A szuperóriás medve listája

Robert Prechter, Elliott elméletének frontembere novemberben jelentette meg Conquer the Crash (You Can Survive and Prosper in Deflationary Depression), azaz cirka "Hódítsd meg az összeomlást" című könyvének második kiadását. Talán a marketingkampány része volt Prechter folyamatos médiaszereplése, meg az is, hogy tudatosan a kelleténél korábban kezdett károgni, még mielőtt a felső célszinteket a piacok elérték volna? Mindenképpen kellett időt hagyni, az üzenet közvetítésére. Jusson el elég fülbe, mert régóta vár(t) erre a pillanatra, arra, hogy jó előre bemondja, és azután igaza legyen. Ez a jövendölés lehet több generációnyi tudós munkásságának beteljesedése.


Nem tudom, mennyire fogy a könyv, mert a ráakasztott bestseller jelző önmagában nem sokat mond Amerikában, lévén annyiféle szempont szerint osztják ezt a címet, amit én már régen nem értek. Viszont az biztos, a jóslat megvalósulásával gondjai lehetnek a hallgatóságnak, mert ha valaki nagy igyekezetében túl korán kiált farkast, akkor amikor valóban menekülni kellene, már senki sem emlékszik az intő szóra. Legfeljebb, aki olvasta a könyvet. Szerintem tudja ezt Prechter is, de valami ebben az 1930-as pandantjához rendkívül hasonló tavalyi korrekcióban kissé megtréfálta. Pont ugyanaz, mint engem - egyszer elmondom, mi, de ma más a téma.

Egy 200+ éves matuzsálem
2002-ben, a könyv első kiadásakor végül nem jött létre olyan mértékű összeomlás, ami az 1789 óta tartó „óriás szuperciklus” (Grand Supercycle) logikájából következne. Itt rögtön álljunk is meg egy pillanatra és helyezzünk fel legalább egy közelebbi támpontot erre az óriási világgazdasági fejlődési ciklusra: a IV. hullám volt az 1929-32-es korrekció. Azóta tart az V., végső emelkedő szakasz. A dotcom lufi kipukkanásakor 2000-ben úgy tűnt, véget is ér, ezért várta Prechter 2002-ben lefelé a folytatást. Mert ugye az jön, ha egy ötödik hullám vége utáni időszakban a piac úgy trendel lefelé, hogy a hullámokból három mutat le, köztük pedig kettő fel.
Azóta is többször emlegetik, mint legnagyobb tévedését, pedig egy több mint 200 évig tartó ciklus hosszának meghatározásakor 5-8 évet tévedni nem egy nagy pontatlanság. A tévedés egyébként nem volt tévedés, csak kezdetben rosszul tippelt a korrektív alakzat alakjára. Viszont azóta újra összeállt a kirakósjáték.
Innentől már mindenki képben van és tudja hová tenni az átdolgozott és kiegészített mostani kiadást. Mármint miről szól és miért épp most.

Nem a sötét középkor tér vissza
A könyv üzenete szembe helyezkedik a válság előtt/alatt általános „legrosszabb nem történhet meg” hangokkal és az elmúlt év emelkedése után most népszerű „a nehezén túl vagyunk” slágerrel. Amikor az óriás szuperciklus logikája azt diktálja, a java még hátravan és egy évtizedes visszaesés jön létre az emberiség gazdasági, politikai, technikai fejlődésében, akkor korántsem arra kell gondolni, hogy kidobhatjuk az i-Podjainakat és vegyük elő a régi kétkazettás magnókat, vagy poroljuk le a Commodore 64 számítógépünket. Ja, és akkor még nem beszéltünk azon véleményekről, miszerint vegyünk tanyát, meg lovat és kezdjük puszta kézzel és faekével a földet túrni.
Véletlenül sem erről van szó.
Elszaladt az emberiséggel a ló. Költekezővé, követelőzővé, kapzsivá vált olyan szinten, amivel a technológia és a hatékonyság már nem tudott lépést tartani. Viszont még mindig nem látja be, hanem erőszakosan, a 'status quo' fenntartása mellett igyekszik gyors megoldást találni. Erről szól a bailout, a mértéktelen hitelteremtés, a manipulált statisztikák, a torz energia lobbi, a valóságtól abszolút elrugaszkodott 2010-es előrejelzések, legyen szó munkanélküliségről, deficitről, GDP-ről, vagy újautó-értékesítésről.
Szóval előbb-utóbb szembe kell nézni a valósággal, önmérsékletet tanúsítani, kiszórni a csontvázakat, korrigálni a hibákat, változtatni a szemléleten és hagyni kifejlődni azt a technológiát, ami majd megugorja a most még leküzdeni vágyott, vagy figyelmen kívül hagyott korlátokat. Az ehhez vezető út kísérőjelensége, sőt előzménye lehet az évtizedes depresszív visszaesés az emberek hangulatában. Ez lehet pesszimizmus, apátia, félelem, agresszió. Olyan érzelmek, amik nem tesznek jót a tőzsde világának.

A túlélőlista
Ha komolyan hisszük, amit az elmélet mond az óriás szuperciklusokról, akkor már csak a 218 évig tartó emelkedés miatt is távolabbra kell tekintenünk, mint pár hónap, vagy akár 2010. Ennek jegyében érdemes felkészülnünk egy teljes átrendeződésre, egy egészen különleges, új helyzetre. A mikéntre, a teendőkre konkrét lista készült a könyvben. Íme rövidítve, arra az esetre ha tavaly március óta tartó emelkedés egy korrektív zig-zagnak bizonyul. Akkor ugyanis visszatér az eső trend új minimumokkal.
- Ne a részvények közül válogassunk,
- ha már kötvény, akkor csak a tradicionális, minőségi kibocsátókban bízzunk,
- messze kerüljük az ingatlanbefektetést,
- ne vegyünk nyersanyagokat!
Persze nem elég így passzív módon készülni, pár dologban aktívan lépnünk kell:
- Beszéljük le a részvénypiacon, vagy ingatlanba masszívan befektető családtagjainkat az eszközök további megtartásáról. Már ha nem akarjuk, hogy amit megtakarítottak, az elértéktelenedjen a kezükben.
- Döntéseink során ne csak a hazai helyzetet mérlegeljük, hanem globálisan gondolkodjunk.
- A világ különböző részein, de a legbiztosabb lábakon álló bankoknál vezessünk 2-3 számlát.
- Vásároljunk olyan rövidlejáratú pénzpiaci termékeket, amelyeket stabil kormányok garantálnak.
- Legyen (fizikálisan) a birtokunkban arany, ezüst, és platina.
- Tartsunk valamennyi készpénzt. Konkrétan amerikai dollárt. Mindenki inflációra készül, pedig óriási pénzhiány és deflációs időszak jön.
A bejegyzésem megírásával a fentiekért még nem töltöttem volna az időt, de van a listában egy olyan üzenet, amivel mélységesen egyetértek, mert olyasmit közvetít, ami abszolút pozitív, optimista és előremutató. Ezt ajánlom fogadkozásnak az új év elején:
- Foglalkozzunk már most a válság utáni időszakra való felkészüléssel. Például üljünk vissza az iskolapadba, amíg az esés tart. Tanuljunk valamit, aminek hasznát vesszük, ha majd újra talpra áll a világ. Vállaljunk akár kezdő állást alacsonyabb fizetésért, hogy közben olyat tanulhassunk meg az adott iparágról, amivel sikeresen indíthatjuk be saját vállalkozásunkat a mélypont közelében. Így használhatjuk majd ki legjobban az új konjunktúra emelő hatását. Folyamatosan figyeljük a vegetáló vállalkozásokat, hogy az első emelkedő hullámban a lehető legnagyobb diszkonttal szerezhessük meg őket.