A sikeres tőzsdei kereskedő útja podcast

Ma mint rádió jelentkezem - ilyen sem volt még.

Egy ideje már mindig csak a long és short helyzetek kereséséről és a taktikai lépésekről volt üzenetváltás közöttünk Bandival (hasonlóan, mint ebben a bejegyzésben... november elején). Ott volt az első Kerülj előnybe! tréningek egyikén, később privát órákon is együtt dolgoztunk, de már jó ideje magát edzette a kitanult módszertan és kereskedési rendszer alapján. Úgy gondoltam, üljünk a mikrofon elé, és hozzunk össze a blog olvasóknak egy podcast beszélgetést arról, hogy mi kell a jó trade-hez, és főleg mit fontos megtanulni a kereskedői szakmában. Záróra utáni Skype találkozónk célja az volt, hogy címszó-lajstromba gyűjtsük a tapasztalatainkat, amiről majdan beszélni érdemes. A hangrögzítést bekapcsoltuk, hogy ne kelljen jegyzetelni, ám a kötetlen gondolatmenet annyira tanulságosra sikeredett, hogy végül mégis ezt az eredeti, csak a háttértárnak készített spontán változatot teszem közre 8 percbe tömörítve. (Elnézést a hangminőségért, a profi mikrofonos szett nem volt rajtam).

A kontextus-momentum-szignál módszerem három stációját mindig együtt emlegetem egy negyedik fogalommal, a szemléletmóddal. A legnehezebb átadni, a legnagyobb kihívás befogadni. A módszerem bármelyik elemére lehet találni helyettesítő eszközt, de ha valaki a szemléletmódot nem veszi át, akkor irtózatosan nehezen jut egyről a kettőre. A hangfelvétel szól ezért mindazoknak, akik a kereskedés mint szakma sajátos gondolkodásmódjára kíváncsiak és hamarosan a tudás útjára lépnek, vagy már akár egy ideje azon haladnak. Mire összpontosítsunk kereskedés közben, mit érdemes egyáltalán megtanulni? Meglepően hangzik, ha azt mondom, hogy nem előrejelzést készíteni? ...Hanem inkább alkalmazkodni ahhoz, ami van. Tudatosság, reális elvárások, könnyedség, küzdés, a kereskedő hétköznapjai mind szóba kerültek. Ja, és mindeközben nem hangzik el egyetlen fura, rejtélyes szakkifejezés sem :)

Szemléletmód-fröccsnek, motivációnak itt van akkor podcast, és nemsokára jön a teljes körű tanulnivaló is, hiszen kihirdettem a 2017-es Kerülj előnybe Elliott hullámaival és RSI-vel programomat itt ezen a hivatkozáson: [link].
A tréning hét éve ad választ arra, hogy módszerestől, szemléletmódostól hogyan lehet ide elérni:

Aktuális S&P Elliott kép november 15-én

Kézenfekvő egy olyan tájékozódási pontra hagyatkozni, amit könnyű felismerni. Elliott háromszöge ilyen. Mindig utolsó előtti pozícióban áll a szerkezetben, mielőtt az adott trendszint befejeződne. A rá következő hullámot vagy magasabb rendű korrekció, vagy trendforduló követi annak megfelelően, hogy a felfelé haladó impulzus milyen pozícióban áll (1, 3, 5, A, vagy C). Ezt a kérdést majd egy másik alkalommal... most csak az aktuális felfelé kör megértését segíti a 30-perces jelölt grafikon:

Emlékeztetőül: az S&P500 augusztusi csúcsa 2193.75. Az elmúlt bejegyzésben, valamint az eggyel korábbi alatt a hozzászólásomban írtam, hogy egy "sáv a sáv tetején" konszolidációt várok, amibe belefér rekord csúcs is.

Ami elénk kerül

Ha a napos képen kialakult kontextus ellenére cselekszik a piac, attól még nem áll meg az élet. Kisebb idősíkon rengeteg biztonságos helyzetet találni a napost pedig magára kell hagyni, amíg az ellene vitézkedő rövid távú trendek kiugrálják magukat. Ez az időzítés előnye, aminek létjogosultságát a befektetői szakma sokszor tagadja.

Nálam azonban nincs ötletből kötés időzítés nélkül. Azaz hiába látok egy trend lehetőséget, ha ellene megy a piac, akkor a tendencia, ahová csatlakozni szeretnék mégsem éri el a kritikus pontot, amikor pedig beindulhatna egy öngerjesztő folyamat, hogy a trendet elég sokáig hajtsa.

Igen-igen, magam is felfedeztem Soros György reflexivitás elméletét.

A piac elemzésének célja nem megmondani a jövőt, hanem azt meghatározni, hogy mi éri meg jobban. Melyik irány és milyen stratégiával? Amikor a "mi éri meg?" nagyobb idősík ötlete találkozik a jelenben frissiben formálódó mozgással, akkor jön létre setup.

Bármilyen pillanatban tízezrével vannak azok, akik eladnának és tízezrével, akik vennének. Ilyen szempontból az emberek szubjektíven tekintenek a piacokra. Ezt a szubjektív sokféleséget igyekszem kizárni, azaz inkább kiszűrni belőle a használható előnyt. Kivárom, amíg a trend állapota és a jelen rövidtávú árfolyammozgása, azaz az időzítési paraméterek ugyanazt mutatják. Ismét más szavakkal, úgy veszek fel egy objektív nézőpontot, hogy az összerendeződő idősíkokra figyelek. Nem a káoszra, hanem rendre, nem a személyes preferenciámra, hanem a számokra. Azt kötöm, ami tényleg elém kerül, nem amire vágyom.

Sok már a filozófia, nézzük ezt a gyakorlatban, konkrétabban. Tegnapelőtt kialakult itt Bandival egy nyílt élő kereskedés a vasárnap este írt bejegyzésem alatt (időbélyegzőkkel). Íme némi magyarázó kommentárral és illusztrációkkal a "S&P 500 és USA piacok az elnökválasztás közben" hozzászólásai:

Először az összképről a summázat kedden 16:23-kor tőlem:

"Jelenleg hetes semleges, napos bear, 240-perces bear, órástól lefelé váltott minden bullra. A gyors és határozott napos le [péntekig], majd a bear trend azonnali folytatását elvető gyors bullish nap [hétfőn] kapkodásra utal - az ilyenből legtöbbször sáv lesz. Itt sáv a sáv tetején, majd letörik.
Hajtom, amit a piac kis idősíkon elém tesz addig, amíg 30-perces / órás vissza nem fordul bear trendre. Onnan ismét bear leszek, kivéve ha időközben a 240 perceset és naposat sikerült átfordítani."

Majd a megállapítás arról, hogy a kis idősík vételi pozíció napon belüli egyelőre szuper biztonságos:

"Tegnap [hétfőn] majdnem bal alsó - jobb felső sarok trend nap volt, az ilyenekből mindig van folytatás. Sokat, 28-ról 51-re ment fel az RSI naposon, azaz rövid távon [napon belül, kis idősíkon] biztonságban a bikák."

Pár perccel este 7 óráig maradt meg a biztonságos, egyenletes bull piac. Ekkorra a 17 óra körül óta tartó emelkedő hullám végét, és potenciális lassulást jelezte az RSI. Este 7-kor ebből még csak korrekció közelségére lehetett következtetni délnek.

Cimballi "2016. november 8., kedd 19:08:00 CET
Kis dkk, 5-min [idősíkon] várható belőle a mai nap eddigi legnagyobb korrekciója, ha hajlandó triggerelődni [belemozdulni]. Egyébként bull, ami innentől lassul."

Ne tessék leragadni a setup elnevezésen, rengeteg rövidítést használunk. A lényeg, hogy volt valami ellentrend kis bear setup skalpra.

Cimballi "2016. november 8., kedd 19:46:00 CET
Mellesleg közben 4-órás [...] is bull kontextus, tehát már az órás idősík is biztonságban. Az imént idézett korrekciót a SPX eső csatorna teteje okozza."

Cimballi "2016. november 8., kedd 19:50:00 CET
Közben 5-min medvék nagyobb idősík támogatás nélkül összehoznak egy veszélyesnek látszó újabb letörési kísérletet fő DKK-ból. De az csak a korrekció vége." [ezt úgy kell érteni, hogy újabb bear setup, a korrekció C hulláma, tehát végső szakasza]

Egy másik setup elnevezés, sorry. A lényeg abban van, hogy még mindig korrekciónak hiszem, de jobb minőségű setup, mint az előző volt (ennek szól a "fő" jelző): na ná, hogy belenyúlunk újranyitni a shortot, Bandi is előkerül és becsatlakozik:

Bandi "2016. november 8., kedd 19:53:00 CET
5-min bear zászló" - vonja le a konklúziót. A bear zászló kifejezés egy summázat, amiben kijelenti a csatornáról, hogy az korrekció egy bear fázison belül, mintsem egy bull kitörés előtti bázis.

Cimballi "2016. november 8., kedd 20:01:00 CET
Mindjárt megindulnak a konfigurációból, de fals letörés nagyon esélyes [értsd. komoly fenyegetettség, mert] nincs nagyobb idősík támogatás."

Bandi "2016. november 8., kedd 20:18:00 CET
2. cél is teljesült"

Cimballi "2016. november 8., kedd 20:20:00 CET
...És ettől a korrekciótól kb. ennyit volt érdemes várni, innen idővel egy 10-perces konfigurációból visszaépülhetnek a bikák.
Vegyük azonban észre, hogy annyi momentum gyűlt össze, hogy fordulatot mutat néhány kisebb idősík.
Ez már akkor a napos bear gravitációs vonzása lenne? Szerintem nem, de a mai csúcsról le nincs meg a teljes korrekció. Olyan, mintha azt mondanám, Elliott elmélete alapján W, vagy nagyobb A [amit eddig megvan]."

Részemről ekkor vége volt a shortnak, kiszálltam, relatív túl sok volt a 10/15/30 perces tiszta bull állapota miatt a lefelé lelkesedés. Bandi maradt még egy kört, gondolta elmegy a harmadik szintig, kb. oda, ahol a korábbi pálcika emelkedés csatornára váltott. Én ehhez a pillanatnyi kockázat:hozam arányt nem éreztem kifizetődőnek, annak ellenére, hogy kisvártatva ismét mutatta magát a setup:

Cimballi "2016. november 8., kedd 20:34:00 CET
Nincs bull setup. Épp ellenkezőleg, 3-min bear alárendelt csúzli - skip [=látom, de kihagyom]" - ismét egy setup név

Bandi "2016. november 8., kedd 20:35:00 CET
Elindultunk a 3. cél felé."

Bandi "2016. november 8., kedd 20:45:00 CET
cél elérve
[...]
3,5R"

Cimballi "2016. november 8., kedd 20:48:00 CET
Szép, hogy lementél a harmadik célért!
Közben pálcika feletti csatorna alja elméletileg támasz, de akkora momentum jött össze, hogy már a 10 perces bikák is kihalóban vannak"

Bandi "2016. november 8., kedd 20:57:00 CET
...Kezdődhet lassan a cirkusz"

Azonban szerintem még volt hátra jó fogás a napból:

Cimballi "2016. november 8., kedd 21:04:00 CET
Szivárognak vissza a bikák, 3-min fő bull DKK. Ezt még megnézem, utána vége a napnak."

Cimballi "2016. november 8., kedd 21:09:00 CET
Meg is van belőle a mini short sqeeze, az 5-perces medvéken gázoltak át.
Ismét egy jó kör..."

A nagyobb bull trendet figyelembe nem vevő, óvatlan, rövid távú shortosok kiszorulása, vagyis futása az egyik leghálásabb trade-setup. Arra épít, hogy a nagyobb idősíkok állapotához képest relatíve túladott a piac. Valaki elragadtatta magát és a valószínűséghez képest túl sok kockázatot vett fel.

Cimballi "2016. november 8., kedd 21:26:00 CET
Zárás. Nem éri meg vele tovább időt tölteni."

Nem mindig zárunk automatikusan a céláron. Időnként, ha van valami többre reális esély, akkor ücsörgünk kicsit rajta, hátha tovább megy. Ezt többször lehetett látni tőlünk az este folyamán.

Cimballi "2016. november 8., kedd 21:28:00 CET
Na Bandim, szerintem innen még kicsit fel, azután jön a mindkét oldalt szétziláló rángatózás, amíg nem rendeződik a az elnökség dolga...
Minden setup leáll."

Bandi "2016. november 8., kedd 21:36:00 CET
Innen jobban megéri csak figyelni"

Cimballi "2016. november 8., kedd 21:52:00 CET
Igen, bár most lenne 3-min bear setup, de inkább 10K futást választok a szabadban, itt süt a nap. Hali..."

És még ez is bejött volna. Mindazonáltal az, hogy most 5-ből 5 ennyire bejött, vagy bejött volna, az nem indikatív, nem általános. Általában 5 trade setupból 1-2 veszít és van olyan, ami be sem mozdul, hanem csak lehetőség marad. Ez most így sikerült, de talán a nyilvánosság miatt nem vittünk bele túl sok kreativitást - gépiesen csak a prémium setupokat lőttük.

S&P 500 és USA piacok az elnökválasztás közben

Így láttok ti (is) a pályán

Hihetetlen milyen tudás van a blogolvasók, régi kontextus-momentum-szignál rendszerben gondolkodó tréderek között. Alig van értelme elmondanom a véleményem, hiszen a legutóbbi bejegyzés alján Stef simán pont azt fejtette ki, amit én is mondani tudok. 2015. júniusában publikáltam egy grafikont, amelyen egy rengeteg idő felemésztő téglalappal ábrázoltam a lassú oldalazás lehetőségét, ami akár évekig is eltarthat. Itt van az "öreg" ábra:
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhYexCah7Kf_1tSJxYBI9J886xH2UXVxuQF-0uR6WKekXjxXGWRUCB18-uhTzz_EuFfH_NIUEGQ3uMt3cS-SChaZ7I-YvYxtDJYXPu28bZZal_9lRNXYkowW7OGxNcWaP-BkeWbNGGNVHs/s1600/havi-SPX-negyes-hullam-merete.jpg

A hivatkozott grafikon havi bontású, ezért a több évre várt időtartam. Konkrétan a 2015. június 22-i angol nyelvű publikációmban akár 24 hónap oldalazást emlegetek. Itt jön a képbe Stef rajza és értelmezése a hetin, ami a medvék hamarosan bekövetkező uralmát vetíti előre egészen tavaszig. Beszéljen az aktuális heti / havi nézetről az ő ábrája:

Kissé feszült is vagyok a (C) lehetősége miatt, mert folyton az jár a fejemben, miért most kezdenénk nekilódulni a sáv aljára, egy 300 pontos esésbe. Nem hiszem el, hogy Trump nyerjen, egyszerűen az amerikai szemléletbe és gondolkodásba nekem nem fér bele ez a durva elkeseredés. Reméljük elkerüljük a Trump elnökséget; meg amúgy is én grafikonokkal dolgozom, azaz nem töprengek többet a politikán. Egyébként sem a választás miatt esne a piac, hanem azon negatív társadalmi hangulatra, ami őt magát, mint jelenséget kitermelte. A bearish hullám már valószínűleg a választás kimenetelétől függetlenül is folyamatban van, és azt becsüljük róla, hogy nem több, mint egy Középtávú (C)-re elegendő töltettel rendelkezik. Több hónapig tartó lefelé körről és nem teljes bear piacról van szó "csupán" egy Primary, azaz karika 4-es méretű korrekció (C) alhullámáról. Utána még jöhet egy kör északnak.

Rövidebb távon először az alacsonyabb tetőket összekötő trendvonal esését követő csatornát érdemes megnéznünk némi RSI körítéssel. A csatorna aljának támasztania kellett volna a hó végi esést, ahhoz, hogy egy bull forgatókönyvet rangsoroljunk előre. Másrészt a november 2-án (32-es értékkel) a napos RSI is bejelezte a fenntartható bear trendet. Ha szerdán még talán maradtak is ezzel kapcsolatban kérdőjelek, az indikátor végül "megült" a medve területén a hét utolsó két napján is. Vagyis a trend délnek áll, a letöréshez megépült a megfelelő bázis.

Visszalépve kicsit az időben ugyanezt a napos ábrát hozom egy pár nappal korábbról. A trend ilyetén begyorsulása minimum a csatorna aljáig nem jött váratlanul. Privát coaching óránkra készülő társunk a rajzai előkészítése közben az egyik SPX ábrára október 28-án mellesleg írta rá: "mintha gyorsulni készülne, de most nem ez a feladat". Mármint épp nem erre a témára gyúrtunk akkor.

A rövid táv értelmezésével kapcsolatban csak akkor kerülünk bajba, ha a belső szerkezetre nézünk, az ugyanis túl kusza, hogy fogást találjunk rajta. Sehol, semelyik irányba nem jön össze ugyanis az öt hullám. Érezve a zavart a rendszerben magam egy indító diagonálban gondolkodom, amelyik most épp a harmadik hullámát tapossa, és majdani kész alakzat csak a Rövid távú 1-es hulláma lesz a nagyobb (C)-nek, ami Stef szintjeire hivatott eljutni.

A másik verzió egy azonnali pánik lehetne, de az is ugyanoda érne, a 2016-os mélypont szintjére. Mindkét esetben ugyanazzal a céllal esik a piac, a kérdés, hogy milyen ütemben jut el oda. Már a héten pánikol, vagy épp belassul, hogy a rendelkezésére álló több hónapot kihasználva csorogjon le a céltartományba.