Órák kérdése

A készülő, átfogó Elliott-os könyvemben szerepel egy mondat a korrekciók általános definiálásánál: "A korrektív mozgások többsége meglehetősen sok időt emészthet fel, így ha sikerül is megfejtenünk a szerkezetet, a piac gyakran a vártnál lényegesen lassabban teljesíti, amit az előrejelzésünkben optimálisnak becsültünk."

Most is ez a helyzet. SPX 1302-t, előtte 1305-06-ot ígértem január első napjaira, de csak ma érintettük először ezeket a szinteket. Mindig ezt az ábrát hivatkozom még decemberről: ["Január 5-6-ra véget érhet az Intermediate (2)-es" grafikon]. A lassúság tehát nem ok felülvizsgálni egy korrektív számozást. Épp ellenkezőleg, megerősíti azt.

Az S&P500 index a január 6-i napi maximumán pontosan érintette az imént említett garfikonon vastag fekete vonallal ábrázolt "nagy" fej-váll nyakvonalát, majd 12-én, azaz múlt csütörtökön a szaggatott vonalat, amely a korrekciót határoló csatorna teteje. Vagyis úgy tűnhet, a bika szépen lassan sorra hódítja a fontos szinteket. A lefelé folytatással kapcsolatos elképezeléseimet az kérdőjelezné meg, ha a piac nagyjából a mai maximum környékén (1302-1303) már nem ellenállásba ütközne, hanem felülről tesztelve a szintet, stabilan megtámaszkodna ott.

Egy ábra erejéig felejtsük el az Elliott-i jelöléseket és csak a dőlésszögekre vessünk egy pillantást! Az októberi mélypont után van egy meredek fel szakaszunk, majd egy közepesen sekély retrace, végül pedig egy egy újabb emelkedés, amely határozottan alacsonyabb szögben halad, mint ahogyan a megelőző emelkedő szakasz:

A W jelölésű hullám 18 napig tartott, az aktuális X mélypont után következő hullám holnap lesz épp 36 napos, azaz kétszer annyi időben, miközben az Y hosszának mindössze 2/3-át tette meg. Ez egy tipikus zigzag, vagy dupla zigzag sajátosság, feltéve, hogy nem robban ki az egész alakzat felfelé, még mielőtt elfogyna az összes momentuma. Mikorra fogy el benne a szusz? Az RSI-re nézve valószínűleg már holnap.

Figyelemre méltó a bullish extrém tartományban időző szentiment is, mármint az a szentiment, amely az AAII honlapján (ld. a linkgyűjteményt) olvasható. Két hete 17% a medvék aránya. Elliott úgy találta, a szentiment gyakran nem egy trendelő alakzat végén, hanem a fordulatot követően, az új trend második hullámában éri el a mélypontját, illetve esetünkben itt a lefelé tartó bear trendben a maximumát. Hiszen a második hullámok az új trend tagadásáról szólnak. Azt hiszem, itt most nagyon széles intézményesített szinten, sőt kormányzati szinten valósult meg a tagadás.

Elliott azonos szintű 2-4 és 3-5 pontokat összekötő csatornájára szükségünk lehet az alhullámok megtalálásához. A momentumos [a] hullám után a december 19-ről felfelé tartó Minute [c] záró ötös szerkezete meglehetősen kusza, de a most következő értelmezés kék csatornái felfedik, hogy valójában melyek az összetartozó részek. Ha nagyobb idősíkon nézzük őket, akkor a csatornák nélkül is látható a középső rész homogén egységessége, de most inkább egy rövid távú, 15 perces grafikonon tegyünk mindent a helyére:

Az értelmezés nyomán adódik a feltételezés: némi oldalazás és pár óra emelkedés van hátra a [c] hullámból, vele az Y-ból és vele az október óta felfelé tartó (2)-es hullámból. Viszont nem egyértelmű, hogy jó az értelmezés.

Mi van ha nem jó? Tömören összefoglalva, akkor - ebben az emelkedő szakaszban immár szokásosan - tévedek az időtartam vonatkozásában, amikor mindössze pár óra tiszta kereskedési időt jósolok még az emelkedésnek. Létezik ugyanis egy erős alternatíva, amelyben pontban, vagy százalékban ugyan szintén nem utazik már sokat felfelé, de a holnapi kereskedésbe nem fér bele a végjáték, ellenben felhasználja a hét még előttünk álló részét. Károly pénteken majdnem pontosan ezt [link] rajzolta, amiről beszélek.

Segítek megtalálni az eltérést az én fenti rajzomhoz képest. Az év utolsó napján volt záróban egy egész enyhe esés, amit ha komolyan veszünk, akkor be kell iktatnunk oda egy további trendszintet. Vagyis a január 3-i rés nem egy (i)-(ii)-i-ii utáni harmadik harmadikja hullám, hanem egy (i)-(ii)-i-ii-[1]-[2] bázis utáni kitörés. Bármelyik indexen rajzolhatnám, a fenti ábrán is jól látszik például, de ez alkalommal a Nasdaq határidőt választottam:

Valójában mindegy, a különböző szintű 4-es hullámok által képzett támaszok szintjét kell csak figyelni, és legkorábban a letörésük visszatesztjében elhelyezni a short belépéseket. Ezt a Dow Jones index esetében már láttuk, az S&P-ről pedig fentről puskázva könnyű elkészíteni a grafikon jelölését; 1.274-1.278 a támasz. Többet fizet az információért, viszont nagyobb biztonságban van, aki kivárja az átfedést az egyes hullámok maximumával, tehát csak 1.269 után lép.

Károly az új index rajzokat, a rendet, az arányokat látva kedvet kapott lerajzolni a medvét az EURUSD grafikonján. Átadta nekem, hogy tegyem közzé az érdeklődők számára:

A rajzon az alsó 2-es hullám még folyamatban, kedd estére nagyjából a fele volt meg.