

Right now, the gold BULL-ion bandwagon is more crowded than a New York subway train during rush hour. But before you squeeze your way into the crowd of passengers, you should know one thing: Those steering the course are using outdated maps based on ill-conceived notions and illusory hopes.

Where can you get better information about gold and silver? Take a look at the latest FREE resource from Club EWI, the Gold & Silver eBook. This riveting, 40-page eBook pools the recent and archived writings on the precious metals by EWI president Bob Prechter himself. The result is a comprehensive collection that spans the last four decades of gold and silver history to expose the most dangerous market myths. Off the top is this familiar bit of "wisdom" from the school of Alan Greenspan:

It is impossible to foresee the end of major trends in precious metals

BEFORE they occur. Hindsight is foresight.

NOT SO, says Prechter. Since gold and silver established their all-time record peaks in 1979-80, he has stayed one step ahead of the metals' history-making turns. Here, Chapters 2 and 3 of the Gold & Silver eBook offer up the following excerpts from Bob's earliest writings:

Silver

- November 18, 1979, Elliott Wave Theorist (EWT): With silver prices hovering near $20/ounce, Bob wrote: “If my wave count is valid, silver can be expected to drop back down to between $4 and $6, $3.20-$3.49 some time in the next decade.”

What actually happened: From there, silver prices embarked on a 13-year bear market that saw prices plunge into the $3.50-per-ounce area.

- March 26, 1993, EWT: "Silver is approaching a major bottom" of its decades-plus long downtrend.

What actually happened: Silver found its low in 1993.

Gold

- December 9, 1979, EWT: "After 13 years of rise, Elliott counts now suggest an important top is near in gold. The downside target is at least $282.50."

What actually happened: While the price projection for gold's peak was far off the mark (the Theorist cited the upper $480/ounce range), the time target of early 1980 was met with accuracy. From its 1980 peak, gold prices plummeted nearly 70% before hitting bottom in 2001.

- At the Crest of the Tidal Wave, 1995: "One attractive termination date for the gold bottom is New Year’s Day of 2001 (plus/minus a month). That way, it will have lasted a ... a lean 21 years from the 1980 peak."

What actually happened: Gold registered its low at $255 on February 20, 2001.

Now that we can see that it is possible to benefit from foresight about the end of major trends in precious metals, what about these other popular notions --

- Gold always goes up in recession and depressions.
- Gold always performs better than stocks in economic downturns.
- Gold and Silver are just beginning (as in the year 2010) their biggest bull market runs ever.

Download Robert Prechter's FREE 40-Page Gold and Silver eBook. Is gold a simple buy-and-hold at today's prices? The independent insights in this valuable ebook deliver Prechter's complete analysis and help you decide how to – and how not to – incorporate gold and silver successfully into your own investment strategy. Learn more, and download your Gold and Silver eBook here.

-- Nico Isaac writes for Elliott Wave International, a market forecasting and technical analysis firm. --