Jeffrey & Bob 99-ért

Az ingyenes árupiaci hétnek vége, ezért arra az esetre, ha valaki továbbra is szeretné elérni Jeffrey Kennedey lecke értékű előrejelzéseit, íme a link az Elliott Wave International kapcsolódó promóciós ajánlatához:

Futures Junctures Service csomag 3 hónapra >

A napi-heti video és .pdf formátumú Futures Junctures szolgáltatást, Jeffrey havi magazinját és Bob Prechter ugyancsak havi Theorist kiadványát kapcsolták össze egy csomagba, negyedéves előfizetésre. Egy rövid időre, november 2-ig, rányomtak 58% kedvezményt.

3/3 áttekintés Prechtertől

Előbb egy kedvezményes EWI ajánlat, majd egy új ingyenesen letölthető írás Prechtertől, végül egy kis filozofálgatás a részemről. Így áll össze a mai vegyes tartalom.

Péntekig, március 18-ig szól az elmúlt évben népszerű EWI csomagajánlat, amelynek keretében 99 USD három hónapra a "Financial Forecast Service". Ebben benne foglaltatik a hetente háromszor az amerikai indexeket és az EURUSD-t, valamint az aranyat értelmező Short Term Update, Prechter havi Theorist magazinja és egy ugyancsak havi publikáció "EW Financial Forecast" címmel. A csomag teljes ára 234 USD lenne, ezért mondom, hogy ha valaki mostanában tűnődik az előfizetés kipróbálásán, akkor ezzel az akcióval érdemes lépnie. Első előfizetőknél jár hozzá az ingyen Elliott-könyv is. A csomagról, illetve a három termékről részletesen írtam egy éve itt: [link]. Magához az aktuális ajánlathoz a Bearish? You Bet elnevezésű oldalon keresztül vezet az út, ahol a lap legalján a "Learn more about a limited-time special offer now" feliratra kattintva jelenik meg a konkrét információ az árról és a feltételekről.

A következő ajánlat viszont ingyenes, Prechter februári 12 oldalas Theoristja ugyanis Club-EWI tagsággal, kötelezettségek nélkül letölthető azonnal. Itt a link hozzá:
FREE Theorist
Központi témája, hogy a magas rendű harmadik hullámok harmadik alhulláma, azaz a felismerés pillanata előtt milyen paraméterek, személyiségjegyek és más tulajdonságok jellemzik a piacot. Tanulságos olvasmány, ami azóta elhíresült ugyanis ez tartalmazza a "barlangi értelmezést". A többit fedezze fel mindenki a PDF dokumentumban egészen jövő hét keddig.

---

Van a Socionomics tudományában egy kitétel, amivel nem értek egyet maradéktalanul. Nevezetesen az események nem hatnak vissza a piacokra. Szerintem a társadalmi események nem hatnak vissza, mert csak okozatok, eredmények viszont a társadalmi folyamatokon kívülálló történések igenis kihatással vannak a globális hangulatra és a hangulatot leképező árfolyamokra. A Japán katasztrófa egyértelmű, hogy nem a társadalmi hangulat által létrehozott esemény, viszont bizonytalanságot szül, s mint ilyen hasonlóan mechanizmust hoz létre a Soros-féle visszahatás elvéhez. Ráadásul mindezt egy olyan pillanatban, amikor a piac már amúgy is korrekcióban volt, így további lökést adhatott neki.

Azaz, míg máskor vonakodom hírek, események nyomán létrejövő mozgások irányába kereskedni, sőt, ahogy a tréningen mutattam, bizonyos feltételek mentén épp az ellentétes irány lekereskedésére keresem az okot, addig most mintha nem lenne hiba a japán eseményket lekövetni, mert kézzelfoghatóan és nem is csak átmenetileg növelik a félelemfaktort.

Ha Yoda-t is segítségül hívjuk, akkor azt mondaná, "zavart érzek az erőben"...
Én meg csak a hullámokban; olyan, mintha eltorzult volna a hullámszerkezet ebben a kétségtelenül szokatlan helyzetben. Kusza, ellentmondó információk szerte a grafikonokon. Célszintet értünk el, fordultunk róla, de nálam már megint nem komplett az alakzat délnek, hiányzik még legalább egy új minimum. Ilyenkor az a legjobb, ha egy lépéssel hátrábbról, itt akár a napi grafikonon igyekszünk értelmezni az eseményeket, hátha csak nem látjuk a fától az erdőt.

Magam úgy döntöttem, kimaradok egy napot a számozásból, azaz az egyik ma este hozzászóló társunk tökéletesen aktuális, idevágó megjegyzését követem. Valamikor úgyis itt volt az ideje beajánlanom a fenti két linket.

Beszélgetések Elliottról - December

A 100. posthoz értünk itt a blog részben. Ebből az alkalomból olvasói kérdések alapján készült az aktuális "Beszélgetések" bejegyzés. S mivel a kérdések közül több a Fibonacci matematikát érinti, ezért az alcíme:

Fibonacci logika

K: Elliott ideális növekedési modellje szerint az 5 hullám trend irányba és 3 vele szemben formula valósítja meg egyszerre az előrehaladást és a fluktuációt. Ezt a 3+1 hullám is tudja és az 5+3-as szerkezetnél egyszerűbb, akkor mégis, miért nem elegendő?

Cimballi: Bull piac idején tehát fel-le-fel-le-fel formát ölt a trendelő árfolyammozgás,

míg hármas szerkezetűek a korrekciók, a kinézetük pedig le-fel-le. A ciklus mindkét fázisában van fluktuáció, tehát az elmozdulás, legyen szó trendről, vagy korrekcióról nem egyetlen homogén, egyenes szakasz, hanem egy-egy dinamikusan változó hullámmozgásból áll elő. Ha 5 + 3 helyett 3 + 1-et alkalmaznánk, akkor a korrektív oldalon nem lenne fluktuáció, mert az említett bull piaci példánál a korrektív szakasz ennyi lenne: "le".

K: Nemrég megjelent egy EWI cikk, "Rövid magyarázat, a hullámok ötös - hármas szerkezetéhez" címmel. Az erről szól?

Cimballi: Igen. Mókás volt, hogy november 26-án kaptam a kérdést, közben meg december 3-án épp publikáltak egy cikket, ami tartalmazza a választ. A negyedik, ötödik bekezdésben szépen elmondja az 5+3 logikáját, érdemes ezt a részletesebb magyarázatot felidézni belőle:
Hamar rájöhetünk, "hogy ez [5 + 3] a szükségszerű minimum és egyben a leghatékonyabb út a fluktuáció és a fejlődés lineáris megvalósulásához. Egy hullám önmagában nem tenné lehetővé a fluktuációt. A legkevesebb alhullám, ami már ingadozást mutat, az három." Egy fel, egy le, végül egy fel. "Három hullám mindkét irányba nem hozna fejlődést, nem haladnánk vele sehova. Ahhoz, hogy a visszaesések ellenére is legyen fejlődés, a fő trend irányába haladó mozgásnak legalább öt hullámból kell állnia. Pusztán csak azért, hogy több utat legyen képes megtenni, mint a három hullámban haladó ellentrend, miközben az maga is fluktuál."
Részlet az EWI ingyenes kezdő oktatási anyag 9. leckéjéből / Excerpted from EWI's Basic Tutorial.

Mi köze ennek a természetben megfigyelhető növekedési formákhoz?

Elliott maga a koncepciójának kidolgozásának első éveiben nem is vette észre, hogy más tudományok erre az 5 + 3-ra, mint a természetben gyakran előforduló növekedési formára mutatnak rá. Írtam már róla a Collins ötlete című cikkemben, hogy Charles Collins hívta fel rá a figyelmét.
Fibonacci felfedezése egy a természetben rendkívül sok helyen és változatos formában felbukkanó számsor, az 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 35, 55, 89..., ahol a sorozat újabb eleme mindig a megelőző kettő összege. Elliott rendszerében ugyanakkor a ciklus sematikus ábrázolásakor az impulzív, illetve a korrektív oldal alhullámait vizsgálva, az egyszintű ábrázolástól a többszintű, egyre komplexebb ábrázolás felé haladva legenerálhatjuk ugyanezt a sorozatot. Nála így mutatja meg magát a Fibonacci számsor:

Melyek a Fibonacci szintek, amelyeket korrekciók várható mélységének előrejelzéséhez, vagy azonos irányban haladó hullámok összehasonlításához alkalmazhatunk?

Nem magát a Fibonacci számsort használjuk a piacok elemzéséhez, hanem azt az arányt, amit a közvetlenül, vagy távolabbról egymást követő elemek hányadosából képezhetünk, azaz a 0,618-at, 0,382-t stb. Viszont a nevezetes szintekhez pár kivétellel az imént idézett, összegekből képzett számsor logikája vezet el bennünket. Mindjárt világossá válik, mire gondolok, ha felsorolom a "hivatalos" szinteket:

• 1,00 azaz 100% (úgyis mint egy hullám teljes hossza);
• √0,618 = 0,786, azaz 78,6%;
• 0,618, ami 61,8%, vagyis maga az irracionális fí szám, (mellesleg az egymással szomszédos elemek hányadosa, pl. 34÷55 egy ehhez az értékhez közelítő szám);
• 1÷2 = 0,5 azaz 50%;
• 1-0,618 = 0,382, azaz 38,2%;

A 38,2%-nál érdemes picit időznünk. Ez utóbbi értékhez jutunk akkor is, ha a számsorban egymástól két pozícióra lévő elem hányadosát vesszük - természetesen nem az első elemek közül, hanem a számsor hatodik-nyolcadik elemétől felfelé. Így például
34÷89 = 0,382. Sőt, még másképp is lehet, mert a 0,618x0,618 szorzat ugyancsak 0,382. Csuda számok ezek!

A Fibonacci számsorban azon elemek hányadosa, amelyek között három a pozíciós távolság egy 23,6%-hoz közeli érték. Lásd 21÷89 = 23,6%, ahol a 21 és 89 között ott van a sorban a 34 és az 55. Az imént feljebb kiszámolt 38,2% alatt már kevesebbet használunk Fib. szinteket, de a 23,6%-ot, elsősorban a háromszögeknél előforduló sekély retrace miatt néha számításba kell vennünk. Ebben az esetben is van más "út", ami ugyanide vezet:

• 0,618-0,382 = 0,236, sőt 0,618x0,382 = 0,236, azaz 23,6%

Mit figyelünk 100% felett?

A 100% két nevezetes szint, 38,2% és 61,8% összege és ilyen összegekből is épül a sorozat tovább:

• 1+0,618 = 1,618, ami egyébként 0,618 reciproka, azaz 1÷0,618 = 1,618, vagyis 161,8%

Ezen a ponton viszont egy kicsit ismét okoskodnunk kell. A gyakorlat azt mutatja, hogy nagy hasznát vesszük egy szintnek, ami a 161,8% és a 100% között van; gyakori az olyan helyzet, amikor egymással szemben haladó hullámok között az arány valahová a két szint közé mutat. Az igazi, a 'kiművelt' Fibonacci elemzők körében alkalmazott reláció a

• √1,618 = 1,272, azaz 127,2%.

Magam ezt a szintet kevésbé használom, hanem egy másik módszert alkalmazok, ami bizonyos szempontból talán kevésbé logikus. Ahogyan a 0-100%-ig terjedő tartományban a 38,2% és 61,8% jelenti a kiemelt támaszt, úgy ebből kiindulva, miért ne lehetne 100-200% között a szimmetria elvét figyelembe véve a 161,8% mellett a 138,2% a meghatározó ellenállás. Szóval, a négyzetgyök 1,618% hívőknek jár a pont, de én 138,2 százalékkal dolgozom.
Innen már egyszerű továbbhaladni felfelé:

• 1+1,618 = 2,618, azaz 261,8% és persze 1,618x1,618 ugyancsak = 2,618;
• 1,618+2,618 = 4,236, azaz 423,6% és miért ne lenne 2,618x1,618 = 4,236

A 685,4% dolgának kikövetkeztetése pedig már legyen a házi feladat. Szorgalmi pedig a 14,6%.

Valóban, mielőtt belefáradnánk a matematikába, lazítsunk egy teljesen más témával. Milyen számítógépes konfiguráción, milyen munkaállomáson dolgozol?

Két laptop gépem van (13'-as és '18-as) és egy plusz monitorom. Ha valami hasonlót szeretnél felépíteni, akkor hardver oldalon semmiképp sem kell nagyon mélyen a pénztárcádba nyúlni. Szerintem egy asztali és egy laptop gép bőven ideális és a konkrét konfiguráció megválasztásakor sem kell a legújabb high-tech erőgépek közül válogatni, lévén itt a grafikus megjelenítés a mai számítógépek számára borzasztóan egyszerű árfolyamgörbéket, vonalakat, számokat jelent.
Nekem az Amibrokerhez és a TWS-hez egy 2GB RAM-os, Windows XP-s, két-három éves, jól karban lévő, használt gép is megfelelne. Ennél az alábbi képen látható két masinám többet tud, de nincs is kihasználva a teljesítményük.
A képernyő felbontása lényeges kérdés, mert ha túl kicsi a felbontás, akkor nem tudunk egy monitoron két-három, vagy több különböző grafikont szépen megjeleníteni. Minimumnak 1.280x800 körüli értéket mondanék, de nem kell full HD, meg hasonló extrák, mert majdhogynem fekete-fehér monitorral is dolgozhatnánk.
A processzor kiválasztására akkor kell csak külön figyelmet fordítani, ha valaki automata kereskedési rendszert tervez és optimalizációs feladatokat szeretne a gépen futtatni. Ebben az esetben olyan processzort kell választani, ami rendkívül gyors és túlmelegedés nélkül bírja a milliárd matematikai műveletet. Bármelyik szaküzletben megmondják, hogy a kínálatukból melyik felel meg ezen kritériumoknak.

Melyik képernyőt, mire használod?

A nagyobbik gép (1), amelyen semmi felesleges szoftver sincs, csak az Interactive cég TWS kereskedési platformja és az Amibroker elemzési felülete. Még internetezésre sem használom, nehogy valami vírus megtalálja, illetve nem telepítek rá más szoftvereket, mert véletlenül sem szeretném, ha azok kapacitást vonnának el, vagy netán egymással összeakadnának. Érdemes és biztonságosabb egy külön kereskedésre dedikált gépet tartani. Ezen futnak az intraday grafikonok, itt elemzek és innen indítom a megbízásokat. Viszont nem dolgozom rajta semmi mást. Hogy ez épp laptop csak annyi előnyt foglal magában, hogy van akkumulátora, ami szünetmentes tápként funkcionál áramkimaradás esetén.

A hozzá kapcsolt 'kiterjesztett' monitoron (2) a TWS grafikonjaira állítottam be két nézetet, az egyiken az indexek + TRIN és a TICK fut, a másikon a devizák. Amikor lent az index határidők valamelyikét kereskedem, akkor fent a devizákra állítom, amikor devizára hajtok lent, akkor az indexeket nézem fent. Így követem, hogy a különböző piacok hogyan reagálnak egymásra. Ezen felül, amíg nagyon belemélyedek egy instrumentum elemzésébe, addig azért a szemem sarkában szeretem látni, mit csinál a többi piac.

A kisebbik gépen (3) tartom a kapcsolatot a külvilággal, illetve azon elemzem a napos, hetes bontású, nap végi adatokat. A blogbejegyzéseimet is azon írom.
Ezen kívül (a képen balra) van egy kis spirálfüzetem (4), amiben jegyzetelek; ötleteket, megfigyeléseket, vagy számításokat körmölök, ahelyett, hogy már rég ezeket is gépesítettem volna. Hiába, a legjobb gondolatokhoz még sajtcédula, meg golyóstoll kell :)

Cimballi, neked milyen EWI előfizetésed van?

Az elemzéseimet magamnak elkészítem, ezért nem előrejelzést, hanem két más szempontból jelentős terméket vásárolok tőlük. Az egyik a személyesen Prechter által írt havi gyakoriságú Theorist, amit mint egy témába vágó szakmagazint olvasok, amelyben gyakran találni olyan elemzési szempontot, fundamentális következtetést - vagy, hogy témánál legyünk - Fibonacci összefüggést, ami elkerülte a figyelmemet, vagy magam nem is gondoltam volna rá.
A másik ilyen az árupiacról, tehát a terményekről (búzáról, kukoricáról, gyapotról, kávéról, cukorról) szóló napi Futures Junctures. Nincs rá előfizetésem folyamatosan egész évre, de amikor kedvem tartja, veszek belőle 2-3 hónapot és akkor minden nap követem a videó elemzéseket. Ezzel edzem, fejlesztem magam, mert a kiadvány szerkesztője, Jeffrey Kennedy lenyűgözően ötvözi Elliott hullámait és a többi technikai módszert. Rengeteget lehet tőle tanulni és érdemes is, mert a sajátos módszerességével, reménytelenül bonyolult hullámkombinációkat is képes átlátni és kibogozni. Gyakran tesz kis kitérőket, amiben elmondja az éppen irányt mutató fogás elméleti hátterét, ami nem sok hasonló szolgáltatásra jellemző. Számomra nála kezdődik a jól hasznosítható elemzés.

ingyenes ewi-hét | Elliott TRÉNING

Ingyenes real-time olaj és gáz elemzés az EWI-től
Magyar idő szerint jövő szerda este 18:00 óráig ingyenes Club EWI profiljával bárki hozzáférhet az Elliott Wave International által a határidős nyersolajról, földgázról publikált havi, heti, napi, illetve 180 perces grafikonokhoz és a kapcsolódó előrejelzésekhez. Az ETFs fül alatt ott bújnak a talán többek által hajkurászott USO és UNG grafikonok, valamint az egész szektort reprezentáló XLE szimbólum. A szolgáltatás havi díja 347 dollár / hó, most ingyen használható, tesztelhető egy héten át. Ráadásul olyan pillanatra időzítették ezt a promóciót, amikor éppen jelentős elmozdulást előtt állnak a bemutatásra kerülő piacok. Ezt a lehetőséget semmiképp se hagyjátok ki.
Link: Ingyenes EWI Energia hét >
Learn more and get instant access to EWI's FreeWeek of Energy analysis and forecasts now -- before the opportunity ends for good.

Őszi tréningprogram - első részletek

Akik nem rohantak el olajtípusokat és földgázt nézegetni, azoknak még egy további érdekességem van. Ma kaptam az értesítést, hogy az EWI az eddig elkészült terveket látva szó szerint kiveszi a részét az őszi tréningprogramból és aktív résztvevőnek ideküldi európai szakértőjét, Brian Whitmer-t, akitől első kézből láthatjuk az elmélet alkalmazását a DAX-on, vagy akár a BUX indexen. Épp tegnapelőtt linkeltem be egy a nevéhez fűződő német nyelvű cikket az Új olvasmányok című bejegyzésemben.

Ebben a pillanatban nem állok olyan szinten készen a szervezéssel, hogy kihirdethessem, így még nem lehet rá jelentkezni. Viszont már meg tudom adni, hogy mikorra tegyétek magatokat szabaddá. Október 9-én lesz az elméleti nap, 10-én kerül sor a gyakorlati műhelymunkára, végül 12-én az élő elemzésre és kereskedésre.

Október 9-én A-Z-ig bemutatjuk a teljes elméletet, így mivel az első nap önmagában is megállja majd a helyét, külön is megvásárolhatják azok, akik egy másik alkalommal (leginkább 2011-ben) szeretnék a teljes kurzust elvégezni.

Pár napon belül eldől, aminek még kell, úgyhogy augusztus első hetében jövök a tartalmi felépítéssel, árakkal, feltételekkel és minden egyéb részlettel.

S&P: Reményfutam

Pontosan egy hete Eggyel hátrébb címmel a Minor szintű 1-es hullám végét kerestem. Az akkor vázolt három lehetőségből egyet teljesen kizárt a piac, de a másik kettőt állva hagyta. Vagy talán még ennél is jobb a helyzet és nagyító alatt még tovább szűkíthetünk egyetlen értelmezésre?

Szeretnék először számozás nélkül mutatni egy ábrát, amin a dilemmák szerepelnek és az, hogy hol nem lehetett az imént emlegetett első hullám vége; a flash crash-ben. Kivételesen indulásnak a SPY-t választottam és nem az indexet, mivel így forgalmi csúcs helye hasznos információhoz juttat bennünket, meg egy kis plusz, hogy ez alkalommal a támasz/ellenállás mátrixomat is tanulmányozhatjátok:


A fekete négyszögben szereplő május 25 - június 8. szakasz lehet:
[iii]-as jelzéstől induló (a)-(b)-(c)-[v], ld. az 1-re végződő múlt heti [link] ábra,
vagy
Minor (kék) 1-[a]-[b], ami összességében egy flat korrekciót sejtet ha majd egyszer elkészül a felfelé tartó [c] hullám.
Az előbbi számozást teljesen jól mutatja a korábbi linkelt ábra, erre az utóbbira viszont a megértés könnyítése érdekében készítettem egy új rajzot:


Nem vagyok oda ezért a lapos korrekció értelmezésért. (A hivatkozott alakzatok leírása ezen a linken: Korrektív leltár) Egyrészt, mert nagyon nehezen lehet ebből a június 8-a óta tartó emelkedésből impulse számozást kanyarintani. Másodszor ha lapos korrekció = flat, akkor mivel [b] 98%-ot vett vissza [a]-ból, ezért ez a regular flat korrekció definíciójának felel meg, aminek csak marginálisan kellene meghaladni [a] pontot. Tehát nem teljesen tuti, hogy itt ilyen 1.131-es, vagy netán 1.143-as célárakról beszélgetünk, miközben [a] 1.103,65-nél volt. Az egyiket még elnézném neki, de a két "szépséghiba" engem további keresgélésre késztet.

Harmadszor egy 1-2, 1-2 sorozat egy magasabb rendű esés előtt a remény felfelé hullámairól szól, ami pedig éles, meredek zigzag korrekciókat hoz létre, nem pedig laposakat, tehát ha van lehetőségünk mindkét alakzattípust fellelni a grafikonon, akkor a meredekebb megfejtést érdemes erőltetni. Akkor döntünk többször jól. Majd meglátjuk, ha egyszer átszakad a gát, elesik az 1.040, akkor onnan a függőleges esések között a beletörődés háromszögeivel lesz tele minden.

Térjünk ezért vissza az egy hete vázolt, ma pedig már linkelt azon verzióhoz, miszerint az áprilisi csúcsról az esés egy leading diagonal* (ék), ami miatt június 8-ra pakoljuk ki a kék Minor 1-et! Ahelyett, hogy az egész struktúrát újra elemeznénk csak a várakozásunk szerint 2-es, vagy [a] hullám szakasz belső szerkezetét boncolgatjuk június 8-tól, a többi úgysem változott az elmúlt 5 kereskedési napon.


Óh igen, ez a tripla zigzag számozás már ismerős kell legyen. Ugyanaz a szerkezete, mint a 2009. március - 2010. április közötti emelkedő korrekcióé és éppen talán csak egy lökés - nagyjából egy kereskedési nap - hiányzik a végéig.

Ez zigzag mindaddig gyanús, hogy nem ért véget, amíg el nem érte az 50%-os Fibonacci retrace szintet. Ezért volt ott már a mai első ábrán is a sárga vonal nagyjából 1.131-nél. A poén az, hogy a zigzag belső szerkezetéből felfelé számolgatva és épp ez az érték jön ki.

A célszint az E-mini határidő (ES) megfelelője 1129.75 körül lehet. Ha a piac réssel felfelé nyit és azt viszonylag hamar betölti,
vagy
premarket időszakban számottevően a pénteki maximum felett jár és legalább percekre átlép az 50%-os Fib. szinten, de a 15:30-as nyitásra a negatív tartományban találja magát, akkor azonnal megnyitnám a short pozíció egy részét, és csak a maradékkal várnám ki a támaszok későbbi letörését. A "feltételek" teljesülése előtt viszont nem erőlködnék.


* apropó leading diagonal és a többiek: 7-8 olvasónak jelenleg is van aktív EWI előfizetése, amivel ingyen lapozgathatják Prechter The Elliott Wave Principle: 20th Anniversary Edition: Key to Market Behaviorcímű könyvét. Abban a 40. oldalon találjátok az alakzat leírását, a 87-en a vezérlőelveket és a 135. oldalon egy a Fibonacci retrace-re vonatkozó alábbi utalást:
"Az első hullám pozícióban megjelenő leading diagonal után tipikusnak tekinthető a 78,6%-os (négyzetgyök phi) zigzag korrekció."

Tanfolyam (helyett)

Amikor Elliott elméletének alapjait és az alakzatokra vonatkozó vezérlőelveket megtanultam, akkor magam is hamar számozgatni kezdtem a hullámokat, de még sokáig nem tudtam az elemzéseimet semmire sem használni. Azért nem, mert nem bíztam a saját számozásomban, ugyanis a többféleképpen értelmezhető alakzatokkal kapcsolatban sok kétség merült fel bennem, illetve néha sehogy sem tudtam megfejteni egy-egy ábrát. Ráadásul attól, hogy utólag felismerek valamit, az nem ugyanaz a nehézségi szint, mint menet közben, élőben rátalálni a megoldásra. Mit lehet akkor hát tenni a továbblépés érdekében?

Ma elmondom, én mit tettem. Annak idején milyen "speciális" tréninget találtam ki magamnak.

Van egy Tom Prindaville nevű elemző az Elliott Wave International-nél, akinek 2003 óta az a dolga, hogy folyamatosan 5-15 perces grafikonon intraday elemezze a három amerikai indexet a Dow Jones-t, az S&P 500-at és a Nasdaq-ot.
Egészen különleges élmény egy ilyen szolgáltatás követése, hiszen a létező leglehetetlenebb kombinációkat is kénytelen beszámozni. Nem teheti meg azt, amit mi bármikor kényelmesen; ha zavaros a helyzet, otthagyjuk az instrumentumot, keresünk valami mást és majd visszatérünk, ha tisztulni látszik a kép.


Neki reggel, nekünk délután, pár perccel a nyitás (15:30) előtt ír egy rövid bejelentkezést, amelyben áttekinti, mi történt a premarket időszakban, majd nyitás után hamarosan kezdi ontani az elemzéseket. Az elemzések sűrűsége függ a volatilitástól. Ha sok mozgás van, akkor akár 15-20 perc alatt is képes körbeérni a három indexen, ha lassú a kereskedés, következésképp nincs mit elemezni, akkor akár több, mint egy óra is eltelhet két frissítés között. A lényeg, hogy zárásig (22:00-ig) naponta legalább 7 alkalommal ír mindhárom indexről, ami a nyitó gondolatokat is beleszámolva 22 elemzés publikálását jelenti. Abszolút élőben.

A fentihez hasonló rengeteg minta grafikont találunk az alábbi elérési úton:
EWI link > Store > Specialty Services > Meet Your Analyst, ahol a képek közül kiválasztjuk, kinek a terméke érdekel és az így megnyíló ablak aljában ott lesz a kék "Click to View Sample Forecast" gomb.


Egyébként így néz ki a teljes képernyő, a grafikonnal, rajta a számozással, a támasz-ellenállás szintekkel, mellette a kis piktogrammal és a rövid szöveges magyarázattal. Most szándékosan egy olyat mutatok, ahol nem volt annyira nyilvánvaló a számozás, mint az imént:
A soknak látszó szöveg miatt nem kell aggódni, nem frissítésenként, hanem úgy fél nap alatt gyűlik össze ennyi. Minden jelentkezés alkalmával csak 1-2 mondatot tesz hozzá a korábbi magyarázatokhoz.
A 15 perces grafikonokhoz egyébként mindig tartozik egy 30 perces bontású, az RSI indikátort is alkalmazó áttekintő ábra, ami itt már nem fért bele az illusztrációba.

Gondolom, sokakban felmerül a szolgáltatás 199 USD / hó induló árát látva, hogy Cimballinak elgurult a gyógyszere. Tisztában vagyok vele, hogy van, akinek ez a tőkéjének a fele, harmada, szóval nyilván nem fog mindenki most azonnal Intraday Stocks Specialty Service-ért rohanni az "EWI boltba". De álljunk meg egy pillanatra és számoljunk kicsit utána! Ha jobban belegondolunk ez az összeg kevesebb, mint egy ki-tudja-milyen technikai elemzés tanfolyam díja. Ezért az összegért egy garantáltan tapasztalt senior elemzőt bámulhatunk, amint élő grafikont elemez egy hónapon keresztül nap, mint nap. Megláthatjuk, milyen feltételezésekkel él, milyen alternatívákat tart számon, miből ismeri fel a lehető legkorábban az alakzatokat, miből következtet, miként zár ki bizonyos lehetőségeket. Milyen dilemmák elé állítja a piac, mikor téved, hogyan javítja ki. Igen hasznos azt látni, hogy más is kerül nehéz helyzetbe, vagyis ha nekem nem egyértelmű valami, az talán másnak sem az.

Mindig mondom a tanfolyamválasztással kapcsolatban, csak olyanra szánjunk pénzt, ami élőben mutatja, a kereskedési pozíció megtalálásának véres-verítékes valóságát! Kizárólag hétvégi PowerPoint prezentációkból álló előadásokból, netán tankönyvekből 0% az esélyünk a mesterség elsajátítására.

Meg még egy dolog. Egy Dow E-Mini határidős kontraktusból nettó 40 pont hozza be a szolgáltatás egy havi díját. Ha sikerül egy trendelő időszakot kifogni, amikor vannak jó kis impulse hullámok, akkor nem lehet probléma elérni ekkora nyereséget, vagy hatékonyságjavulást.
Viszont arra vigyázzunk, ne a Specialty Service ábrák lekereskedése legyen az első perctől a célunk, hanem kezdetben legalább egy-két hétig csak figyeljünk! Használjuk tovább azt a technikai elemzést, amit eddig is alkalmaztunk, de már összevethetjük korábbi módszerünk eredményét azzal, amit Elliott logikája sugall. Eleinte használjuk úgy, mintha egy indikátor lenne, azaz a megszokott munkafolyamatunk nyomán elénk táruló alakzatok / lehetőségek közül válasszuk azt a belépési pontot, amit a Tom Prindaville által készített aktuális elemzés alátámaszt. Egy kicsit olyan ez, mint az indulás óta fent olvasható jelmondat a blogoldal tetején: "...a ciklus logikája ellen menni mindig badarság".

A szolgáltatás természetesen az európai, ázsiai piacokra, devizákra, árupiaci termékekre, nyersanyagokra is elérhető. Az első kiválasztott termékcsoport ára mindig 199 USD / hó, a másodiké 99, a harmadiktól pedig 49 USD. Viszont azt tudni kell, hogy csak az amerikai indexcsomagnál találunk ennyire rövid timeframen, ennyire sűrű frissítési gyakoriságot. Mutatok egy német DAX index példát, ahol órás a periódus:


Úgyis itt a nyári vakációk ideje, talán érdemes lehet meggondolni a szabadság időtartamára egy ilyen szolgáltatás elindítását és követését. Vagy nem is az én szabadságom idejére kellene? Hanem addig beszervezni egy ilyen "tanfolyamot", amíg a munkahelyen a kollégák / főnökök többsége szabadságon van, így azután amúgy is megáll az élet, vagyis a monitorom mögött nyugodtan elmélyülhetek Tom grafikonjaiban? :) Döntse el mindenki, mikor vág bele, ezt bármelyik nap el lehet kezdeni.

Ha valaki már előfizetett bármilyen EWI szolgáltatásra, szívesen veszem, ha megosztja velem privátban, vagy az olvasókkal nyilvánosan a tapasztalatait.

Legutóbb itt írtam lényegesen alacsonyabb árfekvésű EWI szolgáltatásokról:
>Induló csomag

Európa válsága!

Elliott hullámai az utóbbi hónapokban mindvégig szépen jelezték, milyen zűrök lehetnek itt, a közvetlen szomszédságunkban Európában. Mai összefoglalásomban az Elliott Wave International előfizetői tartalmából emelek ki részleteket, illetve a február 26 - április 28. között publikált 9 grafikon segítségével adok mélyebb betekintést a folyamatba.

Az ingyenesen letölthető, korábban csak pénzért megvásárolható kiadvány címe és linkje: European Debt: An Elliott Wave Perspective, azaz "Az európai adósság az Elliott-hullámok szemszögéből".

Mára a kormányoknak jóval kevesebb erőforrása maradt a mentőcsomagokra, ahhoz képest, mint ami a válság elején, 2007-ben rendelkezésre állt, viszont a trend, amivel küzdeniük kell, egyre erősebb. Ráadásul a társadalmi szintű tiltakozóakciók nehezítik, lassítják, sőt politikailag felvállalhatatlanná teszik az újabb mentőakciókat.

Általánossá vált az európai politikában az "aki időt nyer életet nyer" megközelítés, vagyis betömjük a léket a hajón, nyugtatjuk egy kicsit magunkat, azután reménykedünk, hátha nem tör be újra a víz. A kérdés, mikor keletkezik egy akkora lék, amivel már nem lesz mit kezdeni.

A görögök példáján láthattuk, milyen gyorsan válik semmivé egy év - alacsony szögben - emelkedés, amikor újabb csontvázak esnek ki a szekrényből, majd elszabadulnak az indulatok.
Egyáltalán, miként válhat finanszírozhatatlanná egy egész állam? Na, ebből a szempontból igazán tanulságos a 2-éves görög állampapírhozam grafikonját közelebbről szemügyre venni a kiadvány 4., 5. és 7. oldalán, különös tekintettel arra, hogy az ábrák nagy része tartalmazza az akkori, élő Elliott-számozást. Ez az, amikor egy háromszögből, 6,5% körüli szintről előbb csak lassan indul el felfelé a hozam - mintha egy háromszög utáni könnyed ötödik hullámra készülne -, majd eldurvul a helyzet és pillanatok alatt 8%-nál, majd végül 18% felett találja magát a hozamszint.
Persze itt nem is Görögország a legnagyobb probléma; Európa elég erős és nagy, hogy egy ilyen lokális "helyzetet" megoldjon. Az igazi időzített bomba más országok költségvetéseiben ketyeg; az EU tagállamok jó részében bármikor megismétlődhet a "görög dráma". Egy olyan világban, ahol az emberek türelmetlenek, a politikusok gyengék és félnek, ezért a megoldási terveik abban merülnek, ki, hogy a kifizethetetlen adósságot miként helyettesítsék egy másik adóssággal, ott csak a mikor a kérdés. A lavina nem.

Ui.: A kiadvány letöltéséhez, az ábrák tanulmányozásához ingyenes Club EWI regisztráció szükséges. Akiknek még nincs, azoknak mondom, hogy egy név, jelszó és e-mail megadásából áll. Az EWI a világ legnagyobb piaci előrejelző cége, kellőképp komoly ahhoz, hogy a rábízott adatokat megfelelően kezelje.
Magukat az emlegetett ábrákat szerzői jogvédelmi okokból nem szúrhatom bele a bejegyzésem szövegébe, de magatok is simán hozzá tudtok férni, ezért ez nem lehet akadály.

Have a Stake in Europe's Financial Future? You Must Read This EXPLOSIVE New Free Report including nine charts >

Elliott Wave International's "European Debt: An Elliott Wave Perspective" is a timely five-page report jam-packed with analysis originally published only for paying subscribers. Download it now to see how Elliott wave analysis anticipated the Greece debt problem, and learn what the crisis means for the future of the euro -- and European solidarity.

Induló csomag

Az aktualitására való tekintettel máris kiadták az Elliott Wave Theorist legfrissebb (májusi) számát. Hiába, ilyen időket élünk; most kell ütni a vasat, amíg meleg...
Akik újonnan kapcsolódtak be, azok kedvéért mondom, hogy ez a folytatása annak az eredetileg 20 dollárba kerülő áprilisi számnak, amelyik 2016-ig tartalmaz előrejelzést és pár napja letölthető innen: Theorist ingyen.
Az új, májusi szám nem lesz ingyenes, ezért arra az esetre, ha valaki előfizetne rá, most bemutatok három előfizetéses szolgáltatást, amelyek költségkímélő csomagba kapcsolhatók.

The ELLIOTT WAVE THEORIST
Az EWI legrégebbi kiadványa, 1976. óta maga Robert Prechter szerkeszti. Évente 12 alkalommal jelenik meg. Aki kíváncsi rá az áprilisi - kicsit azért rendhagyó - számot fent megnézheti, milyen. Itt egy link egy sokkal tipikusabb másik számhoz: Theorist, 2009, november.
Jellemzően egy témát / gondolatkört jár körbe részletesen, természetesen Elliott alkalmazásával, de erősen beépítve fundamentális és társadalmi vonatkozásokat is. Akik nem tudnak leszakadni a makro vonatkozásokról és a hírek értelmezésétől, azok nem csalódnak benne. Ára: 20 USD / hó.

Financial Forecast SHORT TERM UPDATE (STU)
Rövid távú előrejelzés, minden hétfőn, szerdán és pénteken az amerikai piacok zárása után: Dow Jones index, Nasdaq, S&P, USD index, EURUSD, államkötvények, arany és ezüst Elliott-elemzése. Az elemzések annak megfelelően, hogy épp melyik timeframe releváns, váltakozva 15 perces, órás, 120, vagy 240 perces, illetve kötelezően napi bontású grafikonokon készülnek. Nemcsak hullámszámozást tartalmaznak, de kiegészülnek egyéb technikai elemzéssel és szentiment indikátorok, valamint más statisztikai adatok bemutatásával is. Trendek követése és trendfordulók, kockázatok előrejelzése a cél. A szöveges magyarázat kitér a várható fejleményekre és általában a "mi van, ha nem?" esetre is.
Ára: 39 USD / hó.

Elliott Wave FINANCIAL FORECAST(EWFF)
Azonos szerkezetű, mint az előbbi STU, viszont havonta, hónapok első napjain jelenik meg. A ritkább kiadás miatt más az elemzés és értékelés időtávja, illetve a bővebb terjedelem miatt van lehetőség társadalmi és makro ökonómiai szempontokat is áttekinteni. E tekintetben kicsit hasonló a hónapok közepén megjelenő Theoristhoz, de nincs átfedés köztük. Ára: 19 USD / hó.

A Tesco gazdaságos CSOMAG
Financial Forecast Service annak a csomagnak az elnevezése, amelyik mindhárom imént felsorolt szolgáltatást tartalmazza, tehát Theorist, STU és EWFF együtt. Az ára viszonyt lényegesen kedvezőbb, mint a három külön-külön, hiszen 78 helyett, 59 USD / hó. Link az előfizetéshez: EWI oldala -> Store -> Discounted Service Packages -> Financial Forecast Service
Mutatom is:
Havi specialitás
Ha valaki előfizet egy szolgáltatásra, akkor egyszerűen 30 napi hozzáférést kap az adott kiadvány "fiókjához", melyben havi magazinok esetében ott találja nemcsak az aktuális, de a megelőző két számot is.
Az áprilisi Theorist megjelenésekor itt balra látható, hogy az előző kettő is ott csücsült a tarisznyában. A két "interim riport" az Prechter személyesen kiadott speciális kereskedési alert-je, amit ugyancsak megkapnak azok, akik a kiküldés pillanatában előfizetők. (Nézőpont kérdése, úgy is mondhatnám, hogy 20 dollár egy negyedévre, mivel a műfajból adódóan a Theorist nem évül el.)

23 VIDEO, illetve hangfelvétel
Egy bármilyen előfizetéssel, hozzáférést kapunk a Multimedia Lounge fiókhoz, amelyben nem kevesebb, mint 23 különféle oktatóanyagot, illetve élő elemzést találunk. Legtöbbjükre érdemes időt szakítani.

TIPP!
Ha valaki rászánja magát 59 USD kiadására, vagy csak egy Short Term Update szolgáltatásra fizet be, akkor azt hétfői, vagy szerdai napon, délután, vagy este érdemes elindítania. Ezeken a napokon ugyanis még ott lesz a fiókban az előző szám, amit azonnal le kell menteni, majd este 22:00 óra után lecserélik a friss kiadásra, amelynek .PDF változatát ugyancsak el lehet tenni. Ha odafigyelünk az ütemezésre, akkor így egy-egy számmal többet kaphatunk belőle.

Ajánló hasonló szolgáltatásról: "Tanfolyam helyett">