Erő? Eufória? Kimerülés? Túlzás?

SP500 Elliott hullámokkal három idősíkon

Pótolom a májusi rajzaimat az amerikai részvénypiacról. A rajzok esszenciája, hogy a bika még a kék Minor 5-ös hullámban is képes volt olyan kitörést végrehajtani, ami egy jó ideig mozgásban maradhat. Ettől a nagyobb kép bear elképzelést megtartjuk, de a következő napokban induló esést csupán valamilyen négyes hullám korrekciónak érdemes feltételeznünk. Az április 18-ról felfelé haladó trendben eddig legnagyobb kiterjedésű korrekció következik és valószínűleg nem a teljes trendforduló. A kereskedés "egyirányú" bullish képe jól működő kisebb idősík támaszokkal a hét közepéig maradhat, a magasabb idősik (C) hullám bullish dominanciája viszont még hetekig, mire elérjük a Ciklus b végpontot (ld. napos bontás).

Naposon a (C) hullám impulzus novemberről
- piros [iv]-es, vagy ALT: kék 4-es nagyságrendű SPX korrekciót várok elsődlegesen

A még befejezetlennek tűnő kék Minor 5-ös részletezett kibontása 30-percesen

A hamarosan esedékes piros [iv]-es lehetséges változatai 10-percesen - a héten majd mutatja magát

A 10-perces ábra tetejéről, ahol az idealizált v és egyben (v) véget ér, lemaradt a piros [iii]-as jelölés. Azt még hozzá kell képzelni, de jobbra a piros kis római [iv] szögletes zárójelben azért mutatja, hogy mit tennék a héten esedékes lokális csúcsra. Az 1679-81 mindössze a hiányzó [iii]-as jelölésre kalkulált becslés. Kedden-szerdán elérhető.

Beszélgetés - május

Gyorsan kirakom ide Brikka tegnapi EUR ábráját, alatta Tomko kérésére, kényelmesen többszöri görgetés nélkül tudtok beszélgetni. Az ábrához és az EURUSD párhoz magam mindössze annyit adok hozzá, hogy a május 1-i maximum meggondolandó, mint egy A hullám csúcs a nagyobb, április 4-én indult oldalazó 2-es hullám flat korrekción belül. Kicsit meglepődtem, hogy a pár nem jutott fel 1,3285-ig, vagy feljebb mint azt korábban (minimum) vártam, másrészt úgy érzékelem, az esés egyelőre nélkülözi a harmadik hullám karaktert, de legalábbis kezd hasonlítani egy B-re. A piac talán letesztelni készül a március végi minimumokat (1,27xx) és onnan még egyszer fel. Közben 1,2925-nél is számon tartok egy fontos támaszt. A napos RSI-n is ideális lenne visszacsúszni nagyjából a 40-es érték közelébe és onnan beindítani a C hullámot északnak. Bárhogyan is legyen, érdemes az asztalon tartani egy olyan gondolatsort, amely szerint a felfelé korrekció még nem ért véget. Brikka utal is a lehetőségre, amikor az ábrán feltünteti, egyelőre "nem lehet kizárni egy háromszög B hullámot". Igaz, ez egy másik lehetőség, mint amit én hoztam fel, de mindkettő erős versenyző.

Brikka ábrája csütörtök vacsora időben

Az SPX-ről annyit, hogy a sikeres short esélyei még mindig legfeljebb csak intraday lehetőségekben adottak. Május 6-án létrejött egy napos szünetgyertya, amely long momentumbelépőket triggerelt és mivel mostanára 2R kockázatnál jóval messzebb jutott, ezért gyakorlatilag megerősítette a bikákat. A szignál rendesen elsült, nem lett belőle behalt kitörés. Ez azért fontos, mert én úgy tartom, a trendforduló egyik kötelező kelléke a folytatólagos szignálból (trendkövető momentum belépési lehetőségből) fals kitörés. Ilyen helyzetben egy most következő lejtmenet elsőre általában gyorsan és határozottan támaszra talál a szignál minimumában - itt SPX 1613-1614 körül.

A momentum alakulását vegyük még ehhez. Idézem a múlt vasárnapi hozzászólásom:
"A momentum [RSI] törni készül a [január 29-ről] eső divergenciavonalat, amitől majd az érzelmi túlfűtöttséget kezdjük számolni. Onnan a trend fenntarthatósága erősen megkérdőjelezhető, az ilyen kitörésre cselekedni legtöbbször túl késő. 74,50, kerekítve 75 a napos RSI max, ami alatt a jelenlegi emelkedő szakasz potenciálisan a kis ötödik záró szakasza a november óta tartó emelkedésnek. 1622-nél holnap [hétfőn], vagy holnapután [kedden] 66-67 lenne az értéke, szóval feljebb kellene mennie, a 70 -72 körüli momentum simán belefér".
1626 volt a hétfői maximum 67-es RSI-vel, majd 69-ig tudott emelkedni kedden, azonban valószínűleg ezzel még csak a momentumcsúcs, azaz a haladási sebesség maximuma van bent és nem pedig a végleges árfolyamcsúcs. Azért (is) tartom ezt valószínűbbnek, mert a legutóbbi bull szignál simán, rendben működött, ezért nincs gondban lévő friss long a rendszerben. Ugyanakkor amint a divergenciavonalról szólva mondtam, erős emocionális állapotban van a piac, közel a karakter gyökeres megváltozásához és egy fordulathoz, mivel egészségtelenül gyors és meredek hullámot produkált egy több hónapon át tartó emelkedő szakaszra ráfejelve. Ez nagyon rossz kontextus egy ilyen erős lelkesedéhez.