Az Elliott Wave International ajánlásával:

2010. június 13., vasárnap

S&P: Eggyel hátrébb

A néhány nappal ezelőttre ígért amerikai esés elmaradt, nem volt a piacon elég kétségbeesett játékos, aki a medve szorításában végül a mélybe vetette volna magát.

Ezzel persze csak átmeneti teret nyernek a bikák, a brutális végük nem marad el, mindössze kaptak egy kis halasztást.

Elliottos körökben sokat beszélgettünk a napi bontású grafikonokon jóformán minden indikátorral feltűnő bullish divergenciákról. (=Újabb alj az árban, de magasabb alj az indikátoron.) Azt kell, mondjam, jobban hinni kellett volna annak, amit az indikátorok matematikája súgott, annál is inkább, mert nem mondtak ellent Elliott elveinek. Egyrészt a mély és tartós túladottsággal azt sugallják, itt ez valóban már az elsődleges trend harmadik hulláma lefelé, tehát nem lesz új maximum az áprilisi csúcs felett. Másrészt a divergenciákkal azt, hogy a Minor 1-es hullám nem ért véget május 6-án a flash crash-ben. Valójában mi Elliott művelői azért voltunk bajban azzal az őrült nappal, mert az iszonyat meredek zuhanásban nem láthattuk a belső struktúrát, az alhullámokat, ennélfogva csak magából a méretből feltételeztük, ez megteszi a rövid távú trend komplett kék 1-es hullámának.

A piac egy ideig szépen igazolta is ezt a feltételezést, de jöttek a divergenciák, amelyeknek az azonos szintű harmadik és ötödik hullám között kell jelentkezni.

Miért nem hittünk nekik? Az elsőn belül megnyúlt ötödik alhullámra gyanakodtunk, ami a május 6-i nap közben elért -9%-ával sok indikátort értelmezhetetlenné tett. Azokban a napokon az indexek grafikonja tulajdonképpen semmi más technikával csak Elliott módszerével volt értelmezhető, ezért egy időre félretettük az oszcillátorokat.

Így történt előreszaladásunk a számozásban, amikor már május 13-tól Minor 3 első hullámait véltük meglátni, noha talán még mindig Minor 1 végét tapostuk. Azaz a piac eggyel hátrébb tart, mint a korábban itt publikált számozások. Valószínűleg.

Ugyanis ez mindaddig nincs így, nem biztos, amíg a június 3-i 1105,68-as SPX és az azonos 10.315-ös Dow értéket át nem lépi legalább egy pillanatra a piac. A rend kedvéért legyen "Utolsó figyelmeztetés?" c. bejegyzésben szereplő változat frissítése a mai első grafikonunk, amelyben még mindig él a korábbi ultra bearish számozásom. Igen alacsony az esély arra, hogy ez a számozás megállja a helyét, mert ehhez hétfőn a nyitás után jóformán azonnal meredek esésnek kellene következnie. Az ábrán csak a lényeges "sarokpontokat" jelöltem ebben az 1-2, [1]-[2], (1)-(2) megközelítésben:


Térjünk vissza az indikátorokra. A Dow Jones index május 25-én és június 8-án két újabb minimumot ütött. Nyolc indikátort vizsgáltam meg, ebből négy már az előbbi lokális aljnál jelezte a gyengülő momentumot, míg az utóbbinál (kedden) 7 mutatott divergenciát és az S&P már nem is ért el új mélypontot. Akkor most hová tegyük a nagy kék 1-es jelzést, ha esetleg nem hagyhatjuk ott?

A végleges válasz a következő napok mozgása alapján derül majd ki. Viszont az igazság az, hogy majdnem mindegy is. Három eső szakaszunk volt, mindháromról tisztán el lehet dönteni, hogy ötös szerkezetű impulse:
április 26 - május 6 (bő 8 nap);
május 13 - május 25 (8 nap);
június 3 - június 8 (3 nap);

Tehetjük a kék 1-est a május 25-i minimumra, ami egy Minute szintű harmadik hullámnak értelmezné május hatodikát - figyeljük meg, hogyan vándorolt át a kék 1-es szám:


Belátható, hogy ezzel a megoldással sincs hely felfelé, de úgy nincs, hogy közben Minor 1 eséséből, csak Fib. 38,2%-ot vett vissza a felfelé korrekció. Ez nem lehetetlen, de szeretnék több helyet adni az emelkedésnek. Mondjuk 1114-ig, vagy esetleg még feljebb a Fibonacci 50%-ig. Ez pedig csak úgy elképzelhető, ha a június 8-i minimumra rakom a kék Minor 1 jelzést, azaz leading diagonal alakzatnak nyilvánítom a hullámsorozatot.

Így már van tér felfelé, hiszen elvileg akár az áprilisi csúcsot is visszatesztelhetné a piac, de ez azért egy elsődleges harmadik hullámban nem szokás. A bikáknak jó eséllyel be kell érniük valamivel 1.114 és 1.130 között:


Összefoglalva: a piac túlságosan sérülékeny ahhoz, hogy long pozíciókat próbáljunk átcipelni egyik napról a másikra. Ezt megerősíti a kedden indult legfrissebb emelkedés bizonytalankodása is.
A fenti három a legvalószínűbb értelmezés, azaz rövidtávon bármennyire is felfelé mutatnak a grafikonok, középtávon előretekintve bullish számozás egyelőre a fasorban sincs.

2 megjegyzés:

  1. Szervusz Cimballi!
    Nem ehhez a bejegyzéshez kapcsolódik, de kíváncsi lennék, hogy látod az EURAUD-ot elliottos szemmel nézve?

    VálaszTörlés
  2. EURAUD: a május 21 óta tartó esést 5-3-5 zigzag korrekciónak értelmezem egy első felfelé hullám után. Elképzelhető, hogy most, éppen ezekben az órákban készült el.
    Sajnos az ALT. számozás egy nagy impulse délnek, ami miatt erősen figyelni kell egy long belépőnél a kockázatkezelésre.

    VálaszTörlés

Rendszeres olvasók

Alakzatok bar grafikonon

ALAKZATOK AZONOSÍTÁSA

Prechter könyv

Kötvénybaj

Europai válogatás

A Mánia vége

Alapleckék

Magunk döntsünk

Diverzifikáció?

FOREX video

10 piaci tévhit

Mítosz a Fed körül

8 könyvrészlet

Theorist '09. nov.

15 írás ill. video a hitelválságról

Mozgóátlagok

Címkék

200 SMA (3) AAPL (2) adósság (5) Amibroker (2) André Kostolany (1) arany (4) aritmetikus (1) Barack Obama (2) báziscsatorna (4) belső nap (1) Ben Bernanke (1) Birger (1) Bollinger (1) Brikka (1) BUX (6) carry-trade (1) CFD (1) Charles Collins (2) Charles Dow (1) Club EWI (18) Conquer the Crash (2) csorda (4) csordaszellem (5) csúzli (3) DAX (6) defláció (4) depresszió (8) deviza (13) diagonal triangle (6) Dick Diamond (2) divergencia (4) DIX (1) dollárerősödés (12) double key reversal (2) Dow Jones (36) dupla hármas (7) dupla kulcsforduló (3) E-mini future (46) ék (8) Elliott magyarul (7) Elliott Wave Principle (9) Elliott Wave Theorist (9) Elliott-ciklus (17) előfizetés (8) elsődleges trend (12) ending diagonal (10) erősödő dollár (4) EURHUF (1) EURJPY (1) eurozóna (3) EURUSD (30) evening star (1) expanded flat (9) extension (12) extrém ármozgás (1) ezüst (3) FED (8) fej-váll alakzat (8) Fibonacci (33) flash crash (8) flat (17) Forex (6) Fotex (1) földgáz (1) fraktál (11) FTSE (1) Futures Junctures (4) GBPJPY (1) Goldman Sachs (3) Görögország (3) Hang Seng (1) háromszög (20) hatékony piac (2) hope (2) hullám személyiségjegye (11) infláció (1) inside day (1) IOU dollárok (1) Japán (3) Jason Farkas (2) Jeffrey Kennedy (11) jelzálog (2) Kína (3) kollektív hangulat (8) kombináció (10) korrekció (20) könyvajánló (4) kőolaj (1) kötvény (1) külső nap (1) leading diagonal (1) lineáris gondolkodás (3) logaritmikus skála (1) MACD (5) Mandelbrot (1) megnyúlt hullám (2) mérés (6) Minyanville (1) momentum (8) Morgan Stanley (1) mozgóátlag (3) munkaállomás (1) Nasdaq (28) Newsweek (1) NFP (4) Nikkei (2) Nonfarm Payrolls (3) nyersolaj (2) NYSE (4) opció (1) óriás szuperciklus (14) OTP (3) outside day (4) pánik (6) pit noise (1) Ralph Nelson Elliott (8) regular flat (3) remény (4) Robert Prechter (28) RSI (11) Russel (3) short (3) Short Term Update (3) slingshot (4) social mood (5) Socionomics (6) SP500 (107) spirál (2) SPY (55) Steve Nison (1) Stochastic (1) Stocklandyard (2) stop loss (2) szándékos csőd (1) szentiment (1) szignálvonal (1) szójabab (2) tananyag (25) Thomas Bulkowski (1) throw-over (2) tovahaladó háromszög (4) trendcsatorna (22) trendvonal (2) tréningprogram (12) túladott (5) túlvett (5) TWS (1) USD (14) USDCHF (1) valószínűség a tőzsdén (3) Vancouver (3) Venezuela (1) vertical spread (1) vezérlőelv (8) Wyckoff (1) XLE (1) Zaner (4) zigzag (35)